Секрет, который упростил моё понимание технического анализа
В этой статье вы узнаете, как сделать технический анализ понятнее и последовательнее.
Я покажу простой подход к поиску сделок на бычьем и медвежьем рынках, в том числе в период рецессии.
Посмотрите на этот график:
Когда я впервые начал заниматься техническим анализом, мои графики выглядели так.
Я отмечал уровни поддержки и сопротивления, трендовые линии и каналы, добавлял скользящие средние, RSI, MACD и другие индикаторы.
В результате график оказался перегружен.
Я думал, что это поможет мне лучше прогнозировать движение цены, но ошибался.
Почему?
Из-за избытка инструментов я получал противоречивые сигналы.
Пример:
Например, графический паттерн указывает на покупку после пробоя, а индикатор показывает перекупленность и подсказывает продажу.
Чему из них я должен следовать: графическому паттерну или индикатору?
Понимаете, о чём я? Противоречивые сигналы сбивают с толку и вызывают разочарование.
Мне потребовалось несколько лет, прежде чем я понял, что технический анализ не должен сбивать с толку.
Именно поэтому в сегодняшнем руководстве я поделюсь с вами следующим:
Где на графике искать возможности для покупки и продажи.
Как точнее выбирать момент входа и выхода.
Как защищать торговый счёт и управлять прибылью.
Как применять один подход на растущем и падающем рынках акций, валют и криптовалют.
Давайте начнём!
Структура рынка
Первая часть этой формулы – это структура рынка.
Идея проста.
Сначала определите, что делать в текущих рыночных условиях.
В этом подходе мы различаем три состояния рынка: восходящий тренд, нисходящий тренд и диапазон.
Восходящий тренд
Восходящий тренд — это последовательность повышающихся максимумов и минимумов. На графиках они обозначены HH (higher high — более высокий максимум) и HL (higher low — более высокий минимум):
Рынок движется вверх.
Позвольте мне задать вам вопрос:
Когда вы видите рынок в восходящем тренде, кем вы хотите быть: покупателем или продавцом?
Это логичный вопрос.
Ответ: вы хотите быть покупателем.
Поэтому в восходящем тренде я отдаю предпочтение покупкам.
Потенциал движения вверх в таких условиях обычно больше.
Посмотрите на величину восходящего импульсного движения, когда рынок находится в восходящем тренде:
Когда рынок движется вверх, на нем наблюдаются огромные восходящие импульсные движения.
Покупатель в восходящем тренде стремится использовать эти импульсные движения.
Если же вы продавец и смотрите на корректирующие движения...
Потенциал корректирующего движения против тренда обычно меньше:
Вот почему в восходящем тренде вы хотите как можно больше искать возможности для покупки.
Нисходящий тренд
Здесь всё наоборот.
В нисходящем тренде цена формирует понижающиеся максимумы и минимумы. На графиках это LH (lower high — более низкий максимум) и LL (lower low — более низкий минимум):
Рынок движется вниз.
Одна из особенностей рынка заключается в том, что он никогда не идет вниз по прямой.
Опускаясь ниже, он делает импульсное нисходящее движение и откат.
Кем вы хотите быть в нисходящем тренде: покупателем или продавцом?
Покупателем? Шучу!
В этом подходе мы ищем возможности для продаж.
Я ищу возможности для продаж, потому что, опять же, концепция та же: если вы продаете в нисходящем тренде, ваш потенциал прибыли гораздо больше.
На графике показан потенциал нисходящего движения.
Это величина движения, которую вы можете ожидать по сравнению с покупкой в нисходящем тренде.
Если же вы являетесь покупателем в нисходящем тренде, ваш потенциал прибыли гораздо ниже:
Покупатель против тренда мог бы рассчитывать на такие коррекционные движения.
Они заметно меньше нисходящих импульсов.
Диапазонный рынок
На таком рынке цена колеблется между верхней и нижней границами диапазона.
Вот что я имею в виду:
Позвольте мне поделиться секретом.
В диапазоне я не покупаю вслепую у поддержки и не продаю вслепую у сопротивления.
То есть сами по себе отмеченные точки ещё не дают сигнала для сделки:
Как я торгую на диапазонных рынках?
Даже в диапазоне я выбираю предпочтительное направление торговли.
В одних случаях ищу только покупки у поддержки, в других — только продажи у сопротивления.
Чуть позже я объясню вам, почему у меня есть эта привычка и с чем она связана.
Вы должны быть гибкими и быстро адаптироваться.
Структура рынка помогает понять, когда искать покупки, когда — продажи, а когда лучше оставаться вне рынка.
Область ценности
Восходящий тренд
Где на графике вы должны покупать или продавать?
Для этого удобно использовать уровни поддержки и сопротивления.
Позвольте мне объяснить...
Область поддержки – это область на графике, где в рынок могут войти покупатели и подтолкнуть цену вверх.
Область сопротивления – это область на графике, где в рынок могут войти продавцы и подтолкнуть цену вниз.
Рассмотрим пример ниже:
Рынок находится в восходящем тренде.
Где на этом графике мы должны входить в лонг?
Где на этом графике область поддержки?
Я ищу области, от которых цена уже отскакивала вверх.
Чем значимее область, тем больше внимания я ей уделяю. Вот пример:
От этой области поддержки рынок отскочил дважды.
Следовательно, этому уровню поддержки я уделю достаточно внимания.
Двигаемся дальше...
Обратите внимание на то, как цена отбилась вверх от этого уровня и пошла туда, где она находится в настоящее время.
В этой области я нанесу на график уровень поддержки.
Для отображения на графике уровней поддержки и сопротивления вам не нужно рисовать на нем слишком много линий.
В первую очередь отмечайте две ближайшие значимые области поддержки и сопротивления.
Не нужно загромождать график множеством линий.
Нисходящий тренд
В нисходящем тренде мы ищем возможности для продаж.
Давайте найдем две последние области на графике, от которых цена отбилась и понизилась.
Всякий раз, когда цена сверху вниз пробивает уровень поддержки, он может стать уровнем сопротивления.
Предположим, что цена снизу вверх пробила уровень сопротивления, – теперь он может стать уровнем поддержки, и цена может подняться выше:
Итак, после разметки ближайших областей ценности можно определить, где искать входы в направлении тренда.
Триггер для входа
Он отвечает на вопрос:
Когда именно вы хотите купить или продать?
Здесь помогают свечные паттерны.
Я поделюсь с вами двумя популярными и очень полезными свечными паттернами, которые помогут вам в вашей торговле.
Паттерны «молот» и «падающая звезда».
Молот
«Молот» показывает, что в начале рассматриваемого периода продавцы доминировали, но затем покупатели смогли развернуть движение вверх.
Когда вы видите паттерн «молот», это не значит, что вы слепо нажимаете на кнопку «купить».
Вы также должны учитывать и другие факторы, такие как структура рынка, область ценности и т. д.
Когда структура рынка и область ценности подходят для покупки, «молот» может стать сигналом для входа.
То есть он помогает выбрать момент, а не заменяет весь торговый план.
Вы можете войти в рынок по цене открытия следующей свечи.
Падающая звезда
Паттерн «падающая звезда» – это паттерн противоположный «молоту».
В начале периода ситуацию контролировали покупатели, а затем продавцы перехватили инициативу.
Они словно сказали: «Хватит!»
Цена пошла вниз, и свеча закрылась вблизи минимума периода.
Эти два паттерна помогают точнее выбирать момент входа с учётом рыночного контекста.
Сетап ложного пробоя
Это не свечной паттерн, а ценовой паттерн.
Ложный пробой возникает, когда цена уходит ниже поддержки, затем быстро разворачивается и возвращается выше неё.
Это очень полезный триггер для входа в лонг.
Точка выхода
Когда дело доходит до выхода, мы пытаемся ответить на два вопроса:
Где нам выходить в случае, если мы ошибаемся? (Стоп-лосс)
У меня очень простой принцип.
Устанавливайте ваш стоп-лосс на таком уровне, на котором ваши торговые сетапы потеряют свою актуальность.
Где именно следует устанавливать свой стоп-лосс?
Я рекомендую вам размещать его за пределами области ценности или ценовой структуры.
Всякий раз, когда вы устанавливаете свой стоп-лосс, вы должны устанавливать его на уровне, на котором рынок аннулирует ваш торговый сетап.
Где нам выходить в случае, если мы правы? (Тейк-профит)
В этом случае выходить можно разными способами.
Можно зафиксировать отдельное ценовое колебание, сопровождать тренд или выбрать другой способ. Пока остановимся на простом примере.
Пример:
Рынок находится в диапазоне.
Цена движется то вверх, то вниз.
Допустим, вы покупаете на уровне поддержки. Где на этом графике в рынок заходят продавцы и толкают цену вниз?
Продавцы входят в рынок в области сопротивления.
Это хороший уровень для установки ордера тейк-профит – чуть ниже области сопротивления.
Если цена подходит к сопротивлению и достигает вашей цели, вы фиксируете прибыль.
Здесь может произойти следующее: цена войдет в область сопротивления, а затем быстро развернется и пойдет вниз.
Если поставить тейк-профит выше сопротивления, для его исполнения цене сначала придётся пробить эту область.
Но пробой не гарантирован.
Учитывайте структуру цены и не рассчитывайте, что рынок обязательно выполнит вашу цель.
Если вы знаете, что это область, в которую могут войти продавцы, то будьте консервативны и установите свой уровень тейк-профит непосредственно перед этой областью сопротивления.
Так вы повышаете вероятность исполнения цели до возможного разворота у сопротивления.
Это две очень простые рекомендации, которые вы должны принять во внимание при установке ваших ордеров стоп-лосс и тейк-профит.
Итак, я поделился с вами всей формулой.
Я называю её формулой MAEE: Market structure — структура рынка, Area of value — область ценности, Entry — вход, Exit — выход.
Примеры сделок
Давайте рассмотрим несколько примеров с использованием формулы MAEE, которую вы только что изучили.
По ходу разбора я поделюсь дополнительными приёмами Price Action для выбора момента входа и выхода.
Первая часть формулы MAEE…
Структура рынка
Какова структура рынка на представленном ниже графике?
Восходящий тренд?
Верно.
Первое, что мы имеем, это то, что рынок находится в восходящем тренде.
Область ценности
Если рынок находится в восходящем тренде, мы хотим покупать в области ценности, и в этом случае это будет область поддержки.
Цена уже подходила к поддержке, а при следующем тесте сформировала разворотную свечу:
Я бы назвал эту ситуацию не столько «молотом», сколько ложным пробоем.
Цена вышла ниже поддержки и быстро вернулась выше неё — это один из рассмотренных триггеров входа.
Это классический пример ложного пробоя.
В этом случае вы можете войти в рынок по цене открытия следующей свечи и установить свой стоп-лосс на некотором расстоянии ниже минимума.
Для расположения ордеров стоп-лосс я использую индикатор ATR.
ATR (Average True Range, средний истинный диапазон) измеряет историческую волатильность инструмента.
Точка входа
Где мы входим в рынок?
Можно войти на открытии следующей свечи.
Посмотрим, что будет дальше.
В данном примере следующая свеча открылась примерно там, где закрылась предыдущая:
Это ваша цена для входа в рынок.
Выходы
Цель разместим перед предыдущими максимумами, где может появиться давление продавцов.
Следовательно, установим наш ордер тейк-профит где-то здесь:
Я не устанавливаю тейк-профит на самых максимумах, потому что цена может не дойти до экстремального максимума.
Давайте посмотрим, что будет дальше...
После открытия позиции цена развернулась и пошла против нас.
Плавающая прибыль исчезла, а позиция, вероятно, оказалась в минусе.
Многие трейдеры будут испытывать соблазн просто зафиксировать убыток и двигаться дальше, чтобы не нанести дальнейшего ущерба своему счёту.
Но подумайте: вы определили точку входа и установили ордера стоп-лосс и тейк-профит.
Все эти уровни были определены заранее.
Ваш стоп-лосс находится на логическом уровне.
Цена может повторно протестировать поддержку, а затем снова пойти вверх. Логично расположенный стоп оставляет сделке пространство для такого движения.
И вы не должны устанавливать ордер стоп-лосс слишком близко к рынку во избежание его преждевременного срабатывания.
Дайте сделке развиться в рамках заранее определённого риска.
Стоп-лосс уже запланирован заранее.
Следуйте плану и позвольте рынку делать то, что он должен делать.
Давайте посмотрим, что будет дальше...
В этом историческом примере цена впоследствии достигла цели, и сделка закрылась бы с прибылью.
Именно так работает формула MAEE.
Как использовать потенциал сильных движений
Диапазонный рынок
На данный момент этот рынок, вероятнее всего, находится в диапазоне.
Ранее я упоминал: даже в диапазоне у меня есть предпочтительное направление торговли.
Иногда я хочу только покупать на уровне поддержки, а иногда только продавать на уровне сопротивления.
Вопрос:
Как я решаю, покупать ли мне на уровне поддержки или продавать на уровне сопротивления, когда рынок находится в диапазоне?
Именно это мы сейчас и обсудим.
Применительно к этому рынку я хочу, чтобы вы поднялись на более высокий таймфрейм и посмотрели, что делает рынок.
Если это 8-часовой таймфрейм, то я перехожу к дневному таймфрейму:
Как видите, на дневном таймфрейме этот рынок находится в долгосрочном восходящем тренде.
Это значит, что, если на более низком таймфрейме данный рынок находится в диапазоне, я хочу быть покупателем.
Поэтому на младшем таймфрейме я предпочту покупки у поддержки: они соответствуют направлению старшего тренда. По моему подходу это повышает шансы на пробой сопротивления.
Вернемся к 8-часовому таймфрейму.
На восьмичасовом графике определим область поддержки, от которой будем искать покупки.
Следующее, что нужно сделать, это дождаться, пока цена войдет в область поддержки.
В данном случае цена вошла в область поддержки.
Следующая свеча уходит ниже поддержки:
В этот момент многие трейдеры подумают...
«Уровень поддержки пробился – давайте войдем в шорт на этом рынке».
И что же происходит в дальнейшем?
Затем цена разворачивается — формируется ложный пробой:
Это действительный ложный пробой, так как цена пробила уровень минимумов, а затем быстро развернулась и закрылась выше уровня поддержки.
Такую комбинацию можно также назвать бычьим поглощением: следующая свеча перекрывает тело предыдущей красной свечи.
Вы можете войти по цене открытия следующей свечи.
Давайте посмотрим, что будет дальше...
Расчёт отступа для стоп-лосса на 1 ATR повторять не буду: принцип уже знаком.
Ордер стоп-лосс разместим где-то здесь:
А где мы разместим ордер тейк-профит?
На более высоком таймфрейме цена находится в восходящем тренде.
Как вы можете воспользоваться этим? Вы можете применить тот же принцип, который вы узнали ранее.
Вам следует выйти из рынка, прежде чем наступит давление со стороны противоположных игроков:
Для проекции возможной цели можно использовать расширение Фибоначчи.
Но я хочу поделиться с вами другой техникой.
Сопровождение позиции скользящим стопом
На дневном графике рынок находится в восходящем тренде.
Это даёт основание рассмотреть не только ближайшую цель, но и сопровождение возможного роста.
Как мы можем захватить этот тренд?
Для этого можно использовать скользящий стоп-лосс, или трейлинг-стоп.
Существуют разные способы его ведения.
Один из подходов – это скользящая средняя.
Давайте посмотрим, что будет дальше на таймфрейме H8:
В этом примере рынок быстро достигает первой цели.
Первая часть плана выполнена.
Допустим, на этом уровне вы закрыли половину позиции, а вторую оставили открытой.
Как вы можете управлять оставшейся половиной своей позиции?
Для простоты допустим, что исходная длинная позиция по USD/CNY составляла 10 000 единиц. На первой цели вы продаёте 5 000 единиц:
Вы зафиксировали полученную прибыль.
И теперь размер вашей оставшейся позиции составляет 5 000 единиц.
Как вы можете управлять этой сделкой на оставшихся 5 000 единиц?
Вы можете применить скользящий стоп-лосс.
Для сопровождения среднесрочного тренда можно использовать скользящую среднюю с периодом 50 — MA(50):
Оставшуюся часть позиции удерживаем до тех пор, пока свеча не закроется ниже MA(50). Важен именно факт закрытия, а не кратковременный прокол линии.
Если рынок продолжит расти, скользящая средняя продолжит расти вместе с ним.
Сигнал к выходу — пробой MA(50) вниз с закрытием свечи ниже неё.
В конечном итоге:
Здесь свеча закрылась ниже MA(50), поэтому закрываем оставшуюся половину позиции.
В этом примере сопровождение позволило бы использовать значительную часть трендового движения.
Я хотел бы сообщить вам, что...
Когда вы торгуете, у вас будут как прибыльные, так и убыточные сделки.
Честно говоря, формула MAEE – это не Святой Грааль.
Поэтому сначала отрабатывайте подход на демосчёте или с небольшим риском. Будьте готовы не только к прибыльным, но и к убыточным сделкам.
Убыточные сделки неизбежны.
Совпадение областей ценности
Если в одной зоне сходятся несколько областей ценности, я уделяю ей больше внимания как потенциальному месту разворота.
Какова структура рынка на этом графике?
Рынок находится в восходящем тренде.
Следующее, что вы должны сделать, это определить область ценности.
Ещё один способ определения области ценности – применение скользящей средней:
В данном случае мы используем скользящую среднюю с периодом 50.
На этом участке графика цена неоднократно реагировала на MA(50).
Цена протестировала её несколько раз:
Скользящая средняя совпадает с горизонтальной областью поддержки, которую мы выделили ранее:
Такое совпадение я называю «наложением областей ценности».
Это важный феномен!
По моему подходу, совпадение горизонтальной поддержки и динамической области ценности усиливает основания следить за возможным разворотом.
Следовательно, это область, на которую вы должны обратить пристальное внимание.
Мой стиль – не просто слепо запрыгивать в рынок.
Я всё ещё хочу подождать, пока не появится актуальный триггер для входа.
В данном случае я жду снижения цены в эту область, а затем признаков отскока:
Предполагаемый сценарий: цена повторно возвращается к области ценности, кратковременно уходит ниже локального минимума, затем разворачивается и закрывается выше поддержки.
Возможные цели — перед ближайшим свинговым максимумом или перед следующим, более высоким максимумом.
Таков был бы мой план в данной сделке на этой валютной паре.
Заключение
При изучении технического анализа легко столкнуться с противоречивыми сигналами и другими трудностями.
Но хорошая новость в том, что в этом руководстве...
Я показал концепции, которые помогли мне сделать свой анализ последовательнее.
Итак, сегодня вы узнали следующее:
Определение структуры трендового или диапазонного рынка — основа понятного чтения графика.
Область ценности помогает определить, где искать вход и где может появиться встречное давление при выборе цели.
Свечные паттерны следует рассматривать вместе со структурой рынка и областью ценности, а не изолированно.
Формула MAEE задаёт последовательность планирования сделки: структура рынка, область ценности, вход и выход.
Один из способов использовать сильное движение — выбирать вход на младшем таймфрейме с учётом контекста старшего и заранее определять правила сопровождения.
Совпадение горизонтальной и динамической областей ценности — ещё один признак для отбора ситуаций, но не гарантия прибыльной сделки.
Какое насыщенное руководство, не так ли?
В завершение хочу спросить вас...
Какая из концепций, которыми я поделился с вами сегодня, является для вас новой?
Решите ли вы попробовать некоторые из них?
А какие из них вы уже проверяли и с какими результатами?
Поделитесь, пожалуйста, вашими мыслями в комментариях к этой статье!
Примечание редакции. Примеры относятся к историческим графикам из материала автора, обновлённого в декабре 2023 года. Они иллюстрируют подход, а не доказывают его доходность. Результат зависит от правил, риска и торговых издержек.
Попробуйте превратить MAEE в короткий чек-лист: как определяете структуру, где ждёте цену, что подтверждает вход и что отменяет идею? Для уточнения контекста пригодится разбор определения точки разворота тренда, а для тренировки последовательных решений — тестер стратегий TLAP. Проверьте правила на истории без риска для денег и поделитесь в комментариях, на каком этапе MAEE у вас возникает больше всего вопросов.
Рейнер Тео
Переведено для TLAP