Начну с рубля. Хотел писать в разделе usd/rub, но понял что мои посты будут больше по $.
Добавлено: 01-04-2019 07:20:18
Рубль
Очень сильное закрытие недели и месяца произошло по паре usd/rub. Доллар вернулся в диапазон 65-70 руб в котором находился с августа прошлого года. На недельном и месячном графике оформился ложный выход вниз из этого диапазона. Стопы были сняты и что самое главное, был изменен сентимент! Напомню что, когда произошел пробой вниз после памятного мартовского заседания ФРС, большинство экспертов сразу же понизило свои прогнозы по доллару. Хотя до этого все ожидали рост доллара. Так что теперь после такого резкого изменения сентимента, доллару можно и выше 70 рублей уходить.
Надо отметить, что рубль и так проявил себя очень достойно в этом квартале, укрепившись на 6% с начала года. Коллеги рубля по БРИКС южноафриканский ренд и бразильский реал закрыли квартал небольшим снижением.
Долго так продолжаться не будет - рубль не может один укрепляться, в то время как другие валюты падают.
Рубль часто в конце движения выглядит крепче своих коллег из развивающихся стран. Но зато, когда происходит разворот, он очень быстро нагоняет их и даже перегоняет в своем ослаблении.
Добавлено: 01-04-2019 07:25:57
США грозят новыми санкциями против России.
• Причина санкций - отравление бывшего полковника ГРУ Скрипаля и его дочери в Солсбери.
• Первые санкции по этому делу были введены в августе прошлого года.
• Текущий проект уже прошел согласование в Госдепе и Минфине США и ожидает одобрения Белого дома.
• Содержание новых мер пока неизвестно. Предположительно они коснутся банковского сектора России.
• Кроме того, США пригрозили России санкциями за поддержку Мадуро.
На рынках
• Власти Китая продлили приостановку повышенных пошлин на импорт автомобилей и запчастей из США. Индия тоже перенесла введение пошлин до 2 мая.
• Производственный PMI Китая поднялся до уровня 50.5 и перестал указывать на ожидания рецессии.
Добавлено: 01-04-2019 15:00:22
Венесуэльские риски для рубля
Непрекращающийся оптимизм на мировых рынках привел к небольшой коррекции доллара по отношению к рублю. Сейчас торговля идет на уровне 65.20 -65.50 . Тем не менее рынок ОФЗ пока не корректируется наверх после распродаж на прошлой неделе. Санкционные риски реально никуда не ушли.
Мало того, рынок явно не до конца учитывает возможное геополитическое обострение между США и РФ в Венесуэле. А там ситуация находится сейчас в горячей фазе и в любой момент может взорваться. Не просто же так РФ туда отправляет своих военных. А учитывая географическое положение Венесуэлы, американцы там пойдут до конца. Всё-таки это их "задний двор" и поражение в этой стране будет очень чувствительным для США. Поэтому и пошли уже прямые угрозы от американского ГосДепа в адрес РФ
Очевидно, что американцы будут гораздо жестче противостоять РФ в Венесуэле, чем это было в Сирии. Вполне возможно, что в итоге санкции против российского госдолга введут именно из-за Венесуэлы. И президент США Трамп с главой Минфина Мнучиным уже и не будут особо возражать против этого. Вряд ли ситуация в Венесуэле рассосется сама по себе. Поэтому давление на рубль будет нарастать.
Добавлено: 02-04-2019 05:48:19
Проблемы нарастают не только в развивающихся странах...
Последнее время у всех на слуху возникшие проблемы в развивающихся странах, которые столкнулись с оттоком капитала из-за растущих процентных ставок в США и из-за сокращения баланса ФРС. Часто сталкиваюсь с мнением - "мол, а что вы хотите от таких стран как Бразилия, Россия, Индия, Турция, Аргентина и т.д. Политическая система неустойчивая, высокий уровень коррупции, слабо диверсифицированная экономика. То ли дело в развитых странах".
Так вот, хочу вам сказать, что и в развитых странах накопились колоссальные проблемы, которые непонятно каким способом будут решаться. Сегодня поговорим про Австралию - страну с одним из самых высоким уровнем жизни на Земле. Казалось бы райская жизнь. Но как всегда есть нюансы...
Уровень закредитованности домохозяйств в Австралии один из самых высоких в мире и равняется 120% ВВП страны. Этот показатель намного выше, чем в других развитых странах. На данный момент ситуация более-менее стабильна, т.к. местный ЦБ уже 2 года держит ставку на рекордно низком уровне 1.5%. Но последнее время начала расти инфляция, превысив уровень в 2%. Если эта тенденция продолжится, то Резервный Банк Австралии будет вынужден начать поднимать ставку. Даже при нынешней рекордно низкой ставке, около 30% ипотечных заемщиков еле справляются с выплатами. Сами понимаете, что будет, если ставки начнут расти. Может начаться полномасштабный банковский кризис.
Пока австралийский фондовый рынок продолжает игнорировать потенциальные риски. Самый большой вес в индексе занимает именно банковский сектор. Когда просрочка по кредитам начнет увеличиваться, то обвал на рынке может получиться драматическим. И еще не стоит забывать, что основной торговый партнер Австралии - это Китай. В данный момент есть все предпосылки к тому, что вторая экономика мира может серьезно замедлиться в результате торговой войны с США. А это неминуемо приведет к сокращению экспорта сырья из Австралии в Китай. Т.е. в итоге австралийская экономика и фондовый рынок могут оказаться под двойным ударом. И скорее всего так и произойдет.
Долговая проблема висит как Дамоклав меч не только над австралийской экономикой, но и над мировой. Проблемы, возникшие после кризиса 2008 года, были решены за счет колоссального наращивания долговой нагрузки, которая сейчас уже достигла критических отметок. Вопрос только в одном, где рванет раньше. Пока прорвало в Турции и Аргентине. Но это только начало. Многие развитые страны не смогут избежать похожей участи.
