Уровни поддержки и сопротивления: торговля по прайс экшен

 

Уровни поддержки и сопротивления: полное руководство по торговле на сигналах Прайс Экшен

 

Концепция уровней поддержки и сопротивления является фундаментальным принципом торговли на сигналах Прайс Экшен. Огромная часть торговли на сигналах Прайс Экшен относится к анализу уровней поддержки и сопротивления различной степени. Цель состоит в том, чтобы объединить их все и сформировать у вас единое мнение о рынке и о том, как совершать сделки.

 

Из этого руководства вы узнаете всё, что нужно знать об уровнях поддержки и сопротивления – от теории и технических правил до всевозможных соображений.

 

Определение уровней поддержки и сопротивления

 

Во-первых, что такое уровень поддержки и сопротивления (S/R)?

 

Это ценовые уровни (или области), возле которых, как ожидают трейдеры, изменение направления рынка является более вероятным, чем случайным.

 

Это определение очень важно в той роли, которую уровни S/R играют в создании торгового преимущества.

 

Если ваш взгляд на рынок носит постоянно случайный характер, то для вас на рынке нет никакого способа получить прибыль. Однако, как только мы воспринимаем склонность рынка к тому или иному поведению, перед вами открываются торговые возможности.

 

Уровень поддержки – это препятствие для падения цены.

 

Он действует как минимальный ценовой уровень до тех пор, пока остаётся в силе. Когда цена движется к уровню поддержки, мы ожидаем, что у неё есть вероятный шанс остановиться на этом уровне.

 

Уровень сопротивления – это барьер для роста цены.

 

До тех пор, пока он эффективен, он действует как максимальный ценовой уровень. Когда рынок поднимается к уровню сопротивления, мы ожидаем, что у него будет вероятный шанс остановить своё восхождение.

 

Прежде чем мы продолжим, давайте обратим внимание на один момент.

 

Крайне важно понимать, что уровни поддержки и сопротивления являются зонами. Точность – это роскошь на вероятностном рынке. Такое понимание отражает использование ценовых диапазонов (зон) вместо точных ценовых уровней.

 

(Обычно, чтобы спроецировать зону, я рисую зоны поддержки и сопротивления вокруг теней свечей.)

____________

 

Руководство по торговле с использованием уровней поддержки и сопротивления

 

Данное руководство по торговле с использованием уровней поддержки и сопротивления будет рассматриваться нами в четырёх частях:

 

1. Как отображаются данные уровни?
2. Как их оценивать (анализировать)?
3. Как их использовать для торговли?
4. Как избежать подводных камней?

 

Сначала мы обсудим, как отображать уровни поддержки и сопротивления на ценовых графиках. В этом разделе вы познакомитесь с различными способами нанесения уровней поддержки и сопротивления на график.

 

В рамках нашего обсуждения мы целенаправленно остановимся только на самом основном методе: проектировании точек разворота.

 

Второе: мы научимся анализировать значение зон поддержки и сопротивления. Этот навык крайне важен для выработки практических методов торговли и понимания того, когда следует удалить уровни поддержки и сопротивления с вашего графика.

 

Третье: мы рассмотрим возможные торговые подходы с использованием уровней поддержки и сопротивления, основываясь на нашем анализе. Этот раздел покажет вам, как подробная структура уровней поддержки и сопротивления информирует о точках входа и выхода из рынка.

 

Наконец, мы рассмотрим некоторые проблемные моменты, с которыми можем столкнуться при широком использовании уровней поддержки и сопротивления.

____________

 

Раздел №1. Как отобразить уровень поддержки или сопротивления на графике?

 

Существуют десятки способов отображения уровней (зон) поддержки и сопротивления. В этом разделе мы перечислим их, чтобы продемонстрировать их потрясающее разнообразие.

 

Мы можем объединить все методы в следующие группы:

 

1. Проецирование на основе рыночной структуры
2. Проецирование с помощью вычисления
3. Паттерны ценового движения
4. Паттерны объёма
5. Расчётные уровни
6. Психологические уровни

 

В данном разделе более подробно обсуждается проектирование на основе рыночной структуры, другие способы отображения уровней поддержки и сопротивления представлены только в виде краткого обзора.

 

(Каждый метод заслуживает отдельного руководства и подробного рассмотрения. И я надеюсь со временем создать для них индивидуальные руководства. А пока я только перечислю их и по каждому из них дам ссылки на соответствующие ресурсы на нашем веб-сайте или на сторонние ресурсы.)

 

Вид №1. Проектирование на основе рыночной структуры

 

Посмотрите на любой ценовой график, и вы увидите на нём максимумы и минимумы. Трейдеры называют эти экстремальные точки точками разворота.

 

На представленном ниже графике показаны рыночные колебания с помощью скользящей средней Халла (цветной линии).

 

Пики – это максимумы колебаний. Днища – это минимумы колебаний.

 

Совместно максимумы и минимумы формируют фундаментальную структуру рынка.

 

Мы можем отмечать уровни поддержки и сопротивления, соединяя эти точки разворота и проецируя их.

 

Следовательно, эти уровни поддержки/сопротивления являются продолжением рыночной структуры.

 

Если вы новичок в трейдинге и не имеете навыков торговли на сигналах Прайс Экшен, вам следует потратить своё время на изучение отображения уровней поддержки и сопротивления на основе рыночной структуры. Это поможет вам создать прочную основу для понимания ценового движения.

 

Существует три основных способа проецирования уровней поддержки и сопротивления на основе рыночной структуры:

 

• Проецирование горизонтальной линии через одну или несколько экстремальных точек (горизонтальный уровень поддержки/сопротивления). 
• Соединение двух максимумов колебаний и проецирование получившейся линии (трендовая линия или линия трендового канала). 
• Соединение двух минимумов колебаний и проецирование получившейся линии (трендовая линия или линия трендового канала). 

 

(Эти линии также формируют основу для целого набора графических паттернов, таких как бычий флаг, голова и плечи.)

 

Как видите, все методы включают выбор экстремальной точки (или точки разворота) в качестве опорной точки и проецирование этой линии вправо на графике.

 

На приведённом ниже графике показаны примеры различных видов уровней поддержки и сопротивления, которые вы можете спроецировать на основе рыночной структуры.

 

График, показывающий горизонтальный уровень поддержки/сопротивления, построенный на разворотных точках

Проецирование уровней опорных точек

 

Горизонтальные уровни, спроецированные от точек разворота, являются основной формой уровня поддержки/сопротивления.

 

Следовательно, они будут составлять основу наших дальнейших обсуждений. Они служат хорошей иллюстрацией фундаментальных принципов, которые широко применимы ко всем видам уровней поддержки и сопротивления.

 

Вид №2. Проектирование с помощью вычисления

 

Как и описанные выше методы рыночной структуры, эти уровни поддержки и сопротивления требуют выбора ценовой опорной точки.

 

Но помимо этого они требуют некоторых простых вычислений.

• Уровни коррекции и расширение Фибоначчи (золотое сечение)
• Вилы Эндрюса (простое соотношение 50%)
• Линии скорости (простые дроби)

 

Как отобразить вилы Эндрюса

 

Вилы Эндрюса

 

1. Выберите точки А, В и C. 
2. Проведите среднюю линию, соединив точку A и середину отрезка BC. 
3. Проведите две линии, параллельные средней линии, через точки B и C. 

 

Вид №3. Паттерны ценового движения

 

Паттерны ценового движения предлагают надёжный и удобный метод отображения зон поддержки/сопротивления.

 

После того, как вы научитесь проецировать уровни поддержки и сопротивления на основе рыночной структуры, следующим логическим шагом станет сосредоточение внимания на паттернах ценового движения.

 

• Ценовой гэп
• Зоны консолидации
• Расчетные движения

 

Зоны консолидации вблизи областей поддержки и сопротивления

 

1. Три зоны консолидации в одном ценовом диапазоне подразумевают потенциальную зону поддержки и сопротивления. 
2. Сильное падение цены к зоне поддержки и резкий отскок от неё. 

 

Вид №4. Паттерны объёма

 

Объём представляет рыночный интерес, и этот интерес проявляется в виде значимых уровней поддержки и сопротивления.

 

Пики объёма являются надёжными сигналами.

 

• Экстремальный объём – свечной график, линейный график диапазона
• Профиль рынка
• Цена по объёму
• VWAP

 

Зоны поддержки и сопротивления на большом объёме

 

1. Два столбца очень большого объёма. 
2. Ценовая зона, образованная максимумом и минимумом двухбарового торгового диапазона. 
3. По мере роста рынка данная ценовая зона получила потенциал уровня поддержки. 
4. Практически идеальный отскок цены от зоны поддержки. 

 

Вид №5. Расчётные уровни

 

Вы также можете использовать индикаторы, которые перекрывают ценовое движение, выступая в роли зон поддержки и сопротивления.

 

Здесь имеется бесконечное количество вариантов – мы перечислим лишь некоторые из них.

 

• Скользящие средние
• Полосы волатильности – Боллинджера и Кельтнера
• Расчётные точки разворота – Floor Traders, Camarilla, Woodies

 

Определение двойного дна с помощью полос Боллинджера

 

1. Минимум колебания ниже полосы Боллинджера

2. Более низкий минимум колебания, но в пределах полосы Боллинджера

3. Пересечение средней точки – хороший сигнал подтверждения

 

Вид №6. Психологические уровни поддержки и сопротивления

 

Поскольку в основе технического анализа лежит психология участников рынка, эти простые методы могут быть очень эффективными в зависимости от торгуемого рынка.

 

• Круглые числа
• 52-недельные максимумы и минимумы

 

Прибыльная сделка на пробитии уровня круглого числа

 

Круглые числа выступают в качестве уровней поддержки и сопротивления

 

1. Бар закрылся ниже WMA. 

2. Пробит уровень минимума бара сетапа. 

3. Точки входа и выхода из рынка. 

 

Дополнительные теоретические данные для интересующихся. Если вы хотите сосредоточиться на практическом использовании уровней поддержки и сопротивления, можете пропустить этот раздел.

 

Многие перечисленные выше виды уровней поддержки и сопротивления на первый взгляд покажутся излишними. Но вы можете мысленно классифицировать их с помощью следующих трёх спектров.

 

Реактивные – прогностические

 

Мы идентифицируем реактивные зоны, наблюдая, где торговалась цена, или где сконцентрировался объём, или где наблюдалось и то, и другое. Ключевым моментом здесь является то, что зоны поддержки и сопротивления отмечены там, где торговался рынок. Мы реагируем на прошлую рыночную информацию.

 

Примеры включают в себя разворотные точки (максимумы и минимумы), области скопления и ценовые гэпы.

 

Что касается прогностических зон, рынок там ещё не торговался, по крайней мере в последнее время. Следовательно, можно сказать, что мы прогнозируем, что уровень окажется зоной поддержки/сопротивления.

 

Примеры включают расширения Фибоначчи, линии тренда и скользящие средние.

 

Статические – динамические

 

Некоторые формы уровней поддержки и сопротивления остаются прежними после обозначения и не обновляются. Это статические зоны. Примером может служить горизонтальная зона, спроецированная из точки разворота.

 

Есть чисто динамические зоны, которые постоянно обновляются с каждым входящим ценовым тиком. Для всех этих требований подходит большинство расчётных зон поддержки/сопротивления (например, скользящей средней).

 

Некоторые уровни поддержки и сопротивления находятся где-то посередине и требуют периодического (или определяемого ценой) обновления. Линия тренда обновляется при появлении новых точек разворота. Точки разворота для внутридневной торговли пересматриваются каждую торговую сессию.

 

Полезно знать, являются ли ваши зоны поддержки/сопротивления динамическими, чтобы вы могли гарантировать, что они быстро обновляются (вручную или автоматически).

 

Проецируемые – расчётные

 

Проецируемые уровни поддержки и сопротивления полностью зависят от ценовых характеристик и геометрии. Следовательно, вы можете считать их более близкими к основному ценовому движению.

 

С другой стороны, расчётные уровни поддержки/сопротивления, такие как скользящие средние, являются индикаторами. Трейдер, торгующий на сигналах Прайс Экшен, будет применять эти инструменты более осмотрительно.

 

Раздел № 2. Как оценить важность уровня поддержки или сопротивления?

 

Ключевым моментом в формировании торговой стратегии является анализ вероятности удержания области поддержки или сопротивления.

 

Попробуйте ответить на следующие вопросы, и вы поймёте, как выполнять такой анализ.

 

Сколько раз цена касалась данного уровня поддержки/сопротивления?

 

Здесь есть один важный момент.

 

Чем большее количество раз цена тестирует данный уровень поддержки/сопротивления, тем более обоснованным он становится. Если зона хорошо протестирована ценой, мы более уверены в том, что она действительно является зоной поддержки/сопротивления.

 

Однако каждый раз, когда рынок тестирует данную зону поддержки/сопротивления, этот уровень частично теряет свою эффективность.

 

Например, каждый раз, когда рынок касается уровня поддержки и отскакивает вверх, он удаляет некоторых нетерпеливых покупателей с этого уровня. В итоге после дополнительных тестирований на этом уровне больше не остаётся активных покупателей, и именно тогда этот уровень поддержки не срабатывает.

 

 

Как выглядит ценовое движение, когда цена касается уровня поддержки/сопротивления?

 

Каждый раз, когда цена касается уровня поддержки/сопротивления, внимательно исследуйте ценовое движение на предмет подсказок.

 

Например, сильная зона поддержки вызовет энергичную бычью реакцию на тестирование. Следовательно, если в зоне поддержки формируются свечи с длинными нижними тенями (например, пин-бар, символизирующий давление покупателей) – это положительный сигнал.

 

Есть ли решительные пробои зоны поддержки/сопротивления?

 

Решительный пробой относится к любому формированию ценового движения, которое создаёт впечатление, что данный уровень поддержки/сопротивления больше неактуален.

 

Разные трейдеры по-разному определяют решающие пробои. Вот несколько идей:

 

• Пробой выше определённого коэффициента ATR (или других показателей волатильности);
• Бар закрывается по другую сторону уровня поддержки/сопротивления;
• Максимум бара ниже уровня поддержки или минимум бара выше уровня сопротивления (моё предпочтение);
• Минимум колебания выше уровня поддержки или максимум колебания ниже уровня сопротивления. 

 

 

Если имеются решительные пробои, обратите внимание: не произошёл ли переворот данной зоны поддержки и сопротивления?

 

Переворот зоны поддержки и сопротивления является хорошо известной концепцией.

 

Пробитая зона поддержки становится сильной зоной сопротивления, а пробитая зона сопротивления становится сильной зоной поддержки.

 

 

На каких таймфреймах следует отображать уровни поддержки и сопротивления?

 

Как правило, более значимыми являются долгосрочные зоны поддержки и сопротивления, определяемые на более крупных таймфреймах. Целесообразно использовать в своей торговле несколько таймфреймов.

 

Это наблюдение составляет основу некоторых мультитаймфреймовых торговых стратегий.

 

Однако соответствие таймфрейма для определения уровней поддержки и сопротивления вашему торговому тамфрейму тоже имеет решающее значение. И это следующий вопрос, на который нужно ответить.

 

Как соотносятся отображаемые уровни поддержки и сопротивления с торговым таймфреймом?

 

Следует учитывать, что на недельном графике вы определяете самые чёткие зоны поддержки и сопротивления, которым можете с уверенностью следовать. Однако эта зона вряд ли будет актуальной для внутридневного трейдера, анализирующего 3-минутный график.

 

Вышеупомянутый пример является крайностью, но он подчёркивает нашу точку зрения.

 

На практике вам нужно хорошо понимать свою торговую стратегию и иметь достаточно опыта, чтобы знать, какие уровни поддержки и сопротивления полезно сохранять. Как правило, учитывайте близость уровня поддержки/сопротивления по времени и цене к текущему рынку.

 

Это важный вопрос, потому что он поможет вам не загромождать графики. Как только вы определите, что данный уровень поддержки/сопротивления больше не является актуальным, удалите его с графика.

 

Имеется ли конфлюентность?

 

В данной ситуации под конфлюентностью понимаются различные методы, при использовании которых происходит перекрытие областей поддержки и сопротивления. Если вы обнаружите подобную конвергенцию, то данная зона, скорее всего, будет надёжной.

 

Например, конфлюентностью является пересечение линии медвежьего тренда и горизонтального уровня сопротивления. Это потому, что обе линии являются потенциальными линиями сопротивления. Нижепредставленный график демонстрирует такую ситуацию.

 

Также может быть слияние уровней поддержки и сопротивления, отображённых на разных таймфреймах. Например, зона поддержки на недельном графике совпадает с зоной поддержки на дневном графике.

______________

 

Подводя итог, перечислим список вопросов, которые нужно задать при анализе уровней поддержки и сопротивления:

 

Сколько раз цена касалась данного уровня поддержки/сопротивления?

 

• Как выглядит ценовое движение, когда цена касается уровня поддержки/сопротивления?
• Есть ли решительные пробои зоны поддержки/сопротивления?
• Если имеются решительные пробои, обратите внимание: не произошёл ли переворот данной зоны поддержки и сопротивления?
• На каких таймфреймах следует отображать уровни поддержки и сопротивления?
• Как соотносятся отображаемые уровни поддержки и сопротивления с торговым таймфреймом?
• Имеется ли конфлюентность?

 

Раздел № 3. Как использовать уровни поддержки и сопротивления для торговли?

 

Чтобы совершить сделку, технический трейдер должен ответить на три вопроса:

 

• Где следует входить в рынок?
• Где следует выходить из рынка, если вы ошиблись?
• Где следует выходить из рынка, если вы оказались правы?

 

Ответить на эти вопросы может помочь анализ уровней поддержки и сопротивления. Их взаимосвязь является предпосылкой к созданию многих торговых стратегий.

 

Этот процесс включает в себя анализ того, какие уровни поддержки и сопротивления будут сильными, а какие пробьются. В последнем разделе мы рассмотрели факторы, которые следует учитывать.

 

Определение точек входа

 

Если вы уверены, что данный уровень поддержки или сопротивления является сильным, вы можете обеспечить оптимальную цену входа в рынок с помощью лимитного ордера.

 

В этом случае ограничьте свой риск стоп-ордером, основанным на волатильности, как показано ниже.

 

 

График, показывающий размещение лимитного ордера на покупку на уровне поддержки

 

1. Уровень максимума колебаний стал потенциальным уровнем поддержки после возобновления тренда. 
2. Его потенциал был подтверждён давлением покупателей, которое характеризуется свечами с длинными нижними тенями. 
3. Установите лимитный ордер на покупку внутри зоны. 
4. Уровень стоп-лосс можно разместить на основе индикатора Chandelier Stop. 

 

Если вам нужно подтверждение, ищите ценовые паттерны на уровне поддержки/сопротивления. Кроме того, ценовые паттерны также предлагают возможность размещения стопов для контроля вашего риска.

 

На графике ниже показан такой сценарий с использованием паттерна Anti-Climax (отмеченного цветными стрелками) в зоне поддержки.

 

 

Если вы ожидаете, что уровень поддержки/сопротивления удержится, рассмотрите тактику торговли на исчезновении ложных пробоев. Такой подход может помочь вам оптимизировать точку входа и улучшить соотношение риска к прибыли. (Для получения более детальной информации прочтите «Взлёты и пружины Вайкоффа».)

 

Нижепредставленный график демонстрирует ложный пробой хорошо зарекомендовавшей себя зоны поддержки.

 

 

Если вы ожидаете, что уровень поддержки/сопротивления пробьётся, рассмотрите возможность входа в рынок на откате после пробоя. Вы также можете торговать на пробоях напрямую, тем не менее, ожидание отката является более разумным подходом.

 

На нижепредставленном графике мы видим два отката после пробоя: один к линии медвежьего тренда, а другой – после пробоя снизу вверх горизонтальной зоны сопротивления.

 

Определение целей по прибыли

 

Для фиксации прибыли вы можете использовать любой надёжный уровень поддержки и сопротивления.

 

Поскольку рынок может перейти на новую территорию, у вас, возможно, не будут отмечены реактивные зоны. Следовательно, могут оказаться полезными методы прогнозирования уровней поддержки/сопротивления, такие как расчётные движения, расширения Фибоначчи и трендовые каналы.

 

На приведённом ниже графике показан один из моих любимых методов фиксации прибыли с ценовым каналом, простирающимся до линии 200%. В зависимости от вашей рыночной оценки вы можете зафиксировать прибыль на уровне 100% или 200%.

 

Дополнительная тактика

 

Уровни поддержки и сопротивления имеют ценность не только тогда, когда они удерживаются. Для расширения своего трендового анализа вы можете воспользоваться их неоднократными пробоями.

 

• Неоднократные пробои уровней поддержки предполагают медвежий тренд.
• Неоднократные пробои уровней сопротивления предполагают бычий тренд.

 

 

Раздел №4. Как избежать подводных камней?

 

Для обозначения уровней поддержки и сопротивления я не могу переоценить важность наличия последовательной основы. Без такой основы легко стать жертвой эффекта знания задним числом.

 

Адам Граймс провёл простой эксперимент со случайными уровнями поддержки и сопротивления, чтобы продемонстрировать, как отчаянно наш мозг хочет видеть закономерности, даже когда таковые отсутствуют.

 

Построение последовательной основы для уровней поддержки и сопротивления включает привязку к объективному методу определения точек разворота. В моём курсе я использую чистое ценовое движение, но вы можете использовать скользящие средние, которые дадут дополнительную информацию.

 

Главное – не усложняйте.

 

Не стремитесь отобразить на графиках слишком много уровней поддержки и сопротивления. Избыток таких зон приводит к путанице. Постарайтесь найти подходящие зоны и удалить остальные.

 

 

Излишне загромождённый ценовой график

 

Не создавайте подобного беспорядка.

 

Наконец, программное обеспечение для трейдинга становится всё более мощным, и есть масса способов автоматически отмечать уровни поддержки и сопротивления. Этот подход отлично подходит для обеспечения согласованности, но не полагайтесь на алгоритм «чёрного ящика», который сделает это за вас.

 

Убедитесь, что вы понимаете, как именно наносятся на график уровни поддержки/сопротивления. Это очень важно для правильного использования инструмента и сохранения независимости вашего торгового плана.

 

Заключение

 

Это длинное руководство дает большое количество информации, которую вам нужно усвоить. В заключение я расскажу о том, как приступить к освоению уровней поддержки и сопротивления в вашей торговле.

 

Именно так я хотел бы начать, когда впервые узнал об уровнях поддержки и сопротивления, вместо того чтобы кидаться от одного сбивающего с толку варианта к другому.

 

• Чтобы нанести на график уровень поддержки и сопротивления, начните с проектирования структуры рынка. 
• Не усложняйте: не наносите на график слишком много линий. 
• Будьте последовательны: будьте систематичны. 
• Отрабатывайте на практике свои навыки нанесения уровней на графики, не спешите.
• Записывайте свои наблюдения относительно уровней поддержки и сопротивления. 
• Включите их в свою торговую стратегию. 

 

 

Гален Вудс, 
Переведено специально для Tlap.io