Рубен Вильяэрмоса Чавес - «Методология Вайкоффа: подробное руководство. Как логично торговать на финансовых рынках»

БИТКОИН (BTC/USDT)

Как известно, методология Вайкоффа универсальна, и график биткоина служит наглядным примером её применения.

Перед нами классическая структура накопления, в которой тестовым событием фазы C становится локальное вытряхивание во вложенной структуре.

После серии событий, останавливающих предыдущее движение, по мере развития структуры общий объём снижается. Это первый признак ослабления предложения и возможного перехода контроля к покупателям.

Тест минимумов в фазе B обозначен здесь как вторичный тест в роли признака слабости (ST as SOW), хотя его можно было бы интерпретировать и как событие Spring фазы C. Причина такой разметки в том, что подтверждённая Spring обычно быстро приводит к движению на выход из диапазона. В этом примере после потенциальной Spring цена продолжает двигаться вбок в середине основной структуры и формирует вложенный диапазон. Впрочем, это лишь нюанс разметки: главное — определить, где возникает итоговый дисбаланс.

После теста в фазе B цена формирует малую структуру в середине основного диапазона и постоянно взаимодействует с VPOC. Именно внутри неё автор отмечает фазу C с вытряхиванием (Shakeout), которое выносит локальный минимум вложенной структуры. Это ещё один наглядный пример важности контекста: малая структура повторного накопления выполняет функцию последней точки поддержки (LPS) основной структуры.

После этого вытряхивания почти сразу развивается движение на выход из диапазона с основным признаком силы (Major Sign of Strength, MSOS). Затем возврат к краю ручья (Back Up to the Edge of the Creek, BUEC) подтверждает структуру накопления: появляется качественный бар признака силы (SOS), после чего начинается фаза E.

Если анализировать только цену и объём, видно согласование усилия и результата как во время пробоя — рост цены сопровождается увеличением объёма, — так и во время отката, когда снижаются и цена, и объём.

В фазе E при оценке тренда заметно некоторое ослабление импульса: цена формирует новый восходящий импульс на меньшем объёме. Это не означает немедленного разворота, а лишь указывает, что покупателей, готовых продолжать покупки, становится меньше.

Поэтому можно ожидать более глубокую коррекцию. Однако общий контекст остаётся бычьим: перед нами накопление, сформированное у основания рынка. Пока цена не создаст сопоставимую структуру распределения, приоритет в анализе остаётся на стороне покупок.

Переведено для TLAP.IO

INDITEX (ITX)

Inditex — испанская компания в сфере розничной торговли одеждой. В этом примере на двухчасовом графике сформировалась классическая структура распределения с финальным аптрастом после распределения (UTAD).

После всплеска объёма в области кульминации покупок (Buying Climax, BC) цена формирует автоматическую реакцию (Automatic Reaction, AR). На индикаторе волн Вайса (Weis waves) это движение видно особенно отчётливо: оно приводит к явной смене характера движения (CHoCH).

Хотя в общем объёме встречаются периоды низкой активности, на протяжении развития структуры заметны отдельные всплески — прежде всего в области малого признака слабости (minor Sign of Weakness, mSOW) и после UTAD.

Стоит отметить, что восходящее движение UTAD развивается на сравнительно низком объёме. Это указывает на слабый интерес покупателей к продолжению роста по этим ценам. Затем цена агрессивно возвращается в диапазон, а последующий отскок останавливается у VPOC профиля объёма этой структуры.

Новая попытка роста блокируется продавцами в верхней области, где ранее сформировался максимум BC. Здесь возникает последняя точка предложения (Last Point of Supply, LPSY). Последующий нисходящий гэп указывает на агрессивность продавцов: дисбаланс в их пользу уже проявился, и покупатели начинают спешно выходить из позиций.

Во время формирования основного признака слабости (Major Sign of Weakness, MSOW) наблюдается новая смена характера, теперь уже подтверждающая дисбаланс в пользу продавцов. Волны Вайса снова показывают это особенно наглядно.

Последующее восходящее движение при снижении объёма формирует последнюю точку предложения (LPSY), откуда начинается трендовое движение за пределы диапазона в фазе E.

На первый взгляд может показаться случайностью, что эта LPSY формируется в нижней части структуры — у пробитой ледяной линии (Ice), соответствующей минимуму автоматической реакции. Однако такая конфигурация вполне объяснима: на рынках часто возникают хорошо различимые торговые зоны, и иногда они формируют настолько чистые структуры, как в этом примере.

Переведено для TLAP.IO

ALPHABET / GOOGLE (GOOGL)

На примере Google можно проследить полный ценовой цикл: фазу распределения, нисходящий тренд, фазу накопления и последующий восходящий тренд.

Этот график сложнее для анализа, однако на нём хорошо видно, как структура распределения формирует причину для последующего снижения, а затем рынок проводит кампанию накопления перед началом восходящего тренда.

В структуре распределения следует обратить внимание на тест фазы B, демонстрирующий слабость, — малый признак слабости (minor Sign of Weakness, mSOW). Он указывает на возможный дисбаланс в пользу продавцов. Событием фазы C становится локальный аптраст на относительном максимуме внутри диапазона. Спрос настолько слаб, что цена даже не достигает верхней границы структуры.

После эффективного медвежьего пробоя — основного признака слабости (Major Sign of Weakness, MSOW) — формируется вложенная структура повторного распределения. Её локальный аптраст тестирует область пробитой линии поддержки — ледяной линии (Ice) основной структуры. Это ещё один пример важности контекста: структуры меньшего масштаба встраиваются в более крупные.

В нижней части графика находится структура накопления. Она также выглядит почти учебной благодаря чистым и последовательным движениям.

После пружины (Spring) в фазе C цена не сразу преодолевает верхнюю границу: первое восходящее движение остаётся малым признаком силы (minor Sign of Strength, mSOS). Затем рынок откатывается, словно «берёт разбег» перед прыжком через ручей, что отсылает к аналогии Эванса с бойскаутом.

После уверенного бычьего пробоя — прыжка через ручей (Jump Across the Creek, JAC) — цена возвращается к пробитой области, но две попытки вернуться в диапазон встречают спрос и отклоняются. Затем начинается трендовое движение за его пределами.

Этот эпизод показывает, почему важно следить за удержанием цены вне диапазона после JAC: покупатели появляются в критической зоне и вновь продвигают цену вверх.

Переведено для TLAP.IO

ФЬЮЧЕРС НА АВСТРАЛИЙСКИЙ ДОЛЛАР / ДОЛЛАР США (6A)

В этом последнем примере рассмотрим 15-минутный график. Как уже отмечалось, такой анализ не зависит от таймфрейма. Это универсальный подход, поскольку он основан на универсальном законе спроса и предложения. Этот пример хорошо иллюстрирует фрактальность рынка: цена формирует одни и те же структуры, хотя и в разных формах, на всех таймфреймах.

В левой части графика видно, что кампания накопления начинается с небольшой наклонной структуры, выполняющей функцию предварительной поддержки (Preliminary Support, PS). В данном случае структура развивается с небольшим восходящим наклоном. Хотя такие структуры непросто заметить, они также пригодны для торговли: события внутри них развиваются по той же логике.

Важно учитывать наклон структуры: он помогает понять, преобладает ли в фоне сила или слабость. В этом примере восходящий наклон уже указывал на определённую силу.

После остановки нисходящего движения объём в фазе B постепенно сокращается, указывая на ослабление предложения, а в фазе C формируется полноценная пружина (Spring) с последующим тестом — классическое развитие схемы накопления.

После пробоя диапазона цена удерживается выше его верхней границы и формирует локальную структуру повторного накопления. Вытряхивание внутри этой локальной структуры возвращает цену к пробитой области и одновременно выполняет функцию BUEC более крупной структуры. Поведение объёма наглядно демонстрирует гармонию усилия и результата: объём увеличивается на импульсных движениях и сокращается на коррекционных.

Уже в фазе E рынок формирует ещё одну структуру повторного накопления с новым вытряхиванием, которое выступает тестом перед продолжением роста.

Корректно интерпретировать ситуацию в реальном времени сложно, но мы должны опираться на совокупность этих сигналов, чтобы как можно объективнее оценить, какая сторона контролирует движение. Именно контекст, структуры и торговые зоны помогают не гадать, а оценивать баланс спроса и предложения.

Переведено для TLAP.IO

ОБ АВТОРЕ

Рубен Вильяэрмоса Чавес с 2016 года работает независимым аналитиком и трейдером на финансовых рынках.

Он обладает обширными знаниями в области технического анализа, а также разработки торговых стратегий на основе количественного анализа.

Увлечение миром инвестиций побудило его пройти множество образовательных программ. Полученными знаниями он стремится делиться, руководствуясь принципами честности, прозрачности и ответственности.

Переведено для TLAP.IO

БИБЛИОГРАФИЯ

Эл Брукс. (2012). «Торговля по ценовому действию: тренды». Канада: John Wiley & Sons, Inc.

Эл Брукс. (2012). «Торговля по ценовому действию: торговые диапазоны». Канада: John Wiley & Sons, Inc.

Эл Брукс. (2012). «Торговля по ценовому действию: развороты». Канада: John Wiley & Sons, Inc.

Анна Куллинг. (2013). «Полное руководство по анализу цены и объёма». Marinablu International Ltd.

Брюс Фрейзер. Wyckoff Power Charting. www.stockcharts.com.

Дэвид Х. Вайс. (2013). «Сделки, которые вот-вот состоятся». Канада: John Wiley & Sons, Inc.

Энрике Диас Вальдекантос. (2016). «Метод Вайкоффа». Барселона: Profit Editorial.

Гэвин Холмс. (2011). «Торговля в тени умных денег».

Хэнк Пруден. (2007). «Три навыка лучших трейдеров». Канада: John Wiley & Sons, Inc.

Хэнк Пруден. (2000). «Торговля по методу Вайкоффа: покупка на пружинах и продажа на аптрастах». Active Trader. Стр. 40–44.

Хэнк Пруден. (2011). «Применение метода Вайкоффа в 2009 году: исследование фондового рынка США». IFTA Journal. Стр. 29–34.

Хэнк Пруден и Макс фон Лихтенштейн. (2006). «Схемы Вайкоффа: визуальные шаблоны для выбора момента входа на рынок». STA Market Technician. Стр. 6–11.

Джек Хатсон. (1991). «Анализ фондового рынка с помощью графиков: метод Вайкоффа». США: Technical Analysis, Inc.

Джеймс Э. О’Брайен. (2016). «Стратегии и техники Вайкоффа». США: The Jamison Group, Inc.

Джим Форте. (1994). «Анатомия торгового диапазона». MTA Journal, лето–осень. Стр. 47–58.

Лэнс Беггс. Your Trading Coach. Price Action Trader. ReadTheTicker.com.

Рубен Вильяэрмоса. (2018). «Основы метода Вайкоффа: углублённое изучение пружин». The Ticker, № 1. Стр. 14–16.

Том Уильямс. (2005). «Овладейте рынками». США: TradeGuider Systems.

Wyckoff Analytics. (2016). «Продвинутый курс торговли по методу Вайкоффа». Wyckoff Associates, LLC. www.wyckoffanalytics.com.

Институт фондового рынка Вайкоффа. (1968). «Курс Ричарда Д. Вайкоффа по науке и технике фондового рынка». США.

Переведено для TLAP.IO

Рубен Вильяэрмоса Чавес - Методология Вайкоффа. Подробное руководство - PDF

📎 Рубен Вильяэрмоса Чавес - Методология Вайкоффа. Подробное руководство (TLAP.IO).pdf55 скач.

Рубен Вильяэрмоса Чавес - Методология Вайкоффа. Подробное руководство - EPUB

📎 Рубен Вильяэрмоса Чавес - Методология Вайкоффа. Подробное руководство (TLAP.IO).epub39 скач.

Рубен Вильяэрмоса Чавес - Методология Вайкоффа. Подробное руководство - FB2

📎 Рубен Вильяэрмоса Чавес - Методология Вайкоффа. Подробное руководство (TLAP.IO).fb237 скач.

Аудио-книга

YouTube

Vk Video