Многие трейдеры слышали о методе Вайкоффа и основанном на нём анализе трендов. В этой статье мы поможем вам разобраться в различных концепциях Вайкоффа и поделимся советами о том, как включить анализ Вайкоффа в свою торговлю.
Основы Вайкоффа 101 — введение
В основе метода Вайкоффа лежат различные фазы тренда и рынка, показанные на иллюстрации ниже:
Нисходящий тренд
Накопление. Здесь предыдущий нисходящий тренд останавливается, и цена просто движется в боковом направлении. На этом этапе невозможно понять, действительно ли нисходящий тренд завершился.
Спринг. Спринг обозначает неудачный пробой вниз и, следовательно, неудачную попытку продолжить нисходящий тренд. Теперь трейдер может быть достаточно уверен, что предыдущий нисходящий тренд не продолжится.
Рост. После выхода из зоны накопления цена начинает новый восходящий тренд.
Распределение. Восходящий тренд замедляется и переходит в фазу распределения. Здесь покупатели, участвовавшие в предыдущем восходящем тренде, продают, а «крупные игроки» начинают постепенно набирать позицию, готовясь к новому тренду.
Спринг. Спринг даёт отличную возможность нарастить короткую позицию, когда цена формирует более высокий максимум. Если крупные игроки готовят новый нисходящий тренд, продажа на таком максимуме обеспечит им наилучшую возможную цену. Многие трейдеры также размещают стопы выше максимума диапазона, поэтому спринг служит механизмом снятия ликвидности и бычьей или медвежьей ловушкой.
Снижение…
Конечно, не все рынки всегда следуют этой модели, но, освоив такой подход, вы начнёте замечать её снова и снова.
Далее мы разберём различные сценарии на графиках, основанные на методе Вайкоффа.
Институциональные покупки и продажи
Важнейшие участники рынка — так называемые «крупные игроки». К ним, среди прочих, относятся центральные банки, хедж-фонды, обычные банки и правительства. Именно они двигают рынки.
Такие участники рынка не могут войти в торговую позицию целиком и сразу: им приходится набирать её постепенно. Обычно это происходит в фазах накопления и распределения. Им необходимо осторожно закрыть предыдущие позиции, а затем сформировать новую позицию. Для этих участников крайне важно, чтобы цена не ушла от них до того, как позиция будет набрана полностью.
Розничным трейдерам рекомендуется не вступать в торговлю во время боковых фаз накопления и распределения, а дождаться пробоя и/или отката.
Розничные трейдеры слишком часто гонятся за ценой и обычно входят в тренд слишком поздно. Поскольку в большинстве материалов о трейдинге следование за трендом преподносится как «простой способ заработать», средний розничный трейдер ждёт, пока тренд явно проявится. Однако вход в тренд как можно ближе к зоне, где торгуют крупные игроки, может оказаться прибыльнее.
Именно поэтому мы сами торгуем по стратегиям пробоя и отката и обучаем им. Общий подход следования за трендом часто даёт худшие результаты.
Исследование Вайкоффа 1: ретест
Когда я исследую торговые концепции или обучаю своим стратегиям, то в основном сосредоточиваюсь на моделях, не соответствующих учебникам. Цена редко следует идеально размеченным учебным моделям, поэтому знакомство с максимально разнообразными примерами графиков может помочь в реальной торговле.
На иллюстрации ниже показана идеальная модель «снижение — накопление — спринг».
Внизу цена на короткое время опустилась ниже предыдущего минимума, но не смогла продолжить нисходящий тренд. Обратите также внимание: медвежьи свечи, формирующие потенциальный пробой, очень малы и выглядят не слишком убедительно. Последующие бычьи свечи были намного сильнее и длиннее. Уже это указывает на крайнюю слабость попытки пробоя.
Затем происходит пробой, и некоторое время цена движется вверх, после чего откатывается. Многие трейдеры торгуют пробой, а затем переносят стоп-лосс в безубыток. Такое поведение участников рынка настолько хорошо известно, что ретесты встречаются постоянно. При ретесте цена идеально вернулась к прежнему уровню пробоя и сняла все стопы, одновременно предоставив ещё одну возможность для покупки по довольно низкой цене.
Поведение цены перед пробоем
Это небольшое отступление, но оно будет полезным. Перед фактическим выходом из модели накопления или распределения цена часто формирует более короткий откат, который я называю Lower-Bounce.
Снова спросите себя, что это говорит о соотношении покупателей и продавцов:
Внутри диапазона продавцы уже резко опустили цену к уровню поддержки — это видно по крупным красным свечам. Затем покупатели попытались вступить в игру и подтолкнуть цену вверх, но им это не удалось: цена даже не приблизилась к предыдущему максимуму. Это очень важное наблюдение, поскольку оно указывает, что ситуацию контролируют продавцы. Медвежий пробой стал логичным следствием.
Вы обнаружите, что эта модель предшествует многим успешным пробоям, поэтому Lower-Bounce можно использовать как дополнительный фактор слияния сигналов.
Исследование Вайкоффа 2
Иногда спринг принимает форму всего одного резкого выброса — пин-бара. Очень важно, чтобы спринг вышел за предыдущие минимумы: это полностью подтвердит неудачную попытку пробоя.
В приведённом ниже сценарии фаза накопления сформировалась в чётко очерченном боковом диапазоне с горизонтальным уровнем сопротивления. Ещё до пробоя цена начала формировать более высокие минимумы, что служит хорошим дополнительным подтверждением — особенно если это происходит после спринга и тем самым дополнительно указывает на растущее давление покупателей.
В этом примере ретест произошёл сразу же и вновь показал, почему стоп-лосс на уровне безубытка может быть не лучшим выбором. Хотя трейдеры считают, что способны «защитить» позицию стопом в безубытке, чаще всего это лишь делает их сделки уязвимыми для откатов.
Рост начался сразу после подтверждения отката.
Исследование Вайкоффа 3: нетипичные накопление и распределение
Продолжим рассматривать фазы накопления и распределения, не соответствующие учебным моделям.
Слева цена не сформировала длительного бокового накопления, однако хорошо видно, как она остановилась после нисходящего тренда. Кроме того, перед накоплением цена также не демонстрировала сильного нисходящего тренда. Рынок просто медленно сползал вниз. Уже это предупреждает о том, что нисходящий тренд был не слишком сильным. Если разворот происходит после слабого нисходящего тренда, новый восходящий тренд зачастую оказывается ещё сильнее.
Модель спринга также была очень сильной, что дополнительно указывает на приближающееся изменение баланса рыночных сил. После неудачного пробоя вниз в рамках спринга появилась очень сильная бычья свеча.
К этому моменту мы обнаружили несколько факторов слияния сигналов, указывающих, что предстоящий — потенциально — бычий тренд может оказаться успешным. Чтобы уверенно торговать по такой системе, бывает важно накапливать эти подтверждающие факторы. Чем больше подсказок мы находим, тем больше уверенности они придают в торговле.
После пробоя рынок сразу же откатывается и формирует модель ретеста. Это крайне важная рыночная модель, которую стоит изучать.
Справа показана сделка, в которой я всё ещё нахожусь; к моменту публикации этой статьи она достигла цели по тейк-профиту. Я торговал пробой из зоны распределения. Спринг представлял собой одну свечу-пин-бар, которая вышла за все предыдущие максимумы. Зону распределения определял отличный горизонтальный уровень поддержки. По сравнению с трендовыми линиями горизонтальные уровни упрощают выбор момента для сделки, поскольку они менее субъективны.
Этот пробой также сопровождался ретестом.
Исследование Вайкоффа 4: Вайкофф и дивергенции
Дивергенции — отличная торговая концепция, которая прекрасно сочетается с методом Вайкоффа и анализом трендов. Я неоднократно писал о дивергенциях, но, если говорить кратко, дивергенция указывает на то, что текущий тренд теряет импульс.
Как мы увидели в предыдущих разборах графиков, анализ трендов по Вайкоффу целиком основан на понимании структуры и силы тренда.
В приведённом ниже сценарии фаза распределения проходила в то время, когда индикатор RSI демонстрировал дивергенцию. Хотя это распределение не является идеальной боковой консолидацией, хорошо видно, как восходящий тренд терял силу. Волны тренда становились короче, а цене было трудно формировать более высокие максимумы. Наверху спринг показал неудачный пробой, после которого цена сразу развернулась вниз.
После спринга медвежьи свечи внезапно стали сильными и намного более длинными, дополнительно подтверждая изменение соотношения быков и медведей. Продавцы явно были готовы перехватить контроль.
Снижение — нисходящий тренд — началось не сразу: цена снова откатилась в область пробоя.
Исследование Вайкоффа 5: спринг и полосы Боллинджера (r)
Когда требуется выявить значимые модели спринга, полосы Боллинджера идеально подходят для этой задачи. По сути, полосы Боллинджера лишь измеряют стандартное отклонение движения цены, а значит, выход цены за их пределы указывает на значимое событие. Внутри полос Боллинджера происходит 95% – 99% всего движения цены.
Если же цена способна далеко вырваться за пределы полос, это приобретает ещё большее значение. Сильный выброс за внешнюю полосу всегда должен привлекать ваше внимание. В примере ниже левый спринг демонстрирует очень сильный выброс за внешнюю полосу. Мы уже обсуждали этот сценарий на графике, но полосы Боллинджера позволяют добавить в наш инструментарий ещё один фактор слияния сигналов.
Чем сильнее выброс, тем выше вероятность фактического разворота тренда при условии, что все остальные факторы слияния сигналов подтверждают анализ тренда.
Хотя торговлю исключительно на основе анализа Вайкоффа нельзя назвать самым точным подходом, он создаёт надёжную основу для любого анализа графиков.
Первоисточник: https://tradeciety.com/wyckoff-trend-analysis-and-trading-tips?hsLang=en
Переведено для TLAP