В этой статье мы рассмотрим внутридневную торговлю на импульсе. Как розничные, так и институциональные трейдеры предпочитают точные технические сигналы: это позволяет не переносить позиции через ночь и ограничивать риск. Ключевые элементы профессионального дейтрейдинга — поиск волатильных пробоев в первый час торгов, заранее определённые сигналы входа, строгий риск-менеджмент, добавление к прибыльным позициям и их поэтапное закрытие. При этом для акций, фьючерсов, валютных пар и ETF используются разные правила входа и выхода.
ВХОД НА ПРОБОЕ «ЧАШКИ» У ДВУХДНЕВНОГО МАКСИМУМА АКЦИИ
Один из наиболее сильных паттернов входа во внутридневной торговле акциями относительно прост. В первый час после открытия рынка вход выполняется при обновлении максимума примерно на 0,35 пункта выше максимума предыдущего дня. На двухдневном минутном графике этому должен предшествовать пробой «чашки» вверх с пересечением 35-периодной скользящей средней (MA) на повышенном объёме.
Рассмотрим внутридневной пробой бычьей «чашки» на графике Molycorp Inc. (MCP), показанном на рисунке 1. «Чашка» сформировалась перед открытием основной сессии между уровнями 44,7 и 45,3 — немного выше максимума предыдущего дня.
Сигнал на вход в лонг появляется на 0,35 пункта выше максимума «чашки», то есть на уровне 45,65. Выход выполняется после того, как цена на уровне 47,8 пересекает MA-35 сверху вниз.
Рисунок 1. Внутридневная сделка по акции Molycorp Inc. (MCP). Сигнал на покупку появляется на 0,35 пункта выше максимума предсессионной «чашки» — паттерна продолжения у двухдневного максимума.
Перед нами минутный график за два торговых дня с данными с 7:00 до 16:00 по восточному времени. Расширенная предсессионная история позволяет увидеть гэпы, «чашки», тренды и объём до начала основной сессии. Анализ движения цены до открытия помогает заранее определить уровни входа для последующей торговли. Открывать новые позиции в предсессионный период обычно не рекомендуется из-за широких спредов и низкой ликвидности.
Внутридневная сделка должна длиться от нескольких минут до 45 минут, причём большинство сделок с акциями занимает от 2 до 15 минут: в первый час рынок нередко разворачивается каждые 10–20 минут. Начинающие дейтрейдеры часто удерживают позиции слишком долго вместо быстрого и точного входа и выхода. Стоп-лосс для внутридневной сделки с акциями обычно не превышает 0,4 пункта, а цель по прибыли составляет от 0,7 до 1,5 пункта.
КАК ИЗБЕГАТЬ ЛОЖНЫХ ПРОБОЕВ АКЦИЙ
Распространённая проблема дейтрейдеров — разворот цены сразу после входа. Для фильтрации ложных пробоев используются два основных приёма:
устанавливать ценовой буфер за очевидным уровнем поддержки или сопротивления;
учитывать общерыночные показатели при выборе сектора и направления сделки — лонг или шорт.
В примере с MCP таким защитным буфером служит вход на 0,35 пункта выше максимума «чашки». Общерыночные показатели дают дополнительный контекст до открытия позиции. Для выбора размера позиции полезно учитывать состояние широких индексов, например S&P 500 или NASDAQ Composite, на двухдневном графике. Если S&P 500 остаётся внутри диапазона предыдущего дня, размер позиции стоит уменьшить. Также важен индекс Армса (TRIN): при значении ниже 0,7 можно увеличить размер длинной позиции, а при значении выше 1,5 — короткой.
При выборе акций полезно сравнивать процентное изменение секторов и находить самые сильные из них в текущий торговый день. На графике Alcoa (AA) на рисунке 2 ложного пробоя удалось избежать, потому что NASDAQ Composite и индекс Армса давали медвежий сигнал, несмотря на попытку цены обновить максимум. Покупка только на основании нового максимума привела бы к срабатыванию стоп-лосса: после первой попытки пробоя цена быстро вернулась в диапазон.
Рисунок 2. Как избежать ложного пробоя акции Alcoa Inc. (AA). NASDAQ Composite и индекс Армса (TRIN) указывали на приоритет коротких позиций, поэтому пробой двухдневного максимума AA не подтвердился.
Сочетание общерыночных показателей с конкретными внутридневными паттернами пробоя — важный компонент стратегии, который часто упускают из виду. Простые программные сканеры нередко генерируют ложные сигналы, поскольку учитывают отдельные технические условия — пересечения скользящих средних, новые максимумы и другие паттерны, — но игнорируют более значимые показатели широкого рынка. Опытные трейдеры используют продуманное сочетание общерыночного контекста и индивидуального графика инструмента.
ВНУТРИДНЕВНАЯ ТОРГОВЛЯ ФЬЮЧЕРСОМ E-MINI
Внутридневная торговля фьючерсом E-mini S&P 500 (ES) может быть сложной из-за частых откатов и рваного движения цены, особенно после 10:30 по восточному времени. Однако в первый час пробои «чашек» способны давать хорошие возможности, если входить по тщательно выбранным техническим сигналам. На рисунке 3 вход на три тика выше максимума «чашки» сформировал прибыльный сигнал на покупку. Для E-mini лучше всего подходит минутный свечной график, который позволяет отслеживать формирование пробоя в реальном времени. Сигнал на покупку появляется, когда выполняются два условия:
на открытии цена пробивает максимум предыдущей минутной свечи после выхода вверх из бычьей «чашки»;
эта «микрочашка» следует за более крупной «чашкой», сформировавшейся перед открытием с 8:30 до 9:30 по восточному времени.
Рисунок 3. Фьючерс E-mini S&P 500 (ES). Лучшие входы появляются, когда небольшая «микрочашка» вложена в более крупную предсессионную «чашку», как на открытии рынка в этом примере.
Бычья «чашка» напоминает букву U и лучше всего видна на минутном графике ES в предсессионный период. Внутридневные сделки с E-mini целесообразно вести в быстром скальпинговом режиме, удерживая позицию от одной до семи минут. Сигналом выхода может служить «падающая звезда» для лонга, «молот» для шорта либо откат цены на три тика против позиции. Стоп-лосс составляет три тика, а цель по прибыли — от 5 до 12 тиков.
ПРОБОИ «ЧАШЕК» НА ПЯТИМИНУТНЫХ ГРАФИКАХ FOREX
Два наиболее сильных внутридневных сигнала для открытия лонга на Forex — «молот» на пятиминутном графике и пробой бычьей «чашки». На графике USD/CHF на рисунке 4 первый сигнал на вход расположен на 40 пипсов выше максимума «молота», а второй — на 40 пипсов выше максимума крупной бычьей «чашки». Такой фильтр помогает избегать хаотичных входов и выбирать более сильные сигналы продолжения.
Рисунок 4. Пятиминутный свечной график USD/CHF. Сочетание «молота» на внутридневном минимуме и пробоя «чашки» с защитным буфером в 40 пипсов помогает определить точки входа на валютном рынке.
Хотя пятиминутный свечной график даёт наиболее сильные сигналы, трейдерам с крупными позициями стоит следить и за минутным графиком, чтобы вовремя замечать контртрендовые развороты. Начальный стоп для внутридневной валютной сделки составляет 40 пипсов, а цель — 70–150 пипсов. Пробои «чашек» лучше торговать, когда цена находится на новом максимуме за последние семь дней и подтверждает движение, особенно после дней, в которые индекс среднего направленного движения (ADX) поднимался выше 30. Это повышает вероятность сильного трендового пробоя.
ПРОДВИНУТАЯ ВНУТРИДНЕВНАЯ ТОРГОВЛЯ: ХЕДЖИРОВАНИЕ С ПОМОЩЬЮ ETF
Одна из популярных стратегий для биржевых фондов (ETF) состоит в одновременном открытии небольших длинных позиций по двум фондам, которые движутся в противоположных направлениях, в первые 20–30 минут торгов. Затем трейдер закрывает убыточную позицию и увеличивает прибыльную. На рисунке 5 Direxion Daily Financial Bear 3x (FAZ) растёт, тогда как противоположный ему Direxion Daily Financial Bull 3x (FAS), показанный во вставке, снижается в рамках зеркального технического паттерна. Вход по FAZ на 0,35 пункта выше максимума бычьей «чашки» у максимумов предыдущего дня дал прибыльную сделку.
Рисунок 5. Парная торговля ETF FAZ/FAS. Противоположно направленные фонды с тройным плечом могут использоваться опытными трейдерами для внутридневного хеджирования.
Опытные трейдеры могут открыть небольшие лонги по обоим ETF в первые три-пять минут после открытия, не дожидаясь подтверждения «чашки». Затем они добавляются к растущему инструменту и закрывают убыточный. Зеркальное движение фондов позволяет захватить волатильный пробой независимо от направления широкого рынка.
РАЗМЕР ПОЗИЦИИ И УПРАВЛЕНИЕ СДЕЛКОЙ
Помимо технического анализа, дейтрейдерам важно управлять размером позиции: открывать первоначальную сделку небольшим объёмом — 10–50 акций, один контракт E-mini ES или один мини-лот Forex — и увеличивать её только после достижения заранее заданной прибыли. Концепция управления размером позиции, разработанная торговым психологом Ван К. Тарпом, предполагает добавление к прибыльным сделкам и постепенное сокращение убыточных вместо подхода «всё или ничего».
Например, трейдер может начать со 100 акций или меньшего количества, а после движения на 0,3–0,5 пункта в его пользу увеличить позицию до 200 акций. Такой подход позволяет наращивать рабочий объём только после подтверждения сделки. Небольшая начальная позиция также допускает немного более широкий стоп при меньшем денежном риске.
Кроме того, трейдер увереннее открывает новые позиции, когда знает, что рискует меньшим капиталом. После выхода сделки в прибыль можно увеличить позицию либо подтянуть трейлинг-стоп. Благодаря небольшому начальному объёму стопы в дальнейшем можно держать ближе к цене.
ТОРГУЙТЕ КАК ПРОФЕССИОНАЛЬНЫЙ ДЕЙТРЕЙДЕР
После торговли акциями на миллионы долларов и тысяч совершённых сделок можно сформулировать несколько ключевых выводов о реальных технических входах и выходах.
Лучше торговать в дни, когда широкий рынок выходит за пределы диапазона предыдущего дня, и открывать новые позиции только на пробоях «чашек» у двухдневных максимумов или минимумов в первый час основной сессии.
Управление размером позиции помогает адаптироваться к росту, падению и консолидации рынка: объём увеличивается только в успешных сделках, по мере подтверждения технических сигналов и роста текущей прибыли.
При торговле акциями полезно читать ленту — наблюдать, с какой скоростью сделки проходят уровни поддержки и сопротивления и насколько уверенно ценовой импульс обновляет максимумы. Для этого можно использовать специальный индикатор либо окно Level II. Перед входом трейдеры часто уделяют слишком много внимания микропаттернам и слишком мало — их связи с широким рынком.
Ключевой принцип успешной внутридневной торговли — «входить медленно, выходить быстро». Сначала нужно избирательно дождаться качественного сигнала, а после появления прибыли — оперативно подтянуть трейлинг-стоп, иногда до расстояния 0,02 от текущей цены, и быстро зафиксировать результат.
Внутридневная торговля предполагает предварительное размещение стоп-ордеров на покупку (Buy Stop) над уровнями пробоя «чашек», а затем управление размером открытой позиции и трейлинг-стопом. Профессионал больше времени проводит до открытия рынка, заранее сканируя инструменты и выставляя автоматические приказы. Любитель, напротив, слишком долго реагирует на каждое движение уже во время сессии.
Успешные дейтрейдеры не обязаны часами следить за каждым тиком. Большинство заканчивает торговлю к 10:30 по восточному времени. Исключение — редкие дни мощного ралли или обвала широкого рынка, которые в среднем случаются реже одного раза за 20 торговых дней.
Внутридневной трейдер использует волатильность в свою пользу, сочетая технические сигналы с гибким управлением риском на протяжении тысяч сделок. Устойчивый подход строится на трёх элементах: сигналах технического пробоя, управлении размером позиции и анализе общерыночных показателей.
Кен Калхун — автор отмеченных наградами курсов по трейдингу и обучающих видеосистем для активных трейдеров, а также основатель DaytradingUniversity.com — образовательного ресурса для дейтрейдеров.
Переведено для TLAP
Источник: Sacred Traders