Как торговать на крупных разворотах с помощью 50%-ной зоны коррекции
Торговля на развороте тренда может дать привлекательное соотношение потенциальной прибыли к риску, если выбрать подходящий момент входа и ограничить возможный убыток. Разберём, как в этом помогают зоны коррекции.
Торговля на разворотах связана с высоким риском: нужно определить момент, когда рынок меняет направление. Поэтому такой подход имеет смысл, только если ожидаемый потенциал движения достаточно велик. Это классическое сочетание высокого риска и высокой потенциальной отдачи.
Удачно выбранный разворот может открыть значительные возможности, но попасть в него непросто. Поэтому главное — ограничивать риск, когда ожидания не оправдываются.
В этом руководстве мы используем зону коррекции для поиска входа и контроля риска в разворотной стратегии. Под «50%-ной зоной» здесь понимается область между уровнями коррекции 50% и 61,8%, а не одна линия.
Торговля на разворотах: пошаговый подход
Для ясности разделим стратегию на три шага и проиллюстрируем каждый графиками:
Найдите выраженный тренд.
Определите признаки возможного разворота.
Постройте и корректируйте зону коррекции.
Шаг 1. Найдите выраженный тренд
Чтобы искать сделки с большим потенциалом, сосредоточимся на разворотах значимых трендов. Если удаётся определить крупный разворот рынка, появляется возможность участвовать в новом тренде.
Один из ориентиров преобладающего тренда — простая скользящая средняя с периодом 200, или SMA-200. Используем её для отбора интересующих нас ситуаций. Если вы только знакомитесь с этим инструментом, пригодится полное руководство по торговле с использованием скользящей средней.
Ищем заметное расстояние между ценой и SMA-200. Критерий отбора автора прост: если выраженность тренда вызывает сомнения, пропустите ситуацию. Здесь речь о расстоянии между ценой и средней, а не о ценовом гэпе.
На следующем графике показан бычий рынок: большую часть времени цена находится значительно выше SMA-200.
Рисунок 1. Выраженный бычий тренд, его экстремум и последующий тест SMA-200 на дневном графике MU.
Шаг 2. Определите признаки возможного разворота
Найдя тренд, начинаем следить за признаками его возможного изменения. Возьмём самый простой ориентир — тест SMA-200:
В бычьем тренде настораживает снижение, достаточно сильное, чтобы цена протестировала SMA-200. Именно эта ситуация отмечена пунктом 3 на рисунке 1.
В медвежьем тренде настораживает подъём цены до SMA-200.
Тест средней — повод перейти к следующему шагу, но не подтверждение состоявшегося разворота и не самостоятельный сигнал входа.
Что означает «насторожиться» на практике? Начать строить зону, с помощью которой мы оценим дальнейшее движение.
Шаг 3. Постройте и корректируйте зону коррекции
Снижение от вершины бычьего тренда до SMA-200 рассматриваем как попытку изменить прежнее направление. Используем это движение для построения значимой зоны коррекции.
Что такое зона коррекции?
Посмотрите на любой ценовой график. После импульса рынок часто откатывается на часть пройденного расстояния, а затем продолжает движение. Повторение таких импульсов и откатов формирует волнообразную структуру рынка.
Для анализа удобно измерять откат в процентах от предшествующего движения. Это движение будем называть опорным импульсом.
Рисунок 2. Построение уровней коррекции по выбранному бычьему движению на недельном графике SPY.
Полезность зоны зависит от выбора значимого опорного импульса. На рисунке 2 его обозначает синяя диагональная линия.
Чем глубже коррекция, тем больше оснований предполагать переход в диапазон. Если цена полностью возвращается к началу выбранного импульса, то есть откатывается на 100%, этот импульс уже нельзя считать продолжающимся трендовым движением. Неглубокий откат, напротив, чаще соответствует сильному тренду.
В нашем подходе уровни 50% и 61,8% образуют зону потенциальной поддержки или сопротивления, помогающую выбирать вход.
В этих точных значениях нет ничего магического. Уровень 50% — понятный ориентир середины движения. Стандартный уровень Фибоначчи 61,8% расширяет область, в которой мы анализируем реакцию цены. Основы нанесения таких уровней разобраны в материале об уровнях коррекции Фибоначчи.
Первый шаг построения зоны — выбрать опорный импульс. Здесь используем движение от экстремума прежнего тренда до теста SMA-200.
Вернёмся к исходному примеру. Следующий график увеличивает правую часть рисунка 1.
Рисунок 3. Начало и конец опорного импульса; первое построение зоны после теста SMA-200.
Почему берём именно этот нисходящий импульс? Если ожидаемый медвежий тренд действительно сформируется, это движение станет его первым импульсом. Поэтому оно даёт содержательный ориентир для построения зоны.
По мере продолжения движения зону необходимо корректировать. В рассматриваемом медвежьем сценарии обновляем построение после каждого бара, который устанавливает новый минимум. Начальная точка опорного импульса остаётся неизменной, конечная смещается вслед за снижением цены.
На следующем графике показана окончательная корректировка зоны перед тем, как рынок поднялся и проверил её в качестве сопротивления.
Рисунок 4. Второе построение зоны и пин-бар для входа в короткую позицию.
Здесь зона сместилась совсем немного, но в других случаях изменение может быть значительным. Обратите внимание: речь идёт о смещении зоны, а не о движении цены вверх.
Иногда корректировка уводит всю зону ниже SMA-200. В таком медвежьем сценарии пропускаем сетап: вероятно, разворот уже развился, и первоначальная возможность упущена. Тогда уместнее искать вход на откате по уже формирующемуся тренду.
Коррекция — важная идея в теории волн Эллиотта и торговых концепциях Фибоначчи. Подробное изучение этих подходов выходит за рамки данного руководства, но может помочь глубже разобраться в откатах.
Возможно, вы заметили на графике более ранний тест SMA-200 и задаётесь вопросом, почему мы его не разобрали. Вернёмся к нему в примере 4.
Примеры торговли на разворотах
Даже при чётких правилах каждая сделка развивается по-своему. Поэтому разбор разных ситуаций помогает понять не только возможности стратегии, но и её ограничения.
Пример 1. Медвежий тренд сменяется бычьим
На дневном графике F показан особенно удачный пример. Многие сделки не будут столь идеальными, но эта ситуация хорошо иллюстрирует возможное соотношение прибыли к риску.
Рисунок 5. Зона поддержки и двухбаровый разворот перед ростом F.
Отмечен минимум медвежьего тренда перед подъёмом цены к SMA-200.
Тест средней определил опорный импульс, по которому построили зону коррекции.
Около уровня 50% рынок нашёл поддержку. Бычий двухбаровый разворот дал ориентир для входа и контроля риска: стоп-лосс размещается немного ниже минимума паттерна.
Вскоре после входа началось продолжительное боковое движение. При ограниченном риске и сохраняющемся потенциале нового бычьего тренда автор считал разумным удерживать позицию.
В этом конкретном случае рынок впоследствии резко вырос.
Пример 2. Два допустимых бычьих входа
В следующем примере видны два входа, соответствующих правилам построенной зоны. Первый оказался неудачным, второй позволил участвовать в бычьем движении с небольшим первоначальным риском.
Рисунок 6. Первый и повторный входы в пределах зоны на дневном графике MO.
Отмечен минимум медвежьего тренда перед подъёмом к SMA-200.
Когда рынок протестировал среднюю, начали строить зону коррекции.
По мере дальнейшего роста корректировали конечную точку опорного импульса. Зона становилась шире и смещалась к более высоким ценам. Отмеченная точка — последняя корректировка перед откатом в зону.
Сначала цена отскочила от уровня 50%, затем — от 61,8%. Оба отскока дали допустимые точки входа. Если после первого входа не использовать консервативную цель, сделка закрылась бы по стоп-лоссу. Второй вход в этом примере оказался гораздо удачнее по времени.
Подобные ситуации встречаются, поэтому при использовании метода нужно быть готовым к повторному входу, если новый сигнал соответствует правилам. Это не отменяет заранее заданных ограничений риска.
Пример 3. Полноценный разворот происходит не всегда
Метод не идеален: зона может работать как поддержка или сопротивление, но это ещё не означает начало нового устойчивого тренда. Даже в таком случае она бывает полезным ориентиром для анализа цены.
На дневном графике AEP показаны две зоны, построенные для противоположных направлений.
Рисунок 7. Зоны потенциального сопротивления и поддержки на AEP.
Вершина бычьего тренда перед падением к SMA-200.
Тест средней позволил построить первую зону коррекции.
Минимум резкого снижения перед последующим подъёмом к SMA-200.
Этот тест средней позволил построить вторую зону.
Рассмотрим каждую область крупнее. Сначала — первую зону, рассчитанную по нисходящему импульсу.
Рисунок 8. Реакция цены у первой зоны и резкое расширение волатильности.
Два бара закрылись выше зоны. Казалось, сопротивление перестало действовать.
Однако длинная верхняя тень выделялась на фоне соседних баров и указывала на давление продавцов около зоны.
Быстрый рост волатильности затруднил выбор момента фиксации прибыли.
В целом зона оказалась полезной, но точные входы и выходы было непросто выбрать. В таких ситуациях переход на внутридневной таймфрейм может помочь уточнить момент входа.
Теперь — вторая зона, построенная по восходящему импульсу к SMA-200.
Рисунок 9. Зона удерживает цену, но устойчивого бычьего тренда не возникает.
Зона коррекции хорошо работала как поддержка.
Однако полноценного бычьего тренда выше SMA-200 не сформировалось.
Цена снова вернулась в зону. Несмотря на отсутствие нового устойчивого тренда, бычьи ценовые паттерны внутри этой области могли дать интересные торговые сетапы.
Пример 4. Зона не удерживает цену
Этот пример показывает, когда нужно отказаться от ожидания разворота.
Разумная торговая стратегия должна включать условия отмены сетапа — последовательные правила, позволяющие определить, когда исходная идея перестала действовать. В данном подходе от ожидания разворота отказываемся, если зона не выполняет свою роль.
Рисунок 10. Пробой зоны сопротивления и отмена ожидания медвежьего разворота.
Эта точка была вершиной бычьего тренда перед падением к SMA-200.
После теста средней построили зону коррекции. Ожидалось, что она сдержит бычий импульс и позволит войти в новый медвежий тренд.
Но рынок открылся гэпом выше зоны, после чего последовала серия закрытий баров над ней.
Затем бычий пин-бар тоже закрылся выше зоны. Она не удержала цену как сопротивление, поэтому ожидание разворота отменили.
Вскоре появилась другая возможность. Обратите внимание на круг в правом верхнем углу рисунка 10: это новая начальная точка опорного импульса, использованная в пошаговом объяснении на рисунках 3 и 4. Зона, построенная по последующему нисходящему движению, оказалась полезнее для разворотной сделки.
Заключение
Если вы умеете строить уровни коррекции, логика стратегии проста. SMA-200 помогает выбрать опорные импульсы, по которым рассчитывается зона. Затем по реакции цены в этой области оцениваем попытку рынка возобновить прежний тренд.
Если цена не может пройти даже область 50%-ной коррекции, автор рассматривает это как признак ослабления прежнего тренда. Но удержание зоны само по себе не гарантирует новый тренд — это видно в примере 3.
Такой подход позволяет участвовать далеко не в каждом развороте. Его смысл — терпеливо ждать подходящих ситуаций и заранее ограничивать риск, а не пытаться поймать любую вершину или дно.
Хотя метод нередко оставляет пространство для фиксации прибыли, план выхода всё равно нужен. Возможные варианты разобраны в руководстве «10 способов фиксации прибыли в сделке».
Примечание редакции TLAP: графики показывают исторические ситуации 2010–2021 годов, а не текущие торговые сигналы. SMA-200 означает 200 баров выбранного таймфрейма; на дневных примерах это дневная средняя. Иллюстрации не заменяют проверку стратегии с учётом комиссий и проскальзывания.
Гален Вудс
Переведено для TLAP
От редакции TLAP. Попробуйте проверить себя: сможете ли вы выбрать опорный импульс, обновлять зону и вовремя отменять ожидание разворота, не подглядывая в будущие бары? Для тренировки на доступных инструментах Forex, Crypto и CFD можно использовать тестер стратегий — симулятор рынка TLAP. Записывайте не только удачные входы, но и стоп-лоссы, повторные сигналы и отменённые сетапы; заранее задайте общий лимит риска на торговую идею. Сопровождение позиции поможет продумать разбор ограничения риска и фиксации прибыли на откатах. Поделитесь в комментариях: какой признак заставил бы вас отказаться от ожидания разворота?