Индикатор балансового объема для торговли против «глупых денег»
В данной торговой стратегии используется классический индикатор балансового объема, разработанный Джозефом Гранвиллом – техническим аналитиком, который мог своими изречениями влиять на рыночные движения.
Какие рыночные данные являются наиболее важными после цены?
Один из ключевых принципов теории Доу гласит, что тренд подтверждается объемом. Объем растет, когда рынок движется в направлении основного тренда. Объем падает, когда рынок движется против тренда.
Джозеф Гранвилл выявил важность объема для подтверждения тренда и создал индикатор балансового объема (OBV). Результаты работы Джозефа Гранвилла вызывали споры, но его влияние на фондовый рынок было необычайно велико для технического аналитика. Было время, когда Джозеф Гранвилл мог обрушить рынок медвежьим прогнозом. Прочитайте статью о нем в Bloomberg.
Что такое балансовый объем?
Индикатор балансового объема представляет собой кумулятивную сумму объема:
● Если бар закрывается по более высокой цене, добавьте к индикатору объем этого бара.
● Если бар закрывается по более низкой цене, вычтите из индикатора объем этого бара.
Абсолютная величина балансового объема не имеет значения, поскольку она зависит от точки отсчета. Ключевым фактором для эффективного анализа является направление индикатора.
Бо́льшую часть времени балансовый объем соответствует ценовому движению. Когда они расходятся, ищите возможность торговать против «глупых денег», которые не имеют поддержки со стороны объема.
(Прочтите статью 4 стратегии торговли на сигналах Price Action, которые приносят прибыль от пойманных в ловушку трейдеров)
Правила торговли с помощью индикатора балансового объема
В торговой стратегии на основе балансового объема (OBV) мы используем индикатор OBV для выявления «слабых рук» на откатах тренда с помощью взвешенной скользящей средней (WMA).
Правила открытия длинной позиции
1. WMA для цены с периодом 233 направлена вверх
2. WMA для балансового объема с периодом 233 направлена вверх
3. WMA для цены наклоняется вниз, а наклон WMA для балансового объема остается положительным (дивергенция)
4. Открывайте лонг, когда WMA для цены снова станет положительной
Правила открытия короткой позиции
1. WMA для цены с периодом 233 наклонена вниз
2. WMA для балансового объема с периодом 233 наклонена вниз
3. Наклон WMA для цены становится положительным, а наклон WMA для балансового объема остается отрицательным (дивергенция)
4. Открывайте шорт, когда WMA для цены снова станет отрицательной
Как создать взвешенную скользящую среднюю для OBV
Для создания WMA для OBV вам понадобится платформа для построения графиков, поддерживающая вложение индикаторов. Под вложением понимается использование выходных данных одного индикатора в качестве входных данных для другого индикатора.
В нашем случае это означает, что мы используем выходные данные индикатора OBV в качестве входных данных индикатора WMA. Другими словами, мы вкладываем индикатор OBV в WMA.
Платформа TradingView называет эту функцию «индикатор в индикаторе» и предлагает простой способ ее использования. Однако он ограничен только одним вложенным индикатором, если вы не перейдете на тарифный план Pro+.
Примеры торговли с помощью индикатора балансового объема
В этом разделе вы найдете два примера графиков с использованием приведенных выше правил торговли.
Пример прибыльной длинной сделки
Это дневной график акции корпорации CVS Caremark (тикер CVS на NYSE).
Нижняя панель под синей линией показывает индикатор OBV. На обеих панелях добавлена WMA с периодом 233. Цвет фона панелей показывает отрицательный или положительный наклон WMA.
1. Обе WMA имели положительный наклон. Тренд подтверждается объемом.
2. Цена упала, чтобы протестировать уровень предыдущего максимума колебаний, и начался флэт.
3. Наклон WMA для цены стал отрицательным (обратите внимание на красный фон), тогда как наклон WMA для OBV остался положительным. Это показало, что откат цены не имел поддержки со стороны объема. В рынок входят «глупые деньги» в надежде на удачу. Как только наклон WMA для цены стал положительным, мы купили акцию на сильном бычьем движении.
Обратите внимание на черный круг на графике. Тестирование этого уровня поддержки сформировало еще один откат, который не имел подтверждения со стороны объема. Это стало дополнением к потенциальному прибыльному сигналу в рамках нашей торговой стратегии на балансовом объеме.
Пример убыточной короткой сделки
Это дневной график акции компании Walgreen (тикер WAG на NYSE).
1. Обе WMA имели нисходящий наклон, что подтверждает нисходящий тренд.
2. Цена резко выросла, и наклон WMA для цены стал положительным. Наклон WMA для OBV оставался отрицательным, тем самым указывая на то, что «умные деньги» не принимали участия в этом восходящем движении. Согласно правилам торговли, мы шортили на красной стрелке, так как WMA для цены развернулась вниз. Однако цена пошла против нас еще одним сильным бычьим движением.
3. Цена акции WAG вошла в диапазон, и появилось большое количество ложных сигналов со стороны OBV. На этом графике WMA находилась во флэте.
Откат, упомянутый в пункте 2, длился необычно долго, что было предупреждающим сигналом о завершении нисходящего тренда.
Важно отметить, что этот пример подчеркивает опасность механического использования данной торговой стратегии с помощью индикатора балансового объема.
Резюме по стратегии торговли с применением индикатора балансового объема
При разработке этой торговой стратегии я использовал взвешенные скользящие средние, чтобы точно определить дивергенцию, а затем перейти к детальному анализу. Эти правила эффективны для выявления потенциальных слабых движений и последующей торговли против них.
Тем не менее, можно усовершенствовать триггер для входа. Наши текущие условия для входа, когда обе WMA движутся в одном направлении, подразумевают большие стоп-лоссы. Обычный стоп на другом конце сигнального бара будет неэффективным. Чтобы избежать ложных сигналов, размещайте стоп-лосс на уровне последнего свинг-хай/свинг-лоу. В качестве триггеров для входа рассмотрите разворотные паттерны.
Ретроспективный период 233 выбран произвольно для долгосрочного анализа. Он хорошо работает на дневных таймфреймах. Однако для внутридневных таймфреймов вы можете поэкспериментировать с более короткими периодами.
Как показано в первом примере, в трендовых рынках эта стратегия торговли на балансовом объеме неплохо работает в сочетании с уровнями поддержки/сопротивления. Кроме того, индикатор балансового объема открывает еще одно измерение рынка, что помогает нам подтверждать тренды.
Во избежание убыточных сделок не учитывайте сигналы в диапазонных рынках. Если наклоны WMA колеблются вверх и вниз, значит, рынок, вероятно, находится во флэте. Кроме того, если дивергенция наклонов WMA (3-е правило торговли) длится слишком долго, пропустите последующий сигнал.
Узнать больше об этом классическом индикаторе объема вы можете из книги Джозефа Гранвилла «Новый ключ к прибыли на фондовом рынке».
Гален Вудс
Переведено для TLAP
