Рубен Вильяэрмоса Чавес - «Методология Вайкоффа: подробное руководство. Как логично торговать на финансовых рынках»

СОДЕРЖАНИЕ

РИЧАРД ВАЙКОФФ

ЧАСТЬ 1 — КАК ДВИЖУТСЯ РЫНКИ
Глава 1 — Волны
Глава 2 — Ценовой цикл
Глава 3 — Тренды
Типы трендов
Глава 4 — Оценка трендов
Анализ силы и слабости
Линии
Глава 5 — Торговые диапазоны

ЧАСТЬ 2 — МЕТОД ВАЙКОФФА
Глава 6 — Структуры методологии Вайкоффа
Базовая структура накопления № 1
Базовая структура накопления № 2
Базовая структура распределения № 1
Базовая структура распределения № 2

ЧАСТЬ 3 — ТРИ ОСНОВНЫХ ЗАКОНА
Глава 7 — Закон спроса и предложения
Теория
Движение цены
Глава 8 — Закон причины и следствия
Что следует учитывать
Графики Point & Figure / крестики-нолики
Технический анализ для расчёта ценовых целей
Глава 9 — Закон усилия и результата
Значение объёма
Гармония и дивергенция
Таблица анализа
Усилие и результат в трендах
Отсутствие интереса

ЧАСТЬ 4 — ПРОЦЕССЫ НАКОПЛЕНИЯ И РАСПРЕДЕЛЕНИЯ
Глава 10 — Накопление
Контроль над активом
Закон причины и следствия
Манёвры крупных операторов при управлении позициями
Контрагент и ликвидность
Путь наименьшего сопротивления
Общие характеристики диапазонов накопления
Начало бычьего движения
Глава 11 — Повторное накопление
Поглощение предложения
Продолжительность структуры
Повторное накопление или распределение
Глава 12 — Распределение
Закон причины и следствия
Манёвры крупных операторов при управлении позициями
Контрагент и ликвидность
Путь наименьшего сопротивления
Общие характеристики диапазонов распределения
Начало медвежьего движения
Глава 13 — Повторное распределение
Повторное распределение или накопление
Контроль над активом
Продолжительность структуры

ЧАСТЬ 5 — СОБЫТИЯ
Список событий
Глава 14 — Событие № 1: предварительная остановка
Предварительная поддержка
Предварительное предложение
Глава 15 — Событие № 2: кульминация
Кульминация продаж
Кульминация покупок
Глава 16 — Событие № 3: реакция
Автоматическое ралли
Автоматическая реакция
Глава 17 — Событие № 4: тест
Вторичный тест
Общий тест
Где искать тесты
Как тест выглядит на графике
Разница между вторичным и общим тестом
Глава 18 — Событие № 5: вытряхивание / Shakeout
Spring / пружина
UTAD / аптраст после распределения
Глава 19 — Событие № 6: пробой
Признак силы
Признак слабости
Глава 20 — Событие № 7: подтверждение
Последняя точка поддержки (LPS)
Последняя точка предложения (LPSY)

ЧАСТЬ 6 — ФАЗЫ
Глава 21 — Фаза A: остановка предыдущего тренда
Глава 22 — Фаза B: формирование причины
Глава 23 — Фаза C: тест
Глава 24 — Фаза D: тренд внутри диапазона
Глава 25 — Фаза E: тренд за пределами диапазона

ЧАСТЬ 7 — ТОРГОВЛЯ
1. Контекст
2. Структуры
3. Торговые зоны
Глава 26 — Основные позиции
В фазе C
В фазе D
В фазе E
Сводная таблица торговых возможностей
Глава 27 — Принятие решений
Понятие значимого бара
Понятие разворота движения
Управление позицией

ЧАСТЬ 8 — ПРИМЕРЫ ИЗ ПРАКТИКИ
Индекс S&P 500 ($ES)
Фьючерс на фунт стерлингов / доллар США ($6B)
Фьючерс на евро / доллар США ($6E)
Биткоин ($BTCUSDT)
Inditex ($ITX)
Google ($GOOGL)
Фьючерс на австралийский доллар / доллар США ($6A)
Библиография
Благодарности
Об авторе
Другие книги автора

РИЧАРД ВАЙКОФФ

Ричард Вайкофф (1873–1934) стал одной из знаменитостей Уолл-стрит.

Он был пионером инвестиционного мира: начал карьеру биржевого маклера в 15 лет, а уже к 25 годам владел собственной брокерской фирмой.

Разработанный им метод технического анализа и спекуляции вырос из его наблюдательности и умения общаться с участниками рынка.

Работая брокером, Вайкофф видел действия крупных трейдеров и по биржевой ленте и графикам изучал манипуляции, с помощью которых они получали огромную прибыль.

Он утверждал, что о дальнейшем направлении рынка можно судить по поведению самого рынка, поскольку динамика цены отражает планы и намерения тех, кто на нём доминирует.

Вайкофф применял свои инвестиционные методы и добивался высокой доходности. Со временем желание делиться знаниями становилось всё сильнее, и он направил своё внимание и энергию на обучение.

Он написал несколько книг и издавал популярный в то время журнал Magazine of Wall Street.

Вайкофф считал необходимым систематизировать идеи, накопленные за 40 лет работы на Уолл-стрит, и донести их до широкой публики. Его целью было предложить набор принципов и процедур, необходимых для успеха на Уолл-стрит.

Эти правила легли в основу курса 1931 года The Richard D. Wyckoff Method of Trading and Investing in Stocks: A Course of Instruction in Stock Market Science and Technique («Метод Ричарда Д. Вайкоффа для торговли и инвестирования в акции: учебный курс по науке и технике фондового рынка»), впоследствии ставшего известным как метод Вайкоффа.

Переведено для TLAP.IO

ЧАСТЬ 1 — КАК ДВИЖУТСЯ РЫНКИ

ГЛАВА 1 — ВОЛНЫ

Вайкофф и первые специалисты по чтению биржевой ленты понимали, что ценовые движения развиваются не в одинаковые по длительности периоды, а волнами различного масштаба. Поэтому они изучали соотношение восходящих и нисходящих волн.

Ценовые движения не всегда развиваются одинаково: они формируются волнами разного масштаба, продолжительности и направления.

Цена не движется от одной точки к другой по прямой — она движется волнообразно. На первый взгляд эти движения могут показаться случайными, но это не так: цена движется вверх и вниз, образуя колебания.

Волны имеют фрактальную природу и взаимосвязаны: волны меньшего порядка являются частью волн среднего порядка, а те, в свою очередь, — частью волн более высокого порядка.

Каждый восходящий и нисходящий тренд складывается из множества более мелких восходящих и нисходящих волн. Когда одна волна завершается, начинается другая, направленная в противоположную сторону. Изучая и сопоставляя волны — их продолжительность, скорость и амплитуду, — мы можем определить характер тренда.

Волновой анализ наглядно показывает изменения в соотношении спроса и предложения и помогает оценивать относительную силу или слабость покупателей и продавцов по мере развития ценового движения.

При последовательном применении волнового анализа трейдер постепенно развивает навык определять, где волна в одном направлении завершается и где начинается движение в противоположном.

Переведено для TLAP.IO

ГЛАВА 2 — ЦЕНОВОЙ ЦИКЛ

В базовой структуре рынка встречаются лишь два типа структур:

• Тренды. Они могут быть восходящими (бычьими) или нисходящими (медвежьими).

• Торговые диапазоны. В начале цикла это диапазоны накопления, а в верхней части цикла — диапазоны распределения.

Как мы уже видели, во всех этих фазах цена перемещается волнами.

В фазе накопления профессиональные участники выкупают весь доступный для продажи объём актива. С помощью различных манёвров они убеждаются, что свободного предложения на рынке больше нет, и только после этого начинают фазу восходящего тренда. Движение развивается по пути наименьшего сопротивления: профессионалы уже проверили, что не встретят значительного сопротивления со стороны предложения, которое могло бы помешать цене подняться на более высокие уровни. Это крайне важный принцип. Пока крупные операторы не убедятся, что путь свободен — то есть продавцы отсутствуют, — они не начинают восходящее движение, а раз за разом проводят тесты. Если же предложение оказывается слишком сильным, путь наименьшего сопротивления направлен вниз, и цена может только снижаться.

Во время восходящего тренда спрос покупателей агрессивнее предложения продавцов. На этой стадии к движению подключаются крупные, но менее информированные трейдеры и широкая публика, чей спрос толкает цену вверх. Рост продолжается до тех пор, пока покупатели и продавцы не сочтут, что цена достигла привлекательного уровня: покупатели начинают закрывать свои позиции, а продавцы — открывать короткие.

Затем рынок вступает в фазу распределения. Формируется рыночная вершина, и крупные операторы завершают распределение — продажу актива, приобретённого ранее. На рынок приходят последние покупатели, движимые жадностью, а хорошо информированные трейдеры начинают продавать.

Когда крупные операторы определяют, что путь наименьшего сопротивления теперь направлен вниз, начинается фаза нисходящего тренда. Если спрос сохраняется и не сдаёт позиции, сопротивление падению цены оставляет рынку только один жизнеспособный путь — вверх. Если после паузы рост продолжается, такая структура определяется как фаза повторного накопления. То же верно и для медвежьего сценария: если в ходе нисходящего тренда перед продолжением падения возникает пауза, это боковое движение определяется как фаза повторного распределения (redistribution).

Во время нисходящего тренда предложение продавцов агрессивнее спроса покупателей, поэтому следует ожидать дальнейшего снижения цен.

Умение определять, на каком этапе ценового цикла находится рынок, даёт существенное преимущество. Понимание общего контекста помогает не занимать неверную сторону рынка. Если после накопления рынок находится в бычьей фазе, мы избегаем коротких позиций; если после распределения он перешёл в медвежью фазу — избегаем длинных. Возможно, вы ещё не умеете извлекать прибыль из трендового движения, но, следуя этому принципу, сможете избежать убытков, не пытаясь торговать против тренда.

Когда цена находится в фазе накопления или восходящего тренда, рынок считается благоприятным для покупок. В фазе распределения или нисходящего тренда — благоприятным для продаж. Если интереса нет и кампания не ведётся, рынок находится в нейтральном состоянии.

Цикл считается завершённым, когда проходят все его этапы: накопление, восходящий тренд, распределение и нисходящий тренд. Полные циклы формируются на всех таймфреймах. Поэтому важно учитывать каждый из них: разные таймфреймы могут одновременно находиться на разных этапах цикла. Для корректного анализа рынок необходимо рассматривать именно в таком контексте.

Когда вы научитесь правильно определять четыре ценовые фазы и смотреть на рынок беспристрастно, не поддаваясь влиянию новостей, слухов, чужих мнений и собственных предубеждений, использовать торговые возможности станет значительно проще.

Переведено для TLAP.IO

Интересный взгляд на понимания работы существенно другого рынка 100+- лет назад.

И иллюстрации огонь.

Вот почему работают нормально спроектированные сеточники/мартины?! График исчерпывающе объясняет.

P.S. вставить скрин в спойлер по прежнему иногда не выходит. Скрин вставляется ниже всего в готовящемся посте, включая спойлер...