Руководство по торговле с использованием анализа объёма
Хотите научиться использовать объём в торговле? В этом руководстве собрано более 40 материалов, которые помогут разобраться в анализе объёма — от базовых принципов до индикаторов и торговых стратегий.
Хотите использовать объём в своих интересах, но теряетесь среди множества теорий и индикаторов? Вы не одиноки. Хотя объём занимает важное место в техническом анализе, обычно его изучают фрагментарно.
Эта статья — дорожная карта для последовательного освоения анализа объёма. Чтобы составить её, я вручную просмотрел более ста веб-страниц и отобрал наиболее полезные материалы. Их названия помогут быстро найти нужные руководства и перейти от основ к практическому применению.
Краткое содержание
Определение объёма
Теория Доу и объём
Основные рекомендации по анализу объёма
Торговые стратегии с использованием объёма
Концепции анализа объёма
Индикаторы объёма
Графики объёма
Выбор рынка с помощью объёма
Книги и курсы для дальнейшего изучения
1. Определение объёма
Investopedia даёт следующее определение:
Объём — это общее количество акций или контрактов по конкретному инструменту, проторгованных за определённый период.
Объём можно измерять для любых инструментов, которыми торгуют в течение дня: акций, облигаций, опционов, фьючерсов и сырьевых товаров.
Особенности разных рынков
Хотя объём — универсальное понятие, на разных рынках есть нюансы, которые могут запутать начинающего трейдера. Поэтому сначала стоит разобраться в базовой терминологии:
«Объём акций и оборот: в чём разница» — объяснение Investopedia.
«Что такое объём в торговле на рынке Forex» — подробный разбор влияния децентрализованной структуры валютного рынка.
«Объём и открытый интерес на фьючерсном рынке» — материал об отличиях объёма и открытого интереса на рынке деривативов.
«Опционы и открытый интерес» — объяснение роли открытого интереса на рынке деривативов, включая опционы.
2. Теория Доу и объём
Уделите несколько минут теории Доу — одной из основ технического анализа. Понимание роли объёма в этой теории поможет оценить его практическую ценность.
«Теория Доу: роль объёма» — объяснение того, как объём используется в рамках теории Доу.
«Теория Доу: объём должен подтверждать тренд» — краткий обзор поведения объёма на трендовом рынке.
3. Основные рекомендации по анализу объёма
Этот раздел переводит положения теории Доу в практические правила и примеры. Здесь важно научиться интерпретировать объём вместе с Прайс Экшен, прежде чем переходить к индикаторам и специальным видам графиков.
В примерах обратите внимание на четыре рыночных контекста:
истощение или всплеск объёма;
истинный и ложный пробой;
разворот;
тренд.
Изучая материалы, внимательно рассматривайте графики:
«Использование торгового объёма для определения точек входа и выхода» — краткое руководство с наглядными иллюстрациями.
«Как использовать объём для улучшения торговли» — практические примеры совместного анализа цены и объёма.
«Анализ торгового объёма: полное руководство» — подробные примеры анализа.
«4 простые стратегии торговли на объёме» — внутридневные примеры.
«Проверьте свои знания: интерпретация объёма» — тест для самопроверки и повторения материала.
4. Торговые стратегии с использованием объёма
После освоения базовых правил переходите к стратегиям, которые используют объём как подтверждение рыночного контекста:
«Торговая стратегия на откатах с малым объёмом» — поиск слабых откатов на пониженном объёме в трендовом рынке.
«Как извлекать пользу из анализа объёма акций» — работа со всплесками объёма на примере акций фонда S&P 500.
«Стратегия торговли в якорных зонах» Л. А. Литтла — определение ценовых зон, которые становятся опорными благодаря повышенному объёму.
5. Концепции анализа объёма
При самостоятельном анализе графиков вы неизбежно столкнётесь с противоречивыми сигналами. Упорядочить наблюдения помогают несколько сложившихся концепций.
Анализ спреда и объёма (VSA)
VSA — одна из самых популярных концепций анализа объёма. Её основная идея — оценивать объём вместе со спредом ценового бара, то есть диапазоном от минимума до максимума.
«Первое руководство по анализу спреда и объёма» — знакомство с базовыми понятиями VSA и совместным анализом объёма и ценового бара.
«Что такое останавливающий объём в VSA?» — разбор движения истощения в рамках VSA.
Профиль объёма
Профиль объёма показывает не количество контрактов за период, а объём, проторгованный в каждой ценовой зоне. Его используют для поиска значимых областей поддержки и сопротивления.
«Объём по цене» — введение в горизонтальные объёмы и профиль объёма.
«Внутридневная торговля без обычных графиков: профиль объёма в действии» — менее технический материал о рыночной психологии, лежащей в основе профиля объёма.
Профиль рынка
Профиль рынка — более формализованный вариант анализа распределения активности по ценовым уровням. Это внутридневной метод, который опирается на дополнительные предположения о поведении рынка.
«Полное руководство по профилю рынка» — введение в профиль рынка, область ценности и практическое применение метода.
«Стейдлмайер о рынках: торговля с помощью профиля рынка» — книга Питера Стейдлмайера, создателя Market Profile.
«Рынки в профиле: прибыль из аукционного процесса» — классическая книга Джеймса Далтона.
«Разум над рынками: эффективная торговля с помощью рыночной информации» — более новая книга Джеймса Далтона.
6. Индикаторы объёма
До знакомства с индикаторами лучше научиться читать необработанные данные цены и объёма. После этого можно перейти к трём распространённым инструментам.
Индекс денежного потока (MFI)
MFI часто называют RSI, взвешенным по объёму. Индикатор объединяет цену и объём в исследование импульса, чтобы оценить текущее давление покупателей и продавцов.
«Индекс денежного потока (MFI)» — руководство по устройству и применению индикатора.
«Торговля с помощью индекса денежного потока» — практический материал о торговле по тренду с помощью MFI.
Балансовый объём (OBV)
OBV — кумулятивный индикатор объёма. Его абсолютное значение не так важно: основное внимание следует уделять направлению линии OBV и её расхождениям с ценой.
«Балансовый объём (OBV)» — справочник StockCharts.
«Что такое балансовый объём и как его использовать» — вводный материал TraderHQ.
«Наблюдение за умными деньгами с помощью балансового объёма» — подробная статья сертифицированного финансового аналитика Уэйна А. Торпа.
«Стратегия торговли против „глупых денег“ с помощью OBV» — поиск расхождений цены с долгосрочной скользящей средней индикатора.
Взвешенная по объёму скользящая средняя (VWMA)
Если объём — топливо рынка, логично учитывать его в расчёте скользящей средней. Именно так устроена VWMA.
«VWMA: простой инструмент» — формула индикатора и сравнение с простой скользящей средней.
«Стратегия торговли на пробоях, которую используют профессиональные трейдеры» — применение VWMA как ориентира для фиксации прибыли.
«4 простых способа торговли с помощью VWMA» — обзор возможностей индикатора.
7. Графики объёма
Объём можно вывести на передний план и использовать непосредственно при построении графика.
График постоянного объёма
На таком графике ценовой бар формируется после прохождения заданного объёма, а фактор времени полностью исключается.
«Торговые графики без времени» — обзор четырёх нетаймовых видов графиков, включая графики постоянного объёма.
Эквиобъёмные графики
На эквиобъёмном графике высота бара соответствует ценовому диапазону от минимума до максимума, а ширина отражает объём. Такое представление наглядно объединяет цену и объём.
«Эквиобъёмные графики» — вводный материал StockCharts.
«Анализ диапазонов цены и объёма с помощью эквиобъёмных графиков» — углублённый разбор.
«Каковы основные недостатки эквиобъёмного графика?» — взвешенный взгляд на ограничения метода.
8. Выбор рынка с помощью объёма
Объём полезен не только для анализа, но и для выбора рынка. Он отражает интерес участников и связан с ликвидностью, волатильностью и способностью инструмента развивать тренд.
Акции с высоким объёмом для импульсной торговли
«Ценовой импульс и торговый объём» — академическое исследование, обнаружившее связь между объёмом и импульсом.
«Необычный объём акций NASDAQ» — пример скринера для поиска потенциальных инструментов для внутридневной торговли.
Внутридневной паттерн объёма
Внутридневное распределение объёма показывает активные периоды каждой сессии и помогает выбрать подходящее время для торговли.
«Простой способ чтения внутридневного объёма».
«Паттерны внутридневного объёма на фондовых рынках США и Европы» — исследование различий между американскими и европейскими площадками.
Объём и рыночная ликвидность
Ликвидность критически важна для трейдера, а объём служит одним из её наиболее полезных ориентиров.
«Почему объём акций имеет значение».
«Какой объём достаточен для торговли акциями и ETF?».
«Влияет ли торговый объём на цену акции?».
«Лучшие фьючерсы для внутридневной торговли» — оценка торгового потенциала контрактов с учётом объёма и других факторов.
9. Книги и курсы для дальнейшего изучения
Перечисленных бесплатных материалов достаточно, чтобы сформировать целостное понимание анализа объёма. Если вам нужен более системный подход или вы хотите углубиться в тему, обратитесь к обзору «10 лучших книг по торговле с использованием анализа объёма».
Тем, кто предпочитает видео, подойдёт курс «Основы анализа объёма» на платформе Udemy.
Гален Вудс / Переведено для TLAP