Если вы хотите стать успешным трейдером, важно понимать два основных вида торговых стратегий: дискреционную и механическую. Непонимание того, какую из них вы на самом деле используете, может привести к нереалистичным ожиданиям, упущенным возможностям и вере в то, что ваша стратегия не работает, когда на самом деле она работает.
На заре своей карьеры в 2007 году я не понимал, насколько важна эта концепция, поэтому хочу помочь вам разобраться в ней прямо сейчас, чтобы вы сэкономили массу времени и избежали разочарований.
Ключевые выводы
Существует две основные категории торговых стратегий: дискреционная и механическая.
Оба вида стратегий работают, но важно найти ту, которая лучше всего подходит именно вам.
Неправильное понимание вашей торговой стратегии может привести к неточным ожиданиям и неэффективности.
Важность понимания 2 основных видов торговых стратегий
Важно понимать, какую торговую стратегию вы используете, по 4 простым причинам.
Во-первых, вы можете ожидать результатов, которые просто невозможно получить с помощью того вида стратегии, которую вы используете.
Например, в дискреционных стратегиях вы не можете торговать в режиме 24/7, как в механических.
Таким образом, у них будет меньше возможностей зарабатывать деньги.
Дискреционная стратегия может выглядеть фантастически при бэктестировании, но эти результаты могут быть невозможны в реальной торговле.
Во-вторых, вы можете ограничить свою доходность, цепляясь за ложное понимание вида стратегии, которую вы используете.
Если вы торгуете с помощью дискреционной стратегии и относитесь к ней как к механической, вы можете ограничивать свое творчество и блокировать свою интуицию, что затруднит переход вашей производительности на более высокий уровень.
С другой стороны, вы можете ввести дискретность в свою механическую стратегию, слишком часто включая и выключая свою стратегию, тем самым ограничивая ее доходность.
В-третьих, вы можете считать, что стратегия не работает, тогда как на самом деле она работает, — стоит лишь скорректировать свое мышление.
Вы можете протестировать механическую стратегию на одном рынке и не получить удовлетворительных результатов.
Однако, если вы торгуете с помощью этой стратегии на нескольких рынках и таймфреймах, что очень возможно с помощью механических стратегий, доходность может быть значительной.
Это всего лишь один пример того, как небольшой сдвиг в вашем мышлении может привести к получению большой прибыли.
Наконец, понимание различий между этими двумя видами стратегий удержит вас от бесконечного перехода к новым стратегиям без надлежащей оценки текущей.
Когда вы узнаете, как работает каждый из видов стратегий, у вас будет лучшее представление о том, когда отказаться от этой стратегии, а когда следует продолжать применять ее.
Слишком ранний отказ от хорошей стратегии и слишком длительное применение плохой стратегии будут пагубно сказываться на вашем успехе.
Но, к сожалению, многие трейдеры делают это.
Я и сам так делал раньше, и именно этого я хочу помочь вам избежать.
Теперь, когда вы понимаете преимущества этих знаний, давайте перейдем к определению каждого вида стратегии, а также рассмотрим ее преимущества и недостатки.
Дискреционные торговые стратегии
Дискреционная стратегия, также известная как субъективная стратегия, не может быть запрограммирована на компьютере и требует, чтобы для входа и выхода из сделок трейдер использовал свое собственное суждение или навыки.
Этот вид стратегии предполагает использование таких входных параметров, как уровни поддержки и сопротивления, графические паттерны, свечные паттерны, фундаментальный анализ, новости или любой метод, который требует от трейдера выполнять сравнение относительной ценности двух или более рынков.
В рамках дискреционной стратегии вы не можете ожидать таких же результатов торговли, как у кого-то другого, так как она требует участия конкретного трейдера.
Ваши навыки необходимо совершенствовать с помощью практики и опыта.
Преимущества дискреционных стратегий
Обучение и разработка дискреционных стратегий несут в себе множество преимуществ.
Более гибкая
Поскольку дискреционные стратегии не имеют жестко установленных правил, это позволяет более свободно применять ее ключевые принципы.
Вы можете автоматически адаптироваться к различным рыночным условиям в зависимости от вашего опыта.
Торговля в таком ключе может привести к бо́льшему количеству возможностей получения прибыли.
Более доступные торговые стратегии
Существует относительно небольшое количество торговых стратегий, которые могут быть полностью запрограммированы на компьютере.
Таким образом, выбрав дискреционный путь, вы получаете доступ к большему количеству торговых стратегий.
Это может показаться вам захватывающим или ошеломляющим.
Лично мне нравится иметь больше вариантов.
Позволяет использовать уникальные рыночные возможности
Могут произойти беспрецедентные мировые события или изменения в нормативной базе, поэтому они не могут быть протестированы или как-либо включены в механическую стратегию.
Однако, если вы осведомлены о них, вы можете использовать свою логику и предыдущий опыт, чтобы извлечь выгоду из сложившейся ситуации.
Этого было бы невозможно достичь с помощью механической стратегии, с ее жесткими и незыблемыми правилами.
Недостатки дискреционных стратегий
Как и у всего остального, у этой стратегии есть свои недостатки.
Результаты дискреционных стратегий могут сильно различаться у разных трейдеров
Поскольку дискреционные стратегии в значительной степени зависят от участия трейдера, результаты их бэктестирования и торговли в реальном времени могут сильно различаться.
Некоторые трейдеры могут сказать, что их стратегия не работает, в то время как другие будут иметь в ней фантастический успех.
Ключевой момент здесь — выяснить, что делают успешные трейдеры, и следовать их примеру.
Итак, если кто-то говорит, что дискреционная стратегия не работает (или работает), обязательно протестируйте ее сами и придите к собственному выводу.
Бэктестирование занимает больше времени
Каждая отдельная дискреционная сделка требует участия конкретного трейдера, поэтому бэктестирование дискреционных стратегий обычно занимает значительно больше времени, чем механических.
Но это может быть и преимуществом, потому что вы можете видеть ценовое движение более подробно и можете начать видеть паттерны, которые в противном случае вы могли бы не увидеть с помощью автоматического бэктестирования.
Вы также можете ускорить процесс тестирования с помощью частичной автоматизации.
Труднее оптимизировать
Поскольку в дискреционной стратегии существует больше переменных, их может быть сложнее оптимизировать.
Вам придется изолировать каждый входной параметр по отдельности и отслеживать его влияние на вашу производительность, что может быть сложно выполнить практически.
При оптимизации стратегии полезно отслеживать свое психологическое состояние и придерживаться одного набора правил.
Можно легко изменить правила в середине бэктестирования или во время реальной торговли, но не делайте этого.
Это только усложнит процесс изоляции и улучшения ваших правил.
Вовлечение бо́льшего количества эмоций
Дискреционная торговля требует бо́льшего количества входных параметров от трейдера.
Следовательно, если у вас плохой день или же вы недостаточно сосредоточены, ваши результаты могут быть неидеальными.
Есть множество способов улучшить свое торговое мышление, но это требует глубокой осведомленности и достаточной практики.
Механические торговые стратегии
Механическая торговая стратегия, также известная как полностью автоматизированная стратегия, – это стратегия, которую можно на 100% запрограммировать на компьютере.
Она включает в себя определенный набор правил, и трейдер практически не влияет на нее после фазы разработки.
Большинство торговых стратегий не могут быть механическими, что, возможно, выглядит разочаровывающе.
Кроме того, механические торговые стратегии не являются гибкими и обычно не могут адаптироваться к меняющимся рыночным условиям, если в них нет встроенной возможности обучения.
Преимущества механических стратегий
Механические стратегии обеспечивают бо́льшую структуру трейдерам, которым нравится иметь четко определенный набор правил.
Быстрое бэктестирование
Механические стратегии могут быть запрограммированы на компьютере, что облегчает их бэктестирование и оптимизацию.
Всего за несколько кликов стратегия может быть протестирована на многих рынках и таймфреймах.
Многие торговые стратегии и рынки могут быть протестированы в течение всего пары дней.
Воспроизводимые результаты
Механические стратегии могут одинаково воспроизводиться разными трейдерами, в отличие от дискреционных стратегий, которые полагаются на навыки и суждения конкретного трейдера.
Поэтому трейдеры могут совместно разрабатывать стратегии, что ускоряет процесс их разработки.
Когда группы трейдеров тестируют дискреционные стратегии, их результаты могут сильно различаться, что может сеять большие сомнения относительно того, является ли данная стратегия рабочей или нет.
Более простая оптимизация
Поскольку механические стратегии представляют собой четко определенный набор правил, их можно легко настроить и протестировать для достижения оптимальной производительности.
Многие платформы для бэктестирования, такие как MetaTrader и TradeStation, позволяют итеративно тестировать такие настройки, как значения индикаторов и размер позиции, в целях поиска лучшей комбинации.
Тестирование вручную будет занимать много времени, но вы можете получить результаты автоматического бэктестирования всего за несколько минут.
Потенциал автоматизации
Будучи разработанной, механическая стратегия может быть закодирована в полностью автоматизированную стратегию для любой торговой платформы, которая позволяет выполнять автоматизированный трейдинг.
Всё, что вам нужно иметь, это четкие правила стратегии, и вы можете нанять программиста, который напишет вам ее программный код.
Наличие автоматизированной торговой стратегии освободит ваше время, которое вы можете использовать для разработки новых торговых стратегий или просто чтобы заняться серфингом.
Минимальное воздействие эмоций
Механические стратегии требуют минимального принятия решений, тем самым уменьшая влияние эмоций на торговые решения.
Обычно единственным решением, которое может быть связано с эмоциями, является решение задействовать данную стратегию или нет.
Это устраняет многие торговые решения, на которые может повлиять настроение или психология трейдера.
Недостатки механических стратегий
Механические торговые стратегии имеют свои преимущества, но они также имеют и некоторые недостатки.
Большинство торговых стратегий не могут быть механическими
Важно понимать, что не все торговые стратегии можно запрограммировать на компьютере.
На самом деле, большинство торговых стратегий не могут быть механическими.
Это означает, что поиск тех немногих стратегий, которые работают, может быть разочаровывающим, и он может занимать много времени.
Механические торговые стратегии не являются гибкими
Механические торговые стратегии не могут меняться в зависимости от меняющихся рыночных условий.
Это значит, что, если рынок изменится, ваша механическая торговая стратегия может перестать работать, и вам нужно будет обновить свою стратегию или же разработать новую.
Возможно, для создания стратегий существует способ применения искусственного интеллекта, который постоянно учится на новых данных, но этот процесс трудно настроить и контролировать.
Эмоции по-прежнему оказывают влияние
Механические торговые стратегии часто рекламируются как способ избавиться от эмоций в трейдинге, но это не совсем так.
В механических торговых стратегиях по-прежнему присутствуют эмоции, особенно когда ваша стратегия несет убытки.
Вы можете испытывать страх и соблазн отключить свою стратегию, что может привести к упущенным возможностям.
По моему опыту, в тот момент, когда вы отключаете свою автоматическую стратегию, она обычно снова начинает приносить прибыль.
Очевидно, что это не всегда так, но такое ощущение возникает.
Какой вид торговой стратегии лучше?
Как дискреционные, так и механические торговые стратегии хорошо работают, но ключевым фактором успеха является поиск той, которая лучше всего подходит именно ВАМ.
Некоторые люди могут успешно торговать как на той, так и на другой, но большинство людей будут склонны использовать какую-то одну из них.
При использовании дискреционной торговой стратегии вы не можете ожидать таких же результатов торговли, как у кого-то другого.
Вы должны практиковаться и совершенствовать свои навыки, и вы не достигнете успеха, просто изучив несколько правил.
При использовании механической торговой стратегии эмоции оказывают минимальное влияние, но большинство торговых стратегий не могут быть механическими.
Таким образом, не существует какого-то одного лучшего вида торговой стратегии, который бы подходил всем.
Ключевой фактор успеха заключается в том, чтобы выяснить, какая из них лучше всего подходит вашей торговой личности, и избежать следующих распространенных заблуждений о торговых стратегиях.
Распространенные заблуждения по поводу торговых стратегий
Теперь, когда вы понимаете 2 вида стратегий, вам предстоит разобраться с самым важным.
Не перепутайте их!
Вот некоторые распространенные заблуждения, которых следует избегать.
Вы считаете дискреционную стратегию механической
Многие трейдеры считают, что их стратегия «основана на правилах» и, следовательно, является механической, тогда как на самом деле для входа в сделки и выхода из них требуются их собственное суждение и навыки.
Если вы торгуете с помощью дискреционной стратегии и думаете, что на самом деле она является механической, вы можете слишком рано отказаться от нее, потому что считаете, что данные правила «не работают».
Итак, уделите некоторое время выяснению того, действительно ли ваша стратегия является механической или дискреционной.
Вам придется несколько раз протестировать дискреционную стратегию, чтобы освоить ее, поэтому не расстраивайтесь. Возможно, вам также придется проконсультироваться с успешными трейдерами, использующими этот вид стратегии, чтобы получить несколько ценных рекомендаций.
Для изучения дискреционной стратегии обычно требуется больше времени, поэтому не сдавайтесь слишком рано.
Ожидание таких же результатов торговли при применении дискреционной стратегии, как и у кого-то другого
При использовании дискреционной стратегии важно понимать, что вы не можете ожидать тех же результатов, как и у кого-то другого.
Это связано с тем, что данная стратегия требует участия конкретного трейдера, а также его собственных суждений и навыков, которые будут варьироваться между разными людьми.
Поэтому всегда проверяйте дискреционную стратегию самостоятельно и никогда не верьте чьим-либо словам о том, работает она или нет.
Переключение на новые стратегии без надлежащей оценки
Понимание различий между дискреционными и механическими стратегиями может помешать вам постоянно переключаться на новые стратегии без предварительной надлежащей оценки каждой из них.
Я называю это торговым силодромом, вечным циклом переключения от одной стратегии к другой.
Когда вы узнаете, как работает каждый вид стратегии, вы будете оценивать свои стратегии соответствующим образом:
При применении дискреционной стратегии вам потребуется немного больше времени, чтобы разобраться в ее нюансах и в том, можно ли их оптимизировать.
При применении механической стратегии у вас будет возможность протестировать ее на бо́льшем количестве рынков, таймфреймов и сетапов, прежде чем вы откажетесь от нее.
Таким образом, вы будете знать, когда вам следует придержаться ее, а когда переходить к другой.
Заключение
На первый взгляд, вам может показаться, что не так уж и важно понимать разницу между этими двумя видами торговых стратегий.
Но, если рассмотреть их внимательнее, это одна из самых важных вещей, которые вам нужно знать в трейдинге.
Другие виды торговых стратегий, такие как: стратегия следования за трендом, стратегия торговли на сигналах Прайс Экшен и свечных паттернах, являются вторичными, и мы более подробно рассмотрим их в других статьях.
Хью Кимура
Переведено для TLAP.io
