Стратегия Кейна: разворот линии %K стохастика
Внутридневная стратегия Стива Кейна для рынка S&P использует движение цены на старшем таймфрейме и линию %K стохастика для поиска сделок на продолжение тренда.
В книге Day Trading Systems and Methods («Системы и методы внутридневной торговли») Чарльз Лебо, один из разработчиков метода выхода Chandelier Exit, представил эту стратегию Стива Кейна.
На старшем таймфрейме направление тренда определяют по движению цены. Затем на младшем графике с помощью линии %K стохастика ищут точку входа по тренду.
Правила торговли по стратегии Кейна
Для работы понадобятся два графика: часовой и пятиминутный.
Длинная позиция
За последние два часа часовая свеча сформировала более высокий максимум.
На пятиминутном графике линия %K медленного стохастика с периодом 12 опускается ниже 20 и разворачивается вверх — это сигнал на покупку.
Короткая позиция
За последние два часа часовая свеча сформировала более низкий минимум.
На пятиминутном графике линия %K медленного стохастика с периодом 12 поднимается выше 80 и разворачивается вниз — это сигнал на продажу.
Примеры сделок
Прибыльная сделка
Рисунок 1. Скрытая медвежья дивергенция поддерживает вход в направлении нисходящего тренда.
Перед вами пятиминутный график фьючерса ES на S&P 500. На нижней панели красный бар появляется, когда часовая свеча формирует более низкий минимум; зелёный — когда она формирует более высокий максимум. На средней панели показана линия %K медленного стохастика.
Часовая свеча сформировала более низкий минимум, подав сигнал о нисходящем тренде.
Двигаясь к зоне выше 80, линия %K сформировала более высокий максимум, тогда как цена этого не сделала. Такая скрытая медвежья дивергенция служит дополнительным подтверждением сделки на продолжение нисходящего движения.
В итоге %K поднялась выше 80. Вместо немедленного входа после её разворота вниз мы разместили стоп-ордера на продажу ниже сигнальных свечей. Сработал ордер под второй сигнальной свечой. Если бы мы вышли при развороте %K вверх из зоны ниже 20, результат составил бы 2,5 пункта.
Убыточная сделка
Рисунок 2. Бычья дивергенция предупреждала об ослаблении нисходящего движения.
На этом графике показана ещё одна короткая сделка по стратегии Кейна. На этот раз она оказалась убыточной.
Во второй половине дня на часовом графике сформировался более низкий минимум, дав основание искать короткие позиции.
Однако на фоне бокового движения в нижней части тренда линия %K показала бычью дивергенцию.
Несмотря на это предупреждение, мы открыли короткую позицию, когда %K развернулась вниз из зоны выше 80. Сделка завершилась убытком в течение 15 минут. Позже появилась возможность повторного входа, которая дала прибыльную сделку. Тем не менее я бы пропустил повторный вход без других подтверждений, например скрытой медвежьей дивергенции.
Выводы по стратегии Кейна
У этой внутридневной стратегии с двумя таймфреймами разумная основа. Однако применять её механически не следует.
Отслеживание дивергенций стохастика — удобный способ уточнить отбор торговых ситуаций.
Когда %K поднимается выше 80 или опускается ниже 20, можно также искать характерные разворотные свечные модели. Иногда они позволяют заранее ожидать разворота линии %K. Если явной разворотной модели нет, отказ от входа может помочь отсеять часть слабых сигналов.
Чарльз Лебо рекомендовал два способа выхода из сделки. Первый — закрыть позицию, когда %K достигает противоположной экстремальной зоны. Второй — искать дивергенции на минутном графике. Подробности приведены в его книге.
Если вы решите обратиться к книге Чарльза Лебо, учитывайте: настройки внутридневных систем в ней устарели. При этом некоторые торговые идеи сохраняют ценность. Книгу стоит читать ради подходов, но не следует буквально копировать параметры: в текущих рыночных условиях они могут не работать.
Ещё один пример стратегии с несколькими таймфреймами — импульсная система Александра Элдера.
От редакции TLAP. Что лучше помогает отсеивать слабые сигналы %K: структура часового графика, дивергенция или разворотная свеча? Поделитесь примерами в теме. Для сверки показаний индикатора пригодится материал о работе стохастика. А в Симуляторе рынка TLAP можно разобрать движение цены на истории без риска для счёта; сам сигнал %K и часовой фильтр сверяйте в терминале с нужными графиками и индикатором.
Гален Вудс
Переведено для TLAP