[Дневник трейдера] Whale

Продолжаю анализировать отчеты CFTC: :-b
1. Есть у Ларри Вильямса его разработанный индекс WillCO ("чистая позиция операторов делиться на открытый интерес")
добавил в свои расчеты и посмотрел, как себя ведет WillCO с данными Leveraged Funds

Результаты не удовлетворили. Кривая доходности не пошла на северо-восток))
2. Посмотрел, а что будет, если входить не на открытии рынка, а ждать пробоя предыдущего локального максимума/минимума недельной свечи.
Результат - глубокий минус.
3. столкнулся с задачей, как мне входить по системе, если меня нет возле компа. Решил написать советник для входа/выхода. Чем и займусь на этой неделе.
Заканчиваю анализ по золоту. Поделюсь в следующем посте!
Продолжение следует )))

Ну что ж, коллеги, пришло время взглянуть как наши крупные игроки ведут себя с таким активом как золото)
На сайте CFTC отчеты по золоту находятся в категории Disaggregated Futures-and-Options Combined Reports
Классификация игроков здесь уже другая, а именно:

* Producer/Merchant/Processor/User
A “producer/merchant/processor/user” is an entity that predominantly engages in the production, processing, packing or
handling of a physical commodity and uses the futures markets to manage or
hedge risks associated with those activities.
* Swap Dealer A “swap dealer” is an entity that deals primarily in swaps for a commodity and uses the futures markets to manage or hedge the risk associated with those swaps transactions. The swap dealer’s counterparties may be speculative traders, like hedge funds, or traditional commercial clients that are managing risk arising from their dealings in the physical commodity.
* Money Manager A “money manager,” for the purpose of this report, is a registered commodity trading advisor (CTA); a registered commodity pool operator (CPO); or an unregistered fund identified by CFTC. These traders are engaged in managing and conducting organized futures
* Other Reportables Every other reportable trader that is not placed into one of the other three categories is placed into the “other reportables” category.

Попробую перевести, что б более-менее разобраться с ситуацией

* Производитель/Продавец/Процессор/Пользователь - предприятие, которое преимущественно участвует в
производстве, обработка, упаковка или обработка физического товара и использует фьючерсные рынки, чтобы управлять или застраховать риски связались с теми действиями.
* Дилер по свопам “дилер по свопам” - предприятие, которое имеет дело, прежде всего, с обменами для товара и использует фьючерсные рынки, чтобы управлять или застраховать риск связанный с рисками обменов. контрагенты могут быть спекулятивными торговцами, как хедж-фонды или традиционные коммерческие клиенты которые управляют рисками, являющимся результатом их деловых отношений с физическим товаром.
* Инвестиционный менеджер - “инвестиционный менеджер”, в целях этого отчета, является зарегистрированным советником по вопросам торговли товарами CTA; дипломированный товарный оператор бассейна (CPO); или зарегистрированный фонд определен CFTC. Эти торговцы заняты управлением и проведением организованной торговли фьючерсами от имени клиентов.

Давайте посмотрим, кто из них какую исторически позицию держит.


на рисунке недельный график золота с 2010-го года. в нижней части график чистых позиций игроков. Синяя линия - производители. Оно и понятно, они постоянно продают. Дилер по свопам (желтая линия) в основном тоже постоянно в продажах, хотя иногда переходят на сторону покупок, (кстати перед хорошим ростом).
Money Manager (инвестиционный менеджер) отображен серой линией. Данные парни за восемь лет, только пару раз заходили на сторону продаж, а в основном покупают актив.
Ну что-ж. Давайте посмотрим, за кем нам следить.

Методика анализа
Построил индекс позиций. Залил цифры в excel. Как и в графиках в ранних постах в этой ветке, следую следующей системе. Если индекс поднимается выше 0,8 или опускается ниже 0,2, значит захожу в селл/бай в зависимости от того, к кому я решил присоединиться. Вход в понедельник с открытия рынка. Фиксированный СЛ и ТП, (ТП минимум в два раза больше чем СЛ). В пятницу, если не сработал СЛ или ТП - все позиции закрываются.
Смотрим, что получилось на графике excel

Смотрим на производителей. Продаем когда у них растут продажи и покупаем, когда индекс падает.

И что я вам скажу)) Как-то неубедительно.
Может попробуем все время продавать, когда индекс на экстремальных значениях?

Уже как-то поинтересней.
Вот только вопрос возникает, а что всегда надо продавать золото? Незнаю, возможно необходимо смотреть на долю в открытом интересе. Но это уже следующая история.
Может дилеры крутые игроки?
Смотрим:

И здесь тоже не убедительно. Нет плавно растущей кривой.
Остаются Инвестиционные менеджеры


Здесь с ребятами выгодней торговать, и можно как покупать так и продавать, ориентируясь на их позиции.

Краткие выводы:
Продавать выгодней вместе с Производителями и только продавать.
если рассматривать покупки и продажи - то надо смотреть какие позиции сейчас в Инвестиционных менеджерах.
Еще бы добавить в анализ информацию о том, чьи позиции сейчас превалируют на рынке. Но это уже размышления на следующий пост...

Надеюсь, информация была полезной)

С уважением,
Vovchik

Не дает мне покоя золото и производители(они же Producer)
Выявил ошибку в формуле стоп-лоса, по расчетам по золоту. Чувствовал, что что-то не то, раз Ларри Вильямс следует за Производителями как в buy так и в sell, значит где-то у меня ошибка. Обновил все данные перепроверил формулы.
И вот какая картина получается:

Наконец-то написал советник, что б открывал позиции в понедельник и закрывал в пятницу.
Теперь точность входов будет гораздо лучше. b-)

Доброго времени суток, уважаемый.
Что если на позиции китов накинуть важные новости, к примеру: ставки, нонфармы...?
Совпадение события может иметь подтверждение на смену долгосрочного тренда.

Доброго времени суток, уважаемый.
Что если на позиции китов накинуть важные новости, к примеру: ставки, нонфармы...?
Совпадение события может иметь подтверждение на смену долгосрочного тренда.

Основа системы понятна. Но думаю можно попробовать дополнить в качестве эксперимента.
Всю историю смотреть не надо. Взять экстремальные значения индикатора и взглянуть на новостной ряд тех дней.
Сравнить движение цен. Может найдется общая точка для крупных движении и другая для мелких. Получится своего рода фильтр.
К примеру: изменение, допустим, ставки может повлиять на себестоимость товара и продавцам уже будет не выгодно его продавать по текущей цене. Начнется дефицит и цены должны начать расти.

Основа системы понятна. Но думаю можно попробовать дополнить в качестве эксперимента.
Всю историю смотреть не надо. Взять экстремальные значения индикатора и взглянуть на новостной ряд тех дней.
Сравнить движение цен. Может найдется общая точка для крупных движении и другая для мелких. Получится своего рода фильтр.
К примеру: изменение, допустим, ставки может повлиять на себестоимость товара и продавцам уже будет не выгодно его продавать по текущей цене. Начнется дефицит и цены должны начать расти.

Ну что ж, коллеги, пришло время взглянуть как наши крупные игроки ведут себя с таким активом как золото)
На сайте CFTC отчеты по золоту находятся в категории Disaggregated Futures-and-Options Combined Reports
Классификация игроков здесь уже другая, а именно:

* Producer/Merchant/Processor/User
A “producer/merchant/processor/user” is an entity that predominantly engages in the production, processing, packing or
handling of a physical commodity and uses the futures markets to manage or
hedge risks associated with those activities.
* Swap Dealer A “swap dealer” is an entity that deals primarily in swaps for a commodity and uses the futures markets to manage or hedge the risk associated with those swaps transactions. The swap dealer’s counterparties may be speculative traders, like hedge funds, or traditional commercial clients that are managing risk arising from their dealings in the physical commodity.

Производитель и дилеры относятся к Commercial по старой схеме. Позиции производителей лонг + дилер лонг + спред = Commercial long. Аналогично к коротким.
У них все еще публикуется статистика с колонкой Commercial.

Хорошая тема ! Спасибо автору!

Тоже начал заниматься анализом по Ларри Вильямсу.

Подскажи, как по СОТ отчётам строить графики в ЕКСЕЛЬ, Что-то в инете не найду хорошую инфу ?

Для улучшения анализа можно попробовать применить фильтрацию по сезонности, у Павла на сайте  есть графики сезонности на валюты и золото, серебро, тема называется: Сезонные движения по валютам

Если ещё занимаешься анализом по Л. Вильямсу, могу дать хорошую инфу.