7 часов назад, eBaykal сказал:Ну вот, например. Стоит лимит в рынке. Цена от поставщика с самым лучшим спредом заходит за на пару пипсов и там несколько тиков тусуется. Лимит не исполняется. Самый лучший поставщик шлет реджекты. В итоге лимит по времени просто удаляется.
Чего же ждет поставщик? Что, либо, когда он завел цену на вкусный для трейдеров уровень ему прилетел рыночный ордер, который он исполнит, так как вкусно ему, либо цена улетела дальше на десяток старых пунктов, и он исполнит все таки лимит, где щедро проскользит в пользу трейдера на полтора старых пункта.
А рыночный ордер ему не прилетит, потому что брокер не шлет ему ордера от дураков, а оставляет их себе.
То есть всерьез он рассчитывает на второй вариант. Более того, так как вкусных ордеров ему прилетает все меньше, ему, чтобы отбиться, надо второй вариант проворачивать все чаще.
В итоге у стратегии, которую мы на "реальных" котировках тестировали, тестировали и вытестировали, срезается часть сделок, где цена только касается уровня входа/лимита и уходит в плюс. Но это же почти все исключительно прибыльные, в тесте сделки, убыточные остаются на месте, а значит наше матожидание, за которое мы боролись, идет лесом.
На нормальном рынке, если поставщик будет ждать маркет, то придет другой поставщик, который зальет лимиты, и первый пойдет на фиг.
А вот в ролловер очень часто, что эта цена нереальная, а некая подстава от поставщика, призванная вытянуть их клиента маркет, и поиметь его. Нельзя таким поставщикам давать такую возможность, и хорошо, что такие ордера не исполняются.
Если у другого брокера подобные ордера всегда заливаются, то будьте готовы, что с ростом прибыли все может сильно измениться, вплоть до отмены сделок. Или отмены лимитных ордеров, как класса, что тоже является отличным инструментом для стрижки баранов. Кстати, многие западники вообще лимиты не поддерживают, им так "удобнее".
. ИМХО - есть.
