Как анализировать Price Action с помощью канала Кельтнера
Гален Вудс
Узнайте, как усилить анализ ценового движения с помощью канала Кельтнера — простого инструмента, учитывающего волатильность рынка.
Большинство трейдеров начинают анализ графиков с индикаторов. Отказаться от них и перейти к анализу одного лишь движения цены бывает непросто.
Для анализа Price Action не нужно отказываться от всех индикаторов. Некоторые из них, в том числе канал Кельтнера, помогают понять поведение цены.
В этом руководстве вы узнаете, как интерпретировать ценовое движение с помощью каналов Кельтнера.
Но помните главное правило работы с любым индикатором: не упускайте из виду движение самой цены.
Наша цель — понять происходящее на рынке по движению цены. Канал Кельтнера помогает в этом, но не должен отвлекать от самой цены.
Что собой представляет канал Кельтнера?
Канал Кельтнера, как и полосы Боллинджера, состоит из линий, окружающих скользящую среднюю.
Разница — в мере волатильности: полосы Боллинджера используют стандартное отклонение, а канал Кельтнера — средний истинный диапазон (ATR).
Таким образом, канал Кельтнера помогает учитывать волатильность при анализе цены.
Подробное описание устройства индикатора есть в материале TLAP о канале Кельтнера.
Руководство по анализу каналов Кельтнера
Для этого упражнения мы используем канал Кельтнера со следующими настройками:
Период расчёта: 20
Множитель смещения по ATR: 1
Для определения трендов сосредоточьтесь на барах, которые полностью выходят за пределы канала Кельтнера.
Есть ли бары, полностью расположенные выше или ниже канала, без пересечения с ним?
Сколько последовательных ценовых баров формируется за пределами канала?
Как далеко от канала находятся эти бары?
Чтобы классифицировать откаты, наблюдайте за тем, где заканчивается откат.
Где заканчивается откат?
Останавливается ли откат до достижения границы канала Кельтнера?
Доходит ли цена в рамках отката до противоположной стороны канала?
Чтобы найти торговый диапазон, следите за безуспешными попытками цены выйти за пределы относительно плоского канала.
Остаётся ли канал относительно плоским?
Быстро ли цена возвращается в канал после попытки выйти за его пределы?
Происходят ли повторные неудачные попытки цены выйти за пределы канала?
Примеры анализа price action с помощью каналов Кельтнера
Как и в любом торговом подходе, лучше всего учиться на примерах.
В примерах использованы четырёхчасовые графики валютной пары EUR/USD.
Пример №1. Тренды и откаты
Обратите внимание на пустое пространство между ценовыми барами и каналом Кельтнера. Эта серия баров сформировалась полностью над каналом, сигнализируя о сильном бычьем тренде.
Когда откат заканчивается на верхней линии канала в бычьем тренде, этот откат считается неглубоким.
Глубокий откат, подобный этому, доходит до нижней линии канала.
Обратите внимание на свободное пространство между ценовым движением и каналом. Возобновился бычий тренд.
Сформировался глубокий откат и бычий паттерн «двойное дно».
Бары снова поднялись над каналом. Трейдер, который смотрит только на индикатор, мог бы решить, что бычий тренд возобновился. Но цена не превысила недавний максимум тренда (пунктирная линия), поэтому такой вывод преждевременен.
Пример №2. Неглубокие и глубокие откаты
Выход цены ниже канала указывал на медвежий тренд.
Неглубокий откат, который заканчивается на нижней линии канала.
Более глубокий откат достиг верхней границы канала. Войти в короткую позицию можно было после любого из двух откатов; выбор зависел от уверенности в медвежьем тренде. Более осторожный трейдер мог дождаться глубокого отката.
Не каждый тренд сопровождается длинной серией баров за пределами канала. Иногда цена выходит за него короткими, но регулярными сериями.
Откаты к скользящей средней могли дать точки входа в короткую позицию. Некоторые трейдеры ждали подтверждения, что глубокий откат завершился без смены тренда.
Пример №3. Торговый диапазон или разворот
Слабая попытка цены пробить верхнюю линию канала.
Вторая попытка выйти выше канала не удалась. В этот момент возобновление медвежьего тренда казалось вероятным.
Обращайте внимание на бары, перекрывающие канал целиком. Такое движение нередко указывает на истощение: вместо следования за ним можно рассмотреть сделку в противоположном направлении. Ещё один пример есть в пункте 3 первого графика.
Рынок обновил минимум тренда, но быстро вернулся выше. Вероятность перехода к боковому движению или бычьего разворота возросла.
Относительно плоский канал Кельтнера указывал на торговый диапазон. Его границы сдерживали цену и могли дать возможности для скальпинга.
Этот бар подтвердил пробой торгового диапазона: цена вышла выше верхней границы канала Кельтнера, который уже наклонялся вверх. Многие трейдеры сочли бы это подтверждением бычьего разворота.
Заключение
Я не утверждаю, что канал Кельтнера — чудодейственный инструмент.
Примеры выше не показывают идеальных входов и выходов. Они лишь демонстрируют, как дополнить анализ цены простым индикатором.
Канал помогает определять тренды, оценивать откаты и распознавать торговые диапазоны — вместо того чтобы описывать движение цены расплывчатыми субъективными ярлыками.
Конечно, аналитическую систему можно построить и только на Price Action — этому посвящён мой курс.
Но главный посыл заключается в следующем: в применении индикаторов нет ничего плохого, если вы применяете их для того, чтобы прояснить, а не запутать свой анализ рынка.
Гален Вудс
Переведено для TLAP
От редакции TLAP. Какой признак на графике кажется вам надёжнее — выход за канал, глубина отката или возвращение в боковик? Сверьте свои наблюдения с разбором канала Кельтнера и сравнением трёх ценовых каналов, а затем расскажите в комментариях, какой сигнал вы бы проверили первым — и почему.