.png.777c16ee00819d90ab33d9e1a5f5020c.png)
Восемь вопросов для анализа Price Action
Анализ Price Action имеет решающее значение при поиске надёжного торгового сетапа. Вопросы, представленные в этой статье, помогут вам проводить анализ системно.
Для опытных трейдеров анализ Price Action может быть интуитивно понятным и простым, но новички могут испытывать трудности. В этом руководстве представлены восемь вопросов, которые помогут при анализе баров (свечей) на графике.
«Бары» и «свечи» я использую как взаимозаменяемые термины. Хотя эти популярные виды графиков выглядят по-разному, они содержат одну и ту же рыночную информацию, а именно:
- Цену открытия
- Максимальную цену
- Минимальную цену
- Цену закрытия
В этом руководстве мы сосредоточимся на краткосрочном баровом (свечном) анализе Price Action.
Мы рассмотрим, как анализировать один бар на основе предыдущего бара, а затем добавим больше контекста в наш анализ.
Хотя анализ может давать намёк на потенциальные торговые сетапы, в этой статье мы не будем рассматривать входы и выходы.
Отвечая на эти восемь вопросов, вы собираете воедино свои наблюдения за рынком, и это станет основой для потенциальных сделок.
Давайте начнём.
Вопросы, которые помогут вам анализировать Price Action
Вопрос №1. Какова длина верхней и нижней теней (фитилей, хвостов) свечи?
Верхний и нижний фитили (или тени) свечей отражают давление покупателей и продавцов.
Рассмотрим пример на внутридневном графике, чтобы понять, как фитили свечей могут быть полезными для трейдера.
- Первая свеча с длинным нижним фитилём – признак давления покупателей. Но рынок не отреагировал на неё, и в тот момент не было никаких оснований полагать, что бычье давление сохранится.
- Два случая бычьего давления (две свечи с длинными нижними фитилями) вблизи экстремальной точки тренда.
- Ещё один признак давления покупателей.
- Два последовательных бара, показывающих давление покупателей – с этого момента стартовал бычий тренд.
(Также обратите внимание, что на представленном выше графике почти не было свечей с длинными верхними фитилями.)
Паттерн пин-бар является классическим примером длинных теней.
Вопрос №2. Является ли данный бар трендовым?
Бар может торговаться в широком диапазоне цен. Но реальное итоговое движение бара – это разница между ценами открытия и закрытия (тело свечи). И это аспект, который мы не должны упускать из виду в нашем анализе.
Эта идея воплощается в понятии трендового бара.
На представленном ниже рисунке показано, как определить трендовый бар.
Тело трендового бара занимает не менее 50% всего диапазона бара. И, грубо говоря, любой бар, который не является трендовым, мы называем доджи.
Трендовые бары представляют собой суть рыночных колебаний. В чем польза концепции трендовых баров? Например, если из последних десяти баров ни один не был трендовым, то рынок, скорее всего, консолидируется.
Давайте рассмотрим пример.
На представленном ниже графике трендовые бары подсвечены голубым фоном.
- Эта точка была вершиной бычьего тренда.
- Между этими двумя точками не было последовательных трендовых баров в одном направлении. Большинство трендовых баров были одиночными. Пять последовательных трендовых баров закрывались в противоположных направлениях.
- Здесь мы видим первый пример последовательных бычьих трендовых баров. Однако второй бар был внутренним баром, поэтому он не указывал на бычий импульс.
- Этот пример последовательных медвежьих трендовых баров был другим. Продавцы показали свою силу и подтолкнули рынок к решительному медвежьему пробою.
Этот график показывает, как трендовые бары помогают точно определить смену фазы рынка (переход от диапазона к тренду).
Вопрос №3. Есть ли последовательные бары, закрывающиеся в одном направлении?
Тренды формируются на разных уровнях. Последовательное закрытие баров в одном направлении является одним из самых простых способов выявления второстепенных трендов.
Последовательное закрытие баров в одном направлении помогает нам анализировать Price Action. Помимо всего прочего, имеет значение и количество последовательных баров.
В приведённом ниже примере показано, как они способствуют анализу рынка.
- После этого бычьего гэпа мы не были уверены, продолжится ли рост рынка.
- Пять последовательных медвежьих баров не заполнили данный гэп.
- Вместо этого рынок отреагировал длинной серией бычьих баров. Этот паттерн подтвердил бычий тренд.
Во многих случаях последовательные бары помогают увидеть устойчивые ценовые толчки. Это подкрепляет нашу идею о том, что делает рынок прямо сейчас. Но это не значит, что вы должны торговать в направлении ценовых толчков.
Например, стратегия торговли на откате использует преимущества последовательных ценовых баров, которые формируются против направления преобладающего тренда.
Вопрос №4. Насколько текущий бар перекрывает предыдущий?
Степень перекрытия текущим баром предыдущего говорит о фазе рынка и силе ценового бара.
Если бар, на который вы смотрите, полностью перекрывает предыдущий бар, то движение цены, скорее всего, будет извилистым и без чёткого направления. Это особенно верно для внутренних баров.
Если же вы обнаружите минимальное перекрытие текущим ценовым баром предыдущего бара, это подразумевает наличие импульса.
На приведённом ниже графике показаны обе ситуации.
- 100%-ное перекрытие баров является явным признаком консолидации.
- Бары с нулевым перекрытием демонстрируют импульс, но он, как правило, неустойчивый.
Вопрос №5. Как рынок отреагировал на гэп на открытии (при наличии такового)?
Гэпы – это необычные паттерны, так как они представляют собой вакуумы, в которых цена не торговалась. По этой причине они достойны бо́льшего внимания и имеют решающее значение при анализе внутридневных баровых (свечных) графиков.
В частности, взгляните на бары с бычьим гэпом на открытии сессии, но с медвежьим закрытием. Или на бары с медвежьим гэпом на открытии и бычьим закрытием. В этих случаях гэп на открытии устанавливает ожидания, которые в дальнейшем не оправдываются.
Посмотрите на приведённый ниже пример.
- Этот бар открылся с бычьим гэпом, но закрылся ниже предыдущего бара.
- Этот бар открылся ниже предыдущего и закрылся выше, но не заполнил гэп. Следовательно, хоть это и было бычьим сигналом, он не был таким сильным, как предыдущий медвежий бар.
- Ещё один паттерн, подобный представленному в пункте №1 – медвежье поведение.
- Этот бар ликвидировал всю прибыль, принесённую четырьмя последовательными бычьими барами, повысив нашу уверенность в медвежьих настроениях.
Подробнее о гэпе истощения читайте здесь:
Вопрос №6. Как бар отреагировал на тестирование уровня поддержки/сопротивления?
Начиная с этого вопроса, мы рассматриваем больше контекста, чтобы улучшить анализ ценовых баров.
Мы не будем здесь обсуждать, как определять уровни поддержки и сопротивления. Для определения уровней поддержки и сопротивления вы можете обратиться к этой статье со стандартными методами:
Идея проста. Обращайте больше внимания на бары, которые тестируют любой уровень поддержки/сопротивления. Вы можете обнаружить, что бар с трудом пробивает данный уровень или игнорирует его, что поможет вам сформулировать торговый подход.
- Тестирование уровня поддержки привело к появлению бычьего пин-бара. (Как уже упоминалось, длинная нижняя тень подразумевает бычье давление.)
- Рынок проигнорировал уровень сопротивления и решительно пробил его снизу вверх.
Вопрос №7. Что говорят последние три бара?
Анализ трёх баров в составе одного паттерна предлагает гораздо бо́льшую аналитическую ценность. Многие паттерны Price Action состоят из трёх баров (например, вечерняя звезда, трёхбаровый внутренний бар).
- Первый бар задаёт контекст.
- Второй бар означает ожидания.
- Третий бар говорит нам, оправдались ли ожидания.
Приведённый ниже график взят из руководства для начинающих по чтению сигналов Price Action, в котором подробно обсуждаются трёхсвечные паттерны.
Вопрос №8. О чём говорят последние двадцать баров?
Двадцать – это не какое-то магическое число. Суть в том, чтобы познакомить вас с идеей медленного расширения анализа и включения в него бо́льшего количества данных.
Ответьте на предыдущие вопросы, используя больше свечей.
Для получения дополнительных примеров вы можете обратиться к этому руководству по баровому анализу.
Анализ Price Action
Сравнение анализа «снизу вверх» и «сверху вниз»
Когда вы учитесь понимать Price Action, вам нужно идти снизу вверх. Вам будет трудно понять уровни поддержки и сопротивления, если вы не знаете, как читать свечи на графике. Поэтому наши вопросы строятся снизу вверх.
Но когда вы торгуете по сигналам Price Action, более эффективным и действенным будет анализ сверху вниз. Подход к анализу «сверху вниз» означает разметку уровней поддержки и сопротивления. Затем, учитывая структуру рынка, сфокусируйтесь на деталях более низкого уровня.
Подход «сверху вниз» помогает сфокусировать внимание во время торговли. Например, знание того, где находятся зоны поддержки и сопротивления, поможет вам определить, когда следует сосредоточиться на баровом анализе.
Заключение
Как только вы научитесь читать и понимать Price Action, вы начнёте по-другому смотреть на рынок. Вы обнаружите, что вам больше не нужно искать жёсткие ценовые паттерны. Вместо этого вы увидите, как формируются рыночные ожидания, и будете постоянно выполнять их оценку.
Глубокое владение анализом Price Action – это одна из частей торговой головоломки.
Чтобы перевести свой анализ в конкретные торговые сетапы, достойные вашего капитала, вам нужно рассматривать свои исследования в контексте управления риском и сделками, что означает определение размера позиций, точный способ входа в рынок и план выхода из него.
Наконец, вам нужно оценить ожидания, чтобы понять, стоит ли открывать ту или иную сделку.
Переведено специально для TLAP,
Гален Вудс
