.png.aff306e000448d55aca86d69388d8ac9.png)
Руководство по торговле с помощью средневзвешенной по объёму цены (VWAP)
Средневзвешенная по объёму цена (VWAP) является уникальным инструментом для оценки рыночного тренда при торговле внутри дня. В данном руководстве я расскажу вам, как его использовать.
Существуют десятки торговых индикаторов. Но среди них есть несколько инструментов, созданных исключительно для внутридневной торговли. Самым известным примером является средневзвешенная по объёму цена (VWAP).
Цель данного руководства – познакомить вас с этим отличным инструментом для внутридневной торговли.
Что такое средневзвешенная по объёму цена?
VWAP – это средняя цена всех транзакций в рамках торговой сессии. (Не путайте с VWMA.)
Она рассчитывается кумулятивно, учитывая объём торгов по ходу сессии, поэтому не имеет периода ретроспективного анализа.
Формула VWAP
Общая сумма транзакций в долларах, делённая на общую сумму акций или контрактов, торгуемых в течение дня
Расчёт VWAP см. здесь.
Ключевые моменты, которые нужно знать о VWAP
- Учитываются данные о цене и объёме только текущей сессии. (Для сравнения: типичные скользящие средние рассчитываются по ценам прошлой сессии.)
- Используется для измерения эффективности торговли для крупных институциональных ордеров. Например, исполняется ордер на покупку по средней цене ниже VWAP на конец дня. Значит, вы получили цену лучше средней.
- Более чувствительна к изменениям цены и объёма в начале сессии. По ходу сессии становится менее чувствительной.
Из-за этого прогрессирующего запаздывания VWAP не подходит для определения точного времени входа в рынок.
Для чего нужна VWAP?
Это ценный инструмент, который сглаживает рыночный шум и подчеркивает ценовой тренд. Этот индикатор включает в себя как цену, так и объём каждой сессии. Следовательно, это удобный ориентир для оценки рыночного тренда.
Взгляните на представленные ниже внутридневные графики.
Трендовые торговые сессии
Бычий тренд: цена выше VWAP
Медвежий тренд: цена ниже VWAP
Диапазонная торговая сессия
Диапазонная торговая сессия: цена колеблется вокруг VWAP
Наблюдения
- В дни бычьего тренда рынок в основном находится выше VWAP.
- В дни медвежьего тренда рынок в основном находится ниже VWAP.
- В диапазонных сессиях рынок в основном колеблется вокруг VWAP, которая расположена горизонтально.
Эти наблюдения показывают, что VWAP помогает трейдерам определить рыночный тренд.
Убедитесь в этом сами: откройте 5-минутный график любого рынка и добавьте на него VWAP.
Как использовать VWAP для определения рыночного тренда
В этой статье вы узнаете метод, который сможете применить в своей внутридневной торговле:
- Шаг 1. Найдите точку, где цена отклоняется от VWAP. (Подсказка: обратите внимание на импульсы, состоящие как минимум из трёх последовательных баров, которые не пересекаются с VWAP.)
- Шаг 2. Проследите, получает ли это движение дальнейшее развитие или откатывается обратно к VWAP.
Если импульс, отклоняющийся от VWAP, продолжается, можно предположить, что сессия проходит в трендовом режиме. Вы можете открывать сделки в направлении тренда.
Если ценовой импульс возвращается к VWAP, можно предположить, что сессия проходит в боковом режиме. В этом случае можно торговать возврат к среднему значению.
Пример трендовой сессии
Этот пример также демонстрирует, почему VWAP не самый подходящий инструмент для выбора точки входа в рынок. Например, если вы хотите торговать откаты цены к VWAP, у вас не будет шанса присоединиться к этому великолепному бычьему ралли.
Для определения точки входа рассмотрите простой трендовый сетап. (Например, вход L3 в рамках торговой стратегии трейдера из «ямы» или несостоятельность трендового бара.)
Если вы убеждены, что начинается сильный тренд, не ждите появления определённого сетапа. Просто входите на однобаровом откате, а для ограничения риска установите стоп-лосс, основанный на волатильности.
Пример диапазонной сессии
Если рынок не отклоняется от VWAP, то увеличивается вероятность движения цены в диапазоне.
Обращайте внимание на наклон VWAP – это полезная информация.
В примере с трендовой сессией VWAP была направлена вверх на протяжении всего торгового дня. Горизонтальное направление VWAP означает, что трендовый импульс отсутствует.
Не торгуйте в начале сессии:
В начале каждой сессии ценовые бары часто пересекают VWAP. Нельзя определить рыночный настрой, пока рынок не начнёт отклоняться от этого уровня.
Поэтому, пока цена не отойдёт достаточно далеко от VWAP, следует оставаться вне рынка. Это значит, что на открытии сессии лучше сидеть сложа руки.
Этот подход хорошо согласуется с традиционным советом не торговать в первые 15-30 минут сессии. VWAP подскажет, когда можно входить в рынок.
Продолжение работы с VWAP
Поскольку это руководство для начинающих, мы привели чистые и аккуратные примеры. Пытаясь применять VWAP в своей торговле, вы, естественно, увидите более беспорядочное ценовое движение. В таких случаях не спешите входить, а терпеливо наблюдайте.
Когда вы уясните основы, вы можете изучить более продвинутые аспекты VWAP. Ниже приведены некоторые варианты.
Полосы VWAP
Полосы VWAP – это отображенные на графике линии выше и ниже VWAP, проецируемые с помощью кратных значений стандартного отклонения. Представьте себе это как полосы Боллинджера, где VWAP выступает в роли средней линии.
Вы можете использовать эти полосы для:
- Измерения силы тренда
- Определения уровня тейк-профит
- Определения времени входа в сделку (особенно в диапазонном рынке, аналогично тому, как используются полосы Боллинджера в сетапе Gimmee).
MIDAS
VWAP работает только с внутридневными данными. Если вам нужен аналогичный инструмент, который работает на дневных и более длинных таймфреймах, обратите внимание на торговую систему MIDAS. Она подробно описана в книге «Технический анализ с помощью MIDAS: подход на основе VWAP для торговли и инвестирования на современных рынках» (“MIDAS Technical Analysis: A VWAP Approach to Trading and Investing in Today’s Markets”).
Автоматизированная торговля и тестирование с помощью VWAP
VWAP открывает захватывающие возможности для разработки алгоритмов для внутридневной торговли.
Если вы новичок в системной торговле, ознакомьтесь с доступными материалами по этой теме.
VWAP на платформах для построения графиков
VWAP доступна не на всех платформах для построения графиков.
Мы рекомендуем следующие платформы, где вы можете использовать VWAP:
- В NinjaTrader 8 VWAP добавлена в комплект Order Flow для пользователей с бессрочной лицензией. (На представленных выше графиках мы использовали эту платформу.)
- В TradingView VWAP доступна как для бесплатных, так и для платных подписок.
Переведено специально для TLAP,
Гален Вудс
