Технический анализ помогает свинг-трейдеру описывать направление рынка, искать области интереса и формулировать условия сделки. Разберём линии тренда, уровни, скользящие средние, RSI, полосы Боллинджера, MACD и стохастик — вместе с ограничениями этих инструментов.
Свинг-трейдинг не так прост, как может показаться. Во вступлении автор приводит оценку, согласно которой 95% трейдеров терпят неудачу, а успеха добиваются около 5%. Одной из причин он считает недостаточное внимание к анализу и разработке стратегий. Примечание редакции: источник и методика этой оценки в статье не раскрыты; её не следует считать универсальной статистикой по всем трейдерам.
Торговля акциями, фьючерсами, валютами и криптовалютами может приносить доход, но требует аналитического мышления, настойчивости и понимания рынка. Автор также отмечает роль удачи. Новичку бывает трудно понять, с чего начать; свинг-трейдинг предлагает отдельный подход к работе с рыночными движениями.
Возможно, вы рассматриваете свинг-трейдинг акциями как первый шаг на рынке. Потенциал заработка здесь не отменяет риска неудачи. Чтобы выстроить осмысленную стратегию, полезно разобраться, какую задачу решает технический анализ и как применять его инструменты.
Что такое технический анализ?
Прошлые результаты не гарантируют будущих. Технический анализ использует исторические данные: на базовом уровне вы изучаете цену, объём и их взаимодействие.
Вы ищете тренды и повторяющиеся ценовые модели и сопоставляете их с текущим поведением актива. Например, рост цены акции может сопровождаться увеличением объёма. Увеличение объёма возможно и при снижении цены валютной пары. Такие наблюдения помогают оценивать направление рынка и согласовывать с ним сделки.
Технические индикаторы дополняют этот подход. Индикаторы импульса помогают замечать возможное ослабление движения и развороты, а анализ объёма — изменения торговой активности. Важно не только узнавать паттерны, но и выработать последовательный порядок анализа.
Примечание редакции: на внебиржевом валютном рынке данные конкретного брокера не отражают совокупный объём всего рынка; тиковый и биржевой объём — не одно и то же.
Что такое свинг-трейдинг и как создавать для него стратегии?
В описанном автором варианте трейдер покупает актив, удерживает его несколько дней или пару недель, а затем закрывает позицию с прибылью либо убытком. На этой основе можно построить разные аналитические стратегии.
Один из популярных инструментов — полосы Боллинджера: их используют при оценке условий покупки и продажи и связанного с ними риска. Анализ откатов помогает выделять области, где движение может приостановиться или развернуться.
Свинг-трейдер может сочетать несколько подходов. Рост цены в течение последних нескольких дней не означает, что она не начнёт снижаться. Поэтому важно следить за изменением условий, а не полагаться только на недавнее направление движения.
Определение трендов с помощью технического анализа
Технический анализ предполагает изучение прошлой динамики актива, трендов и других рыночных характеристик перед принятием решения. Измеримые признаки — цена, объём и направление движения — также позволяют формализовать правила для алгоритмической торговли.
Чтобы применять этот подход, нужно понимать, за какими признаками наблюдать. Рассмотрим основные инструменты.
Линии тренда
Линия тренда соединяет две опорные точки графика и помогает описать направление движения за выбранный период.
Она может выступать наклонной поддержкой или сопротивлением: областью, где трейдер ожидает замедления движения либо разворота. Понимание этих ориентиров полезно и при формализации правил автоматизированной торговли.
Уровни поддержки и сопротивления
Эти уровни помогают строить сценарии дальнейшего движения цены. У поддержки снижение может приостановиться или смениться ростом; у сопротивления рост может остановиться или смениться снижением. Наличие уровня само по себе не гарантирует отскок.
Откаты
После сильного движения имеет смысл наблюдать, как цена ведёт себя при возвращении к ранее значимым областям. Реакция на такой области и появляющиеся паттерны могут помочь в оценке следующего движения.
Уточнение редакции: исходник слишком широко говорит о будущей «поддержке» после любого резкого роста или падения. В зависимости от направления подхода и структуры рынка область может выступать поддержкой либо сопротивлением; это требует проверки по графику.
Импульс
Если текущая цена выше цены X дней назад, импульс за этот интервал направлен вверх. Обычно это трактуют как бычий признак и аргумент в пользу продолжения роста, но не как обещание такого исхода.
Скользящие средние
Для оценки тренда часто используют скользящую среднюю за 200 баров. На дневном графике это 200-дневная средняя. Положение цены выше неё трактуют как признак восходящего тренда, ниже — нисходящего.
Главное ограничение скользящих средних — запаздывание. Вблизи разворотных точек их показания могут не успевать за изменением рынка.
Основные виды индикаторов
В свинг-трейдинге применяют разные группы инструментов:
индикаторы объёма;
инструменты анализа ценового движения;
индикаторы следования за трендом;
индикаторы импульса;
индикаторы волатильности.
В каждой группе есть свои разновидности. Использовать все инструменты одновременно не нужно: многие свинг-трейдеры ограничиваются одним-двумя индикаторами. По мере накопления опыта выбор становится более осознанным.
Индекс относительной силы — RSI
RSI — индикатор импульса, который помогает оценивать силу недавних повышений и снижений цены и выделять условия перекупленности и перепроданности.
Он рассчитывается по ценам закрытия за выбранный период и принимает значения от 0 до 100. Значения выше 70 обычно относят к области перекупленности, ниже 30 — к области перепроданности.
Автор рассматривает перекупленность как повод наблюдать за возможным снижением, а перепроданность — за возможным ростом. Это не означает, что разворот должен произойти сразу: в сильном тренде крайние показания могут сохраняться.
Полосы Боллинджера
Индикатор состоит из трёх линий:
верхней полосы;
нижней полосы;
средней полосы.
Средняя полоса — простая скользящая средняя (SMA). В описанном варианте верхняя проходит на два стандартных отклонения выше неё, нижняя — на два стандартных отклонения ниже.
Полосы прежде всего помогают оценивать волатильность. Их также используют при анализе относительного положения цены и возможных разворотов. Сравнение разных подходов приведено в материале TLAP о полосах Боллинджера, каналах Дончиана и Кельтнера.
MACD
MACD — индикатор схождения и расхождения скользящих средних. Он показывает взаимосвязь средних и относится к инструментам оценки импульса.
В рассматриваемом варианте линия MACD равна разности EMA за 12 и 26 периодов. Сигнальная линия — EMA за 9 периодов, рассчитанная по значениям линии MACD. Если разбирать эти компоненты по отдельности, устройство индикатора становится понятнее.
Стохастический осциллятор
Стохастик сравнивает текущую цену закрытия с диапазоном максимумов и минимумов за выбранный период. Две его линии колеблются в пределах от 0 до 100.
Базовые формулы:
%K = 100 × (текущая цена закрытия − минимум за период) / (максимум за период − минимум за период)
%D = простая скользящая средняя за 3 периода от %K
Оформление линий зависит от платформы: например, %K может отображаться сплошной линией, а %D — пунктирной.
Исправление редакции: в оригинале пересечение %K и %D ошибочно приравнено к перекупленности или перепроданности. Пересечение — отдельный сигнал взаимодействия линий. Области перекупленности и перепроданности обычно определяют по уровням 80 и 20; положение пересечения относительно этих уровней и общий рыночный контекст оценивают отдельно.
Как и другие рассмотренные инструменты, стохастик помогает замечать изменения условий. Задача свинг-трейдера — дождаться подходящей ситуации и связать наблюдение с конкретными правилами стратегии.
Осциллятор не идеален: цена может продолжать расти в зоне перекупленности или снижаться в зоне перепроданности. Пример его применения вместе с ценовыми сигналами разобран в статье «Свинг-трейдинг со стохастиком и свечными паттернами».
Рисунок 1. Ценовой график и MACD из оригинала. Показан пятиминутный фьючерсный график нефти, а не готовый сигнал для многодневной свинг-сделки.
Другие способы применения технического анализа
Автор предлагает использовать график для поиска областей, где цена находится вблизи минимумов и может представлять интерес для покупки. Аналогично можно наблюдать за областями вблизи максимумов, где возрастает интерес к продаже или фиксации результата.
В одном случае трейдер ищет условия для покупки, в другом — для противоположного действия. Примечание редакции: заранее узнать окончательный минимум или максимум нельзя. Близость к ранее наблюдавшемуся экстремуму — лишь ориентир для сценария, а не самостоятельное основание для сделки.
Как понять, работает ли стратегия свинг-трейдинга?
Автор советует следить за объёмом. Если цена акции продолжает расти, а объём уменьшается, это может предупреждать об ослаблении роста. Если снижение сопровождается высоким объёмом, движение вниз может продолжиться. Ни один из этих признаков не делает следующий исход неизбежным.
Важны и другие наблюдения, например показания скользящих средних. Если после нескольких дней роста используемые индикаторы начинают снижаться, это может указывать на ослабление движения. Такие инструменты помогают оценивать условия, но рассчитываются по уже поступившим данным и не обеспечивают точного предсказания разворота.
Примечание редакции: текущие объём и индикаторы не доказывают эффективность стратегии. Для этого нужны результаты серии сделок, учёт комиссий и проскальзывания и проверка на данных, которые не использовались для настройки правил. Различия методов разобраны в статье о бэктестировании и форвардном тестировании.
Изучайте тонкости торговли
Разобраться в разных подходах к трейдингу непросто, но последовательная практика помогает. Свинг-трейдинг требует регулярных наблюдений, согласования сделок с направлением рынка и настойчивости.
В завершение автор предлагает обучение в KJ Trading Systems и свой семинар по созданию торговых стратегий. Выбор подхода должен соответствовать тому, как вы хотите организовать собственную торговлю.
Как применить материал на практике
Не добавляйте все индикаторы сразу. Выберите одну проверяемую гипотезу: например, меняет ли фильтр тренда по MA(200) результаты входов по вашему осциллятору. Запишите правила, стоп-лосс и выход, затем последовательно разберите удачные и убыточные сделки. Для ручной тренировки на исторических данных пригодится тестер стратегий TLAP. Какой инструмент действительно улучшил ваш отбор сделок, а какой только усложнил график? Поделитесь в теме рынком, таймфреймом и результатами проверки.
Об авторе
Кевин Дэйви — отмеченный профессиональными наградами частный трейдер фьючерсного, валютного и сырьевых рынков с опытом более 30 лет. По его авторской биографии, три года подряд он получал более 100% годовой доходности в годовом торговом конкурсе на реальном счёте, каждый раз занимая первое или второе место.
Кевин — автор книги Building Algorithmic Trading Systems: A Trader’s Journey From Data Mining to Monte Carlo Simulation to Live Trading (Wiley, 2014) и ещё пяти книг об алгоритмической торговле. Он проводит обучающий семинар Strategy Factory для начинающих алготрейдеров.
Авторские права: Kevin Davey и KJ Trading Systems. Перепечатка разрешена при сохранении раздела об авторе.
Кевин Дж. Дэйви
Переведено для TLAP