Каналы, построенные с помощью вил Эндрюса, позволили отработать падение рынка 2008–2009 годов. Разберём этот инструмент, чтобы быть готовыми к следующему крупному движению.
Вилы Алана Эндрюса привлекают внимание необычным названием и характерной формой. Но главное — они помогают отслеживать тренды с помощью ценового канала.
По сути, вилы Эндрюса — это инструмент для построения ценовых каналов. Обычный канал ограничивают две линии, а в вилах есть третья — срединная линия, или «рукоятка».
Срединная линия занимает центральное место в методе, поэтому вилы Эндрюса также называют методом срединной линии.
Как построить вилы Эндрюса
Рисунок 1. Три шага построения бычьего канала с помощью вил Эндрюса.
Построение состоит из трёх шагов:
Выберите точки A, B и C.
Проведите срединную линию через точку A и середину отрезка BC.
Проведите через точки B и C две линии, параллельные срединной.
Шаг 1. Определите точки разворота
Для построения вил нужны три точки.
Для бычьего канала отметьте:
значимый минимум как точку A;
следующий более высокий максимум как точку B;
следующий минимум как точку C.
Для медвежьего канала отметьте:
значимый максимум как точку A;
следующий более низкий минимум как точку B;
следующий максимум как точку C.
Шаг 2. Проведите срединную линию
Соедините точку A с серединой отрезка BC. Полученная линия и будет срединной.
Шаг 3. Постройте параллели срединной линии
Проведите по обе стороны от срединной линии две параллели: одну через точку B, другую через точку C. Это верхняя и нижняя параллели срединной линии, которые служат границами канала.
Срединная линия задаёт наклон всего канала. В этом вилы Эндрюса отличаются от обычного построения канала по линии тренда, где угол определяется самой трендовой линией.
В большинстве графических платформ вилы Эндрюса встроены как отдельный инструмент: для построения достаточно указать три точки разворота.
Правила торговли с использованием вил Эндрюса
Торговать по вилам можно разными способами. Основная идея заключается в том, что цена склонна колебаться вокруг срединной линии. В этой версии стратегии мы будем работать с первым ретестом одной из параллелей срединной линии — верхней или нижней.
Длинная позиция
С помощью вил Эндрюса постройте бычий канал.
Дождитесь снижения цены к нижней параллели срединной линии.
Ни один бар не должен полностью сформироваться ниже нижней параллели: его максимум не должен оказаться ниже линии.
Покупайте на один тик выше максимума бычьего бара, сформировавшегося у нижней параллели.
Короткая позиция
С помощью вил Эндрюса постройте медвежий канал.
Дождитесь подъёма цены к верхней параллели срединной линии.
Ни один бар не должен полностью сформироваться выше верхней параллели: его минимум не должен оказаться выше линии.
Продавайте на один тик ниже минимума медвежьего бара, сформировавшегося у верхней параллели.
Примеры торговли по вилам Эндрюса
Прибыльная короткая сделка на недельном графике SPY
Рисунок 2. Вилы Эндрюса помогли провести медвежью сделку во время падения рынка 2008–2009 годов.
Этот недельный график ETF SPY показывает один из самых наглядных примеров использования вил Эндрюса за последнее десятилетие на момент публикации оригинала. Инструмент позволил сопровождать крупное падение рынка в 2008–2009 годах.
После обновления минимума в нисходящем тренде рынок отскочил к верхней параллели срединной линии. Цена встретила там сопротивление и сформировала медвежий внешний бар — сигнал для короткой позиции.
На графике отмечены четыре возможные цели для медвежьего движения. Последняя из них практически совпала с дном кризиса.
Затем цена резко выросла и пробила верхнюю параллель срединной линии. Этот пробой предупредил, что рынок не просто делает паузу в нисходящем тренде, а переходит к восстановлению.
Убыточная короткая сделка на дневном графике EUR/USD
Рисунок 3. Сигнал у верхней параллели срединной линии не привёл к ожидаемому продолжению тренда.
На дневном графике EUR/USD построены медвежьи вилы Эндрюса.
Цена снизилась и нашла поддержку на срединной линии, а затем отскочила к верхней параллели срединной линии. Там она встретила сопротивление. Короткая позиция была открыта на первом медвежьем баре, пересёкшемся с этой параллелью.
Хотя в моменте соотношение потенциальной прибыли к риску превышало 1:1, сделка считается неудачной. Это была ставка на продолжение тренда, поэтому наиболее консервативной целью оставался предыдущий минимум. До его достижения цена поднялась выше стоп-лосса, установленного за максимумом сигнального бара.
После возобновления нисходящего тренда цена некоторое время двигалась вокруг срединной линии, подтверждая значение этого центрального элемента.
Момент входа был неидеальным, однако сам сетап нельзя назвать плохим. Этот пример удобно использовать для знакомства со скользящими параллелями.
Скользящие параллели
Скользящие параллели — это дополнительные линии, которые проводят параллельно вилам и используют как границы канала. В рассматриваемом нисходящем тренде первая такая линия стала сильным сопротивлением.
Рисунок 4. Скользящая параллель выступила дополнительной линией сопротивления.
Это классический пример. При анализе графика можно построить несколько скользящих параллелей, последовательно смещая линию вправо на одинаковое расстояние.
Однако заранее не всегда понятно, какая из параллелей сработает. Избыток линий загромождает график и может помешать вовремя заметить разворот.
Итоги
Вилы Эндрюса — необычный, но практичный инструмент. Срединная линия даёт дополнительный взгляд на геометрию рынка, а главная сложность заключается в выборе правильных точек разворота.
Выбирайте значимые экстремумы и стремитесь к достаточно широкому каналу. Широкие каналы обычно дают более удобное соотношение потенциальной прибыли к риску.
При построении вил чаще всего возникают две проблемы.
Первая — слишком ранний выбор последней точки разворота C. Наберитесь терпения и дождитесь, пока движение цены подтвердит значимость экстремума. Иначе вы получите много ложных сигналов.
Вторая — чрезмерное количество вил на одном графике. Новый инструмент легко увлекает, однако нагромождение линий усложняет анализ и не помогает принимать решения.
Базовые вилы — лишь часть более обширного подхода. В него также входят скользящие параллели, триггерные линии, несколько наборов вил и такие варианты, как вилы Шиффа. Большинство онлайн-материалов ограничиваются базовой конструкцией.
Для углублённого изучения автор рекомендует книги:
Integrated Pitchfork Analysis: Basic to Intermediate Level;
The Best Trendline Methods of Alan Andrews and Five New Trendline Techniques.
Алан Эндрюс разработал свой метод, опираясь на идеи Роджера Бэбсона.
Гален Вудс
Переведено для TLAP