Понять, когда начать следовать рекомендациям консультанта или использовать алгоритмическую торговую систему, несложно: приступайте, как только решите, что этот подход вам подходит. Но знаете ли вы, когда прекратите использовать новую систему?
Независимо от того, торгуете ли вы по собственной алгоритмической системе — автоматизированной или нет, — следуете рекомендациям консультанта, аналитической рассылки или другого сервиса, вам нужен заранее определённый план отказа от этого подхода.
Почему критерии остановки нужно определить заранее
Исследования показывают, что в состоянии стресса люди часто принимают неудачные решения. Убытки по торговой системе, безусловно, усиливают стресс. В такой ситуации легко импульсивно отказаться от неё — или, наоборот, спрятать голову в песок и вообще ничего не решать. Оба сценария опасны. Поэтому период убытков — худшее время, чтобы впервые определять условия остановки.
Как выбрать критерии остановки
В идеале вы должны решить, когда прекратите торговлю, ещё до начала работы с системой. Если вы этого не сделали, исправить ситуацию не поздно. Определите показатели, которые важнее всего именно для вас. Например:
Максимальная просадка: прекратить торговлю, когда просадка достигнет установленного процента.
Заданное число убыточных сделок подряд.
Предельная сумма убытка за неделю, месяц или год.
Совокупная прибыль по истечении X месяцев.
Снижение общей доли прибыльных сделок ниже XX%.
Существенный пробой линии тренда или скользящей средней на кривой капитала.
Новый максимум либо нарушение другого «положительного» показателя — да, некоторые предпочитают выйти на вершине.
Любой другой показатель, который можно измерять и отслеживать.
Запишите план и следуйте ему
Конкретное условие, вероятно, не так важно, как то, что вы запишете его и будете ему следовать. Это главное. Критерий должен быть чётким, однозначным и зафиксированным письменно.
В идеале расскажите о своём решении супругу, супруге или другу: публичное обязательство труднее нарушить.
Я слышал, что одна компания по управлению капиталом использует два критерия: просадку, в полтора раза превышающую ранее зафиксированный максимум, и обязательный срок работы с системой не менее 24 месяцев. Это неплохие ориентиры, но лучший план — тот, с которым вам комфортно и которого вы действительно сможете придерживаться.
Вы будете меньше беспокоиться о результатах алгоритмической торговой системы, если уже сегодня письменно зафиксируете план выхода и будете ему следовать.
Об авторе
Кевин Дж. Дэйви — частный трейдер фьючерсного, валютного и сырьевого рынков с опытом более 30 лет. Три года подряд он показывал доходность свыше 100% годовых в годичном конкурсе с торговлей в реальном времени на реальные деньги, каждый раз занимая первое или второе место.
Он написал книгу Building Algorithmic Trading Systems: A Trader's Journey From Data Mining to Monte Carlo Simulation to Live Trading (Wiley, 2014) и ещё пять книг об алгоритмической торговле, а также ведёт практикум Strategy Factory для разработчиков торговых алгоритмов.
© Кевин Дэйви и KJ Trading Systems. Перепечатка статьи разрешена при сохранении этого блока об авторе.
Кевин Дж. Дэйви
Переведено для TLAP