[Дневник трейдера] Очерки, мысли, мнение.

Профессиональные теоретики рынка глаголят: "Покупать низко и продавать высоко". Но она изначально не бьётся с другой установкой других профессиональных теоретиков рынка: "Торгуй по тренду, тренд наш друг", т.к. когда тренд определён мы уже точно не сможем купить низко и продать высоко". Такая вот ахинея получается от теоретиков. А чтобы отличить профессионального  теоретика от практика что нужно сделать? Правильно, нужно посмотреть его мониторинг. Нет мониторинга:
1. Даже не о чем разговаривать.
2. Исследовать чужие идеи только время терять.

1 час назад, Al2ex3 сказал:

чтобы отличить профессионального  теоретика от практика что нужно сделать? Правильно, нужно посмотреть его мониторинг

Вопрос на засыпку. Для чего нужно показывать кому-то мониторинг? Что бы что?  Стремление показывать и доказывать что-то - уже признак несостоятельности, имхо, и нужно насторожиться. 

3 часа назад, Аляска сказал:

Вопрос на засыпку. Для чего нужно показывать кому-то мониторинг? Что бы что?  Стремление показывать и доказывать что-то - уже признак несостоятельности, имхо, и нужно насторожиться. 

Отличный вопрос. Чтобы ответить на него я воспользуюсь более авторитетным мнением, чем моё, мнением Н.Талеба. В своей книге "Рискуя собственной шкурой" он раскрывает этот аспект, объясняя, как идентифицировать и фильтровать чушь, отличать теорию от практики, поверхностную компетентность от настоящей. Именно здесь он проводит чёткую грань между практиками и теоретиками. Именно здесь он указывает почему разговоры теоретиков не имеют никакой ценности, и почему только те, которые принимают взвешенный риск, и могут  продемонстрировать свою  статистику (своё понимание рынка), могут делится советами и рекомендациями, а в остальных случаях любые прогнозы, рекомендации, анализы - пустые слова, не имеющие никаких статистических ценностей. А как показать без мониторинга свои знания и умения? Без мониторинга получается, что человек  трепач. Мониторинг - это как диплом, справка, что ты не дурак.
P.S. Я бы мог и дальше акцентировать внимание на разных аспектах книги, но лучше почитайте сами. Время на чтение книги будет проведено не зря.

Интересная ситуация происходит с долларом США. Неделей ранее Трамп сравнил начавшийся пожар с ударом атомной бомбы. На данный момент в Калифорнии уже зафиксировано 5 (пять!) крупных очагов пожара. На видеосъёмках, в соответствующих источниках видно, что по пройденной площади ничего кроме обгоревших головёшек не остаётся. Случись это с другой страной, национальная валюта просто бы рухнула в одночасье, а вот доллар США держится и падать, по крайней мере пока, не собирается. Почему? Волновая теория не даёт доллару упасть или обещания удержания процентной ставки поддерживает доллар? Дьявол, как говорят, кроется в деталях и он виден на скринах. Незадолго до пожаров, которые никто не мог предвидеть, в бакс было вбухано много денег. Учитывая, что на продажах бакса  перед этим крупные спекулянты потеряли много денег, и я об этом писал, тактика изменилась. И теперь всеми силами крупняк будет вести бакс к паритету с евро и остальные валюты будут падать относительно бакса, если бакс вдруг упадет, то это будет двойное фиаско крупняка. Но т.к. от крупных спекулянтов мало что зависит на этом рынке, и я это знаю на 100%, то складывается очень интересная ситуация, а именно как будет выгодно консорциуму банков.

Идея крупных опционных игроков сыграть на повышении/понижении таким образом, чтобы получить страйк-цену значительно превышающую стоимость опциона, а идея тех, с кого потом сдерут эту премию, то есть тех кто оплачивает данный банкет, не дать этого сделать. Если удержат цену в диапазоне до момента экспирации между крупными заявками на покупку или продажу, то крупные игроки, и продавцы, и покупатели, потерпят убытки. А если цену удержать не удастся,  то попытаться направить её туда, где потери будут снижены. На данный момент цена по евро попыталась выйти за пределы диапазона, но её вернули. Необходимо учесть, что диапазон динамический и на старые опционы будут накладываться новые. Данный фактор учитывает мнение крупняка,  как они видят, но они не всегда правы.  Учитывая, что экспирация 07.02, то время на раскачку еще есть.

Для продвинутых прогнозистов:

Экспирация крупных FX-опционов происходит в 18.00 мск. Даты указаны на скрине, информацию по объёмам можно посмотреть на CME по выбранным инструментам.

Для примера, экспирация ($)  24.01.2025
EUR/USD: 1,0250 (1 млрд), 1,0275-85 (1,2 млрд), 1,0315 (816 млн), 1,0350 (2,2 млрд), 1,0375 (1,1 млрд), 1,0400 (1,1 млрд)
USD/JPY: 155,00 (505 млн), 156,40 (616 млн)
USD/CHF: 0,8925 (397 млн)
USD/CAD: 1,4380 (1,4 млрд), 1,4500 (1,3 млрд)
GBP/USD: 1,2100 (230 млн), 1,2440 (311 млн)
AUD/USD: 0,6155 (420 млн), 0,6250 (603 млн), 0,6300 (460 млн)
EUR/GBP: 0,8285 (550 млн)
EUR/JPY: 155,00 (900 млн), 165,00 (401 млн)
 

Немного о "страшных" маркет-мейкерах на биржах, кто они такие, и что из себя представляют.

Начнём с положения того, что вся деятельность маркет-мейкеров регулируется законами (н-р, в РФ это 325-ФЗ «Об организованных торгах», прикрепил, в других странах можете найти самостоятельно-это не сложно)
тех или иных стран, и только те могут себя официально называть так, с кем биржа  заключила официальный договор, имеющий юридическую силу. Прочитав законы и договора, мы имеем точное позиционирование маркет-мейкеров в сфере деятельности, а именно:
1.Маркет-мейкер — участник торгов, который на основании договора, одной из сторон которого является организатор торговли, принимает на себя обязательства по поддержанию цен, спроса, предложения и (или) объема торгов финансовыми инструментами, иностранной валютой и (или) товаром на условиях, установленных таким договором.
2.Маркетмейкеры, согласно определению закона, выполняют для других участников и для рынка в целом следующие функции: поддержание спроса и предложения (обеспечение ликвидности); поддержание стабильности цен; поддержание объема торгов.
3. Согласно договору: маркет-мейкер обязан всегда выставлять одновременно цену покупки и продажи на определенный объем стандартных лотов, поддерживать двусторонние котировки, соблюдать стабильный спред. Кстати, именно в этом пункте договора и лежит ипостась, почему крупные спекулянты не могут бухнуть весь объём сразу и обрушить рынок. Дело в том, что пытаясь создать ликвидность, спред может увеличиваться, но не до бесконечности, возможности вставать в противоположные позиции не безграничны, особенно на низколиквидном рынке, и если идёт пул заявок превышающие возможности маркет-мейкинга, то заявки отклоняются. Они не принимаются в исполнение, именно это вынуждает крупные игроков формировать самостоятельно "блоки заявок", есть и такой термин. И именно поэтому сейчас, в отличии от обрушения рынка по usdchf в январе 2015 года, этого сделать не получится.
Теперь, дорогие мои читатели, вы стали чуть грамотнее и понимаете, что маркет-мейкер (-ы) встаёт в противоположные позиции обеспечивая ликвидность, но на рынке он участвует как исполнитель, а не как активный спекулянт и ему без разницы ваши стопы, ваши депозиты. У него выгода не в слитии ваших депозитов и не в манипулировании ценами, а совсем в другом. Напоследок вопрос: вот структура участников Чикагской биржи (см.ниже), среди них есть и маркет-мейкеры и я думаю  вы сможете без труда выделить группу, где они присутствут. 
Всем успехов и повышайте свою финансовую грамотность!

325-ФЗ «Об организованных торгах».pdf1 скач.

В 1833 году А.С. Пушкин написал "Сказку о рыбаке и рыбке". Это произведение примечательно тем, что там есть старуха, которая хотела всё больше и больше. О чём это я? Да о том, что прошло почти два века, а старухи ещё есть, и встречаются они в основном среди трейдеров и инвесторов. И те, и другие хотят заработать как можно больше процентов, а остаются ни с чем. Вот типичный пример. 2185 инвесторов видя большие проценты слетались как мухи и  строили планы о золотых дворцах. Но что-то пошло не так и остались эти инвесторы у разбитых корытец. Как вы думаете, что означают три столбца в столбике Portfolio? Правильно, более чем семизначную цифру в $.
Повышайте финансовую грамотность, не будьте старухами, правильно учитывайте риски!

В 25.01.2025 в 22:25, Al2ex3 сказал:

Но что-то пошло не так и остались эти инвесторы у разбитых корытец.

...

...

Отличную тему подкинул ArtemkaRu двумя постами ранее. Итак, какие данные трейдера приносят ему успех: внимательность к мелочам и деталям, а также анализ, который применяется как к жизни в целом, так и к торговле на рынках.
Рассмотрим на примере, проанализировав эти 2 поста.

По 1 посту.

Первое, что бросается в глаза – это отсутствие связанной цепочки последовательности фактов. Обратим внимание на «нормальный инвестор вкладываться в эти счета не будет" и тут же «продолжают вкладываться даже после нескольких сливов. Никого эти сливы не останавливают». Из скринов ранее было видно, что под управлением управляющего была семизначная цифра в $. Получается, что инвесторы, которые инвестировали объём в миллион долларов – ненормальные. Но обратим внимание на другое словосочетание «никого эти сливы не останавливают", и они продолжают вкладывать и вкладывать миллионы. Получается богатые инвесторы – ненормальные люди. Но откуда у ненормальных людей нормальные деньги? Скорее всего причина в изложении пишущего. Промежуточный вывод: плохая память, слабый анализ. Далее, «обсуждает торговлю трейдера, который на этом сервисе смог заработать больше 1 млн. долларов». Из скринов видно, что управляющий имея в управлении более 1.000.000$ смог заработать: 466788,58-264490,20=202298,38 центов или чуть более 2000$, а это меньше, чем миллион $ и намного. Промежуточный вывод: слабит в математике. Далее, «довольствуешься объедками и заработками, которые даже заработками назвать нельзя». Я даже полез смотреть, вдруг кто вывод сделал. Но нет Withdrawals как был 0$, так и остался. Так что ничем не довольствуюсь, ни объедками, ни заработком. Промежуточный вывод: невнимательность. Далее, «довольствоваться только жалкими крохами по несколько десятков долларов заработка в месяц от этого сервиса». Учитывая начальное вложение 100$ и крохи по 30$ ежемесячно. Это при том, что средняя доходность крупнейших хедж-фондов составляет 14,82% в год. Промежуточный вывод: плохо разбирается в экономике. Далее, «нравоучения … никому не интересны». Если поглядеть, то в подписчиках на дневник 7 человек, а это значит, что кому-то и интересны. Промежуточный вывод: плохое зрение.
Подведём окончательные итоги по 1 посту: плохая память, слабый анализ, проблемы в математике, невнимательность, плохие знания в экономике. Мелочи и детали выделили и проведя анализ можно с уверенностью сказать, что перед нами человек, который учился в школе и институте на тройки, причем скорее всего по многим предметам.
Перейдём ко 2 посту.
«ватник/зетник» - это негативно окрашенные прозвища лиц, поддерживающих современный политический режим в России. Предварительный вывод: человек писавший пост является диссидентом, имеющим взгляды направленные против власти. Интересное словосочетание «путинский путриот» содержит грамматическую ошибку. Предварительный вывод: плохое знание русского языка. Далее "Финам-автокопирование" на самом деле сервис называется  «Финам Автоследование» — сервис автоматического повторения сделок за опытными трейдерами.  Предварительный вывод: неточность исходных данных. Далее, «на английском языке для иностранцев ведешь?» Канал с апреля 2024 года ведётся на русском. Предварительный вывод: поверхностное изучение темы.
Подведём окончательные итоги по 2 посту: диссидент, с плохим знанием русского языка, использующих неточные исходные данные и с поверхностным изучением темы. Мелочи и детали выделили и проведя анализ можно с уверенностью сказать, что человек ничего не добился в жизни, не имеет руководящей должности, скорее всего не работает на ответственной работе, а учитывая, что постоянно обращает внимание на деньги других, то он беден, и в этом винит действующее правительство, а не себя.
Итак, дорогие мои читатели, я расписал на этом, казалось бы незначительном примере, как мелочи и детали могут понять не только отдельный пост, а обрисовать картину целиком и применив данные действия к анализу рынка, новостям, разговорам, можно повысить матожидание прибыли от Вашей торговли.
Всем успехов и повышайте свою финансовую грамотность!

Если следовать здравому смыслу и не глядеть на нисходящий тред по тому же EURUSD, то доллар должен упасть в ближайшее время. Конкретно по этой паре до 1,06... Но он, однако, падать и не думает, и виной всему большие объёмы, которые Пауэлл со своими дружками хотят "освоить", спустив пару к 1,00... По другим парам ситуэшн аналогичная.
P.S. Неужели Трамп не видит, что Пауэлл афилированное лицо. Однако... наблюдаем дальше, что же возобладает, здравый смысл или горстка афилированных игроков?

"На экране окна сказка с несчастливым концом....
Странная сказка..."

(В.Цой)

...

P.S. Соблюдайте риски, и Ваш конец будет счастливым ?

Помянем инвесторовский лям.

Нельзя воспринимать всерьез подобранные сеты для советников, основанные на исторических статистических данных,  потому что выборка любой степени репрезентативности усредняет экстремальные точки — а именно они оказываются ключевыми при формировании реальности. При формировании сета, мы обходим эти точки, выбирая те сеты, которые якобы успешны. Возьмём пример индюка на птицефабрике, прогнозируя свое будущее он исходит из предыдущего жизненного опыта — на протяжении многих месяцев его каждый день по расписанию кормят и каждый вечер в строго определенный момент выключают свет перед сном. Однако неизбежно наступает день (о котором индюк в силу понятных причин знать не может), когда добрые кормильцы отрубят ему голову и выпотрошат. И это Нассим Талеб назвал «проблемой лоха».

Парадокс мастерства.
Как вы думаете, если все трейдеры перестанут ошибаться и станут профессионалами в области трейдинга возрастёт ли процентное соотношение тех, кто торгует успешно в течении длительного времени? Ответ на этот вопрос даст концепция Парадокс Мастерства, разработанная биологом эволюционистом из Harvard University С. Д. Гулдом. Парадокс объясняет, что в большинстве видов деятельности, когда люди становятся более опытными, удача, по иронии судьбы, становится все более важной в определении результатов. 
В соревновательных или конкурентных областях, к которым безусловно относятся финансовые рынки, относительный уровень мастерства имеет гораздо большее значение, чем абсолютный. С каждым новым поколением трейдеров средний уровень их мастерства растет. Аутсайдер сегодня по уровню подготовки сравним с лучшим трейдером чем 30 лет назад. Это и понятно, уровень доступности информации, данных для анализа, современных алгоритмов обработки этих данных, понимание, на чём построена работа лучших управляющих фондов мира уводит их на такой уровень, который был недоступен нашим прадедам. Понятно также то, что уровень конкуренции в области финансовых рынков необычайно высок и тех, кто применяет старые методы торговли, алгоритмы, опирается на старые идеи о функционировании рынков высаживают с поезда в течении года. Они пытаются снова на него вскарабкаться, в последний вагон, но их повторно высаживают. И причина не в самих людях, просто другие трейдеры эволюционировали гораздо быстрее.
Но парадокс заключается в том, что с общим ростом уровня мастерства разница в результатах между лучшими, средними и худшими трейдерами сокращается. И если представить Результат как сумму Мастерства и Удачи, то с выравниванием общего уровня мастерства, удача все больше влияет на то, кто выигрывает, а кто проигрывает.
Парадокс Мастерства является одним из самых сильных объяснений того, почему так сложно стабильно обыгрывать индексы фондового рынка, получая доходность выше средней.
На тему мастерства и удачи много высказывался нобелевский лауреат и создатель Поведенческих финансов Даниель Канеман.
В своих работах он приводил такие формулы, над которыми стоит задуматься:
Успех = талант + удача, а Большой успех = больший талант + очень, очень, очень много удачи.
Канеман считает, что разница между просто успехом и большим успехом скорее в везении, чем в способностях. То есть шанс играет в жизни трейдера гораздо более важную роль, чем мы того хотим или осознаем.
Отвечая на первоначально поставленный вопрос: процентное соотношение тех, кто торгует успешно в течении длительного времени не возрастёт, и я думаю вы уже поняли почему.

21 час назад, Al2ex3 сказал:

Отвечая на первоначально поставленный вопрос: процентное соотношение тех, кто торгует успешно в течении длительного времени не возрастёт, и я думаю вы уже поняли почему.

Всегда придерживался мнения, что прибыль на Форекс это дело случая, просто кому-то везет, а кому-то нет)). 

2 часа назад, Аляска сказал:

Всегда придерживался мнения, что прибыль на Форекс это дело случая, просто кому-то везет, а кому-то нет)). 

Всё верно. Даже за примерами далеко не надо ходить, когда два Нобелевских лауреата пытались заработать на рынке, создали модель эффективности и всё спустили. Скажу даже больше, никакие модели на финансовом рынке не работают в долгосроке, и никакого особого преимущества крупные игроки не имеют перед мелкими просто потому, что по шкале "удача-мастерство", в отличии от шахмат, финансовые рынки стоят в районе рулетки.

В 22.02.2025 в 11:55, Аляска сказал:

Всегда придерживался мнения, что прибыль на Форекс это дело случая, просто кому-то везет, а кому-то нет))

...

Зарабатывать на рынке форекс проще, чем кажется. Об иксах конечно придётся забыть, но не всё так плохо, если грамотно управлять позициями.

13 минут назад, Al2ex3 сказал:

Зарабатывать на рынке форекс проще, чем кажется.

Складно излагаете, правда тема сисек не раскрыта.

22 часа назад, ArtemkaRu сказал:

Прибыль на форекс в последние лет 10-15 делают за счет лохов (хомяков) на таких площадках как Альпари и Робофорекс. Формула очень простая. Лохи приносят брокеру деньги с целью что-то заработать и вкладывают эти деньги в управляющих, потому что они лохи. А управляющие их сливают, либо на короткой дистанции, если не очень сильно везет, либо на относительно длинной дистанции, если везет хорошо. И чем дольше управу везет, чем он дольше не сливает, тем он больше заработает, и тем больше в итоге сливают инвесторы свои деньги брокеру. А управ в отличии от лохов-инвесторов будет выводить свое вознаграждение постоянно, каждую неделю, если торговый интервал неделя, каждый месяц, если торговый интервал месяц, потому что он не лох. Благодаря лохам-инвесторам многие управы заработали сотни тысяч и миллионы долларов, после чего успешно слили все инвесторские средства. Никогда бы эти управы не смогли заработать и сотой доли того, что по факту смогли заработать благодаря лохам и брокеру, как посреднику. И да, везение при такой схеме играет большую роль. Не повезло, слил свой памм-счет почти на самом старте, инвесторов не привлек, ничего не заработал. А если повезло, показал хорошую доходность, привлек инвесторов и хорошо заработал. Но вот зарабатывать за счет лохов это тоже нужно уметь. Ничего легкого в этом нет. Думаете, если бы автор данного дневника мог заработать за счет лохов, он бы этого не сделал? Да ладно! Зарабатывают за счет лохов тоже единицы, потому что это сложно. Но это намного легче, чем зарабатывать вместе с лохами, когда ты точно знаешь, что твой счет вместе с деньгами инвесторов не сольется за один час или за одну сделку, просто потому что тебе не повезло и ты открылся не в ту сторону. 

Лох не понимает, что для него самым лучшим вариантом будет держать свои деньги в банке. Лох не понимает, что большие доходности бывают только в сказках, лох не понимает, что на дистанции в 1-2 года прибыль показывают меньше 1% трейдеров, а значит, что он с вероятностью 99% на дистанции в 1-2 года (в большинстве случаев намного быстрее) он все свои деньги потеряет. И потом побежит продавать свою почку, чтобы отыграться. Продаст, вложится в того же управа, который слил его деньги, и снова их потеряет. Лох готов наступать на одни и те же грабли бесконечно, пока у него не закончатся деньги.

В поиске лоха самое главное не выйти на самого себя.

19 часов назад, Al2ex3 сказал:

Об иксах конечно придётся забыть

Иксы на форе были, есть и будут. Настоящие иксы делаются тихонько и без привлечения инвесторов, которые не нужны тем, кто эти иксы способен генерировать на долгосрочной основе. 

В 25.02.2025 в 21:23, Аляска сказал:

В поиске лоха самое главное не выйти на самого себя.

За меня ты можешь не переживать. Я уже заработал себе и на квартиру, и на машину, и на вклад в банке. И никогда в торговлю не вложу больше нескольких сотен своих баксов. Так что на длинной дистанции я оказался в очень хорошем плюсе, как и много других управляющих.

Вот, например, график инвесторской доходности альп за всё время. И это он еще не учитывает вознаграждение управляющих. На дистанции на паммах и копи-счетах теряют 99% инвесторов. В плюсе только брокер, управы и околорыночники вроде админа, которые гребут бабло лопатой за счет рефералок.

Если построить кривую доходности обычных торговых счетов, не связанных с паммами и копи-счетами, то она будет примерно такой же.