[Дневник трейдера] EURUSD Only

Вчерашняя торговая сессия была наполнена экономическими публикациями различной степени важности как в Еврозоне, так и в США. Рост экономики Еврозоны в четвертом квартале прошлого года оказался в полном соответствии с прогнозами на уровне 2.7%, в то время, как аналогичный показатель в Германии вышел ниже на 0.1% по сравнению с ожидаемым.
Уровень промышленного производства в Еврозоне достиг в годовом исчислении 5.2%, что также оказалось значительно лучше прогнозируемого. В целом, результаты не оказали влияния на рынке и евро\доллар снизился к сессионному минимуму на 1.2273. Рост индекса потребительских цен в США не упал ниже 2%, несмотря на опасения инвесторов и сохранился на уровне прошлого месяца 2.1%. А вот объем розничных продаж в США резко упал на 0.3% по сравнению с прошлым месяцем, что стало полной неожиданностью для рынков. В результате этой публикации крупнейшие инвестиционные банки снизили прогноз по росту ВВП в США в первом квартале текущего года. Аналогично банкам, ФРБ Атланты снизил прогноз по экономическому росту до 3.2% по сравнению с 4% ранее.

В своём прогнозе на сегодня предполагаю снижение евро\доллара в направлении уровня поддержки 1.2328.

Данные Министерства труда США по числу новых заявок на получение пособия по безработице сегодня могут поспособствовать дальнейшему росту курса пары.

Вчера был опубликован отчет за январь по индексу цен производителей в США. Фактический показатель показал рост на 4,0%, что полностью совпадает с прогнозом, а в предыдущем периоде индекс упал на 0,1%. Индекс потребительских цен в США в январе вырос на 0,5%. Базовый индекс цен вырос на 0,349%. Эти данные показали усиление инфляционного давления в экономике США несмотря на опасения, что данные останутся низкими. Рост инфляции означает, что ФРС практически наверняка повысит процентную ставку на ближайшем заседании.

Также вчера были опубликованы данные показателей индекса производственной активности Федеральной резервной системы Филадельфии. Вопреки ожиданиям, показатель возрос на 4,7 пункта выше прогноза и на 3,6 пункта выше, чем в предыдущем периоде. Повышение индекса производственной активности в США является одним из факторов роста доллара, соответственно, может привести к падению курса пары евро/доллар.

В своём прогнозе на сегодня предполагаю снижение евро\доллара в направлении уровня поддержки 1.2465.

На прошлой неделе основное внимание было сосредоточено на новостях, связанных с долларом. В ключевом отчете США по занятости за январь были опубликованы данные, показавшие рост заработной платы на 2,9 % в годовом отношении, что стало наиболее высоким уровнем, начиная с 2009 года. Рост заработной платы - это главный показатель общей тенденции инфляции, так как компании повышают цены для потребителей, чтобы покрыть дополнительные затраты на рабочую силу. Индекс потребительских цен в феврале вырос на 0,5% за месяц, превышая согласованный прогноз в 0,3%. Зафиксировано снижение розничных продаж на 0,3% вместо ожидаемого роста на 0,2%, это самое сильное снижение за 11 месяцев. Главной причиной является сокращение объемов покупок автомобилей и строительных материалов домашними хозяйствами. Согласно опубликованным данным, индекс доллара упал до 88,73 и торгуется на двухнедельном минимуме. Тенденция снижения индекса доллара продолжается четвертую сессию подряд. Трейдеры, которые работают с долларом, настроены пессимистично и сосредоточились на росте долговой нагрузки, игнорируя возрастающую инфляцию. Уверенность в долларе также была уменьшена опасениями в отношении дефицита бюджета в США в 2019 -ом году: по прогнозу, этот показатель будет равен около одному триллиону долларов. Конгресс совсем недавно разрешил увеличить дефицит на финансирование правительства, кроме этого налоговая реформа Дональда Трампа приведет к значительному сокращению поступлений в бюджет США, начиная с ближайшего времени. Европейская валюта остается стабильной, благодаря опережающему росту экспорта над импортом Еврозоны. Объем экспорта увеличился на 1,7%, импорта – на 0,9%. На данный момент ралли евро не создает проблем внешней торговле и представители ЕЦБ заявляют, что рост национальной валюты не вызывает у них беспокойства на этом этапе. На предстоящей неделе наиболее интересными станут публикации протоколов заседания FOMC, которое состоялось две недели назад, а также индексов деловой активности в Еврозоне и США.

В своём прогнозе на понедельник предполагаю снижение евро\доллара в направлении уровня поддержки 1.2346, а затем рост в сторону уровня сопротивления 1.2508.

Рынки считают, что ценовое движение по доллару остаётся разочаровывающим в этом году, поскольку американская валюта пока получила очень мало поддержки от продолжающегося повышения доходностей в США, и от повышения прогнозов экономического роста. Неспособность доллара удержать первоначальный рост после выхода последних данных по индексу потребительских цен обеспечила еще один явный пример плохой ценовой реакции и оставила доллар уязвимым к дальнейшему ослаблению в краткосрочной перспективе. Тем временем последние экономические отчеты показали, что экономика Еврозоны остается сильной. Европейский центральный банк настроен оптимистично и у рынков нет сомнений в том, что положительная динамика в экономике заставила чиновников ЕЦБ задуматься о нормализации монетарной политики, и они могут начать действовать уже в ближайшие месяцы. Это может произойти независимо от отчетов, которые появятся на этой неделе.

В своём прогнозе на сегодня предполагаю снижение евро\доллара в направлении уровня поддержки 1.2372, а затем рост в сторону уровня сопротивления 1.2438.

Во вторник были опубликованы данные индекса экономических настроений Германии, определяющего настроения институциональных инвесторов. Согласно обновленным данным, фактический показатель индекса составил 17,8 и оказался выше, чем прогнозный, но ниже, чем в предыдущем периоде. Последние европейские экономические отчеты показали, что экономика еврозоны остается сильной. Европейский центральный банк настроен оптимистично: его представители, например, Бенуа Кере, заявляют, что банк обсудит возможность изменения кредитно-денежной политики в уже в начале текущего года, то есть в ближайшее время. У инвесторов мало сомнений, что положительная динамика в экономике заставила чиновников Европейского центрального банка задуматься о нормализации монетарной политики, и они могут начать действовать даже в следующем месяце. Это может произойти независимо от отчетов, которые появятся на этой неделе. Европейский фондовый рынок вырос во вторник , чему помог откат евро на новостях о потенциально благоприятном развитии для Великобритании переговоров по Brexit.

В своём прогнозе на сегодня предполагаю снижение евро\доллара в направлении уровня поддержки 1.2300, а затем рост в сторону уровня сопротивления 1.2393.

Индексы деловой активности во Франции и Германии, а также в Еврозоне в целом в производственном секторе и в сфере услуг неожиданно снизились. При этом показатели по прежнему остаются достаточно высокими после нескольких подряд периодов значительного роста и снижение индексов не вызвало существенного беспокойства у рынков. Тем не менее, дальнейшее падение индексов деловой активности может в итоге привести к снижению доверия в европейскую экономику и, учитывая низкую инфляцию вызвать значительные распродажи национальной валюты. Вечером в среду были опубликованы протоколы последнего заседания FOMC. В целом риторика регулятора оказалась позитивной для американского доллара. Большинство членов Комитета ожидают роста экономики в течение 2018 года и, как следствие, большего количества повышения процентных ставок.

В своём прогнозе на сегодня предполагаю рост евро\доллара в направлении уровня сопротивления 1.2335.

В Германии вчера был опубликован ряд данных, связанных с деловыми настроениями. Февральские индексы делового оптимизма и экономических ожиданий снизились после достижения исторического максимума в январе, однако оценки роста экономики Германии остаются высокими.

Сегодня главным событием дня станет публикация данных по инфляции в Еврозоне, включая базовый и основной индексы потребительских цен за январь. Ожидается, что месячные данные резко снизятся по сравнению с прошлым месяцем, однако показатели в годовом исчислении останутся неизменными. Даже незначительное снижение инфляции по сравнению с прогнозными значениями способно негативно повлиять на курс европейской валюты.

В своём прогнозе на сегодня предполагаю рост евро\доллара в направлении уровня сопротивления 1.2368, а затем снижение в сторону уровня поддержки 1.2275.

Окончательные данные по инфляции в Еврозоне за январь оказались еще немного хуже, чем предварительные. Базовый индекс потребительских цен снизился в январе на 1.7%, что, впрочем, не оказало влияния на годовой показатель. Уже на этой неделе будут опубликованы первоначальные данные по инфляции в Еврозоне за февраль. Прогнозы по прежнему далеки от оптимизма, инфляция остается низкой на протяжении достаточно долгого времени. В опубликованных на прошлой неделе протоколах последнего заседания ЕЦБ отмечено, что европейский регулятор готов к тому, что уровень цен будет восстанавливаться еще долгое время, что не позволит начать восстановление кредитно-денежной политики. Этот настрой поддержал в пятницу Бенуа Кере, который заявил в своем выступлении, что ЕЦБ не стремится к ранней нормализации процентных ставок. Вышедший в пятницу отчет ФРС по монетарной политике способствовал восстановлению доллара. Согласно отчету снижение налогов даст толчок умеренному росту ВВП в США, а вот низкий уровень базовой инфляции остается загадкой. В целом отчет ФРС соответствовал протоколам FOMC, которые были опубликованы ранее на прошлой неделе.

В своём прогнозе на понедельник предполагаю снижение евро\доллара в направлении уровня поддержки 1.2269, а затем рост в сторону уровня сопротивления 1.2327.

Американский доллар снизился вчера против большинства остальных валют на фоне отсутствия важных экономических публикаций и благодаря снижению доходности государственных облигаций США. Евро остается одной из самых стабильных и устойчивых валют в последнее время, даже несмотря на некоторое снижение уровня деловой активности в производственном секторе и сфере услуг в Германии и в Еврозоне. Данные по прежнему остаются на очень высоких уровнях, экономика Еврозоны показывает хорошие результаты и ЕЦБ может начать корректировать кредитно-денежную политику уже на заседании в марте. Выступая вчера, глава ЕЦБ Марио Драги в очередной раз заявил, что проблемы, связанные с ростом инфляции, ограничивают темпы повышения ставок. После этого заявления европейская валюта снизилась и дальнейшие слова Драги о том, что экономический рост в регионе превышает прогнозы уже не смог оказать влияния на котировки.

В своём прогнозе на сегодня предполагаю рост евро\доллара в направлении уровня сопротивления 1.2355.

Индекс настроений в экономике Еврозоны вырос в феврале, как и индикатор делового климата и индикатор настроений в секторе услуг. Экономика в регионе остается на высоком уровне, однако этого уже недостаточно для продолжения роста европейской валюты. Индекс потребительских цен в Германии в феврале еще больше замедлил рост в годовом исчислении, зафиксировав уровень 1.4%. Это очень плохой показатель перед объявлением данных по инфляции в Еврозоне за тот же период. Низкая инфляция остается ключевой проблемой Еврозоны и дальнейшее снижение роста приведет к существенному давлению на евро. Выступая вчера, президент Бундесбанка Йенс Вайдманн заявил, что нормализация монетарной политики потребует времени, а денежное стимулирование необходимо сокращать медленно и вовремя.
При этом Вайдманн отметил в своем докладе, который сопровождал годовой отчет Бундесбанка, что повышение процентной ставки ЕЦБ в 2019 году может состояться, однако ужесточение кредитно-денежной политике приведет к высокой волатильности на рынке.

В своём прогнозе на понедельник предполагаю снижение евро\доллара в направлении уровня поддержки 1.2187, а затем рост в сторону уровня сопротивления 1.2312.

По предварительным данным рост уровня инфляции в Еврозоне снизился еще на 0.1% в феврале и составил 1.2% в годовом исчислении. Рост базового индекса потребительских цен остался на уровне 1.0%. Инфляция в Еврозоне продолжает стабильно падать и заявления представителей ЕЦБ о возможном ужесточении кредитно-денежной политики в ближайшее время становятся все менее реалистичными. Повышение процентных ставок в условиях падающей инфляции является по меньшей мере неэффективной мерой, даже в условиях роста экономики.

Данные по рынку труда в Германии продемонстрировали укрепление в очередной раз. Уровень безработицы снизился до отметки 5.7% в феврале, а количество безработных снизилось на 25000. Экономика Германии схожа с Еврозоной – сильный рынок труда, рост экономики и низкая инфляция. Безработица в Германии находится на тридцатилетних минимумах, что приводит к росту потребления и укреплению ВВП.

Выступление Джером Пауэлла поддержало американский доллар и привело к его укреплению против большинства основных валют. С большой вероятностью ФРС продолжит активное ужесточение кредитно-денежной политики в США в текущем году и повысит ставки уже на ближайшем заседании. Пауэлл ожидает дальнейшего роста экономики в 2018 году и восстановления инфляции к целевым ориентирам.

В своём прогнозе на понедельник предполагаю снижение евро\доллара в направлении уровня поддержки 1.2173, а затем рост в сторону уровня сопротивления 1.2227.

Индексы деловой активности в производственном секторе Германии и Еврозоны незначительно выросли продолжают оставаться на высоких уровнях. Впрочем, главной причиной роста евро\доллара стало вчера резкое падение американской валюты после ряда публикаций из США. Потребительские расходы американцев снизились на 0.2%, даже несмотря на то, что доходы резко выросли, благодаря налоговой реформе Дональда Трампа. Новый законопроект уже в январе привел к снижению налоговых выплат на 115 миллиардов долларов в годовом выражении.

Вчера появился ряд сообщений о том, что Европейский Центральный банк не станет изменять курс кредитно-денежной политики на предстоящем заседании на следующей неделе. Это выглядит довольно логичным, учитывая, что инфляция в Еврозоне продолжает оставаться на низком уровне. Однако существенно коррелирует с неизменно оптимистичными заявлениями представителей ЕЦБ, которые неоднократно предполагали быстрое продолжение ужесточения монетарной политики.

Определенную угрозу курсу европейской валюты составят в краткосрочной перспективе политические риски. В эти выходные состоятся выборы в Италии, а также на повестке дня в Германии голосование социал-демократов по поводу создания коалиции.

В своём прогнозе на сегодня предполагаю снижение евро\доллара в направлении уровня поддержки 1.2188.

Американская валюта вновь возобновила снижение в конце недели на фоне того, что Дональд Трамп пообещал ввести пошлины на импорт стали и алюминия. Таким образом Трамп показал готовность вступить в торговые войны, что негативно повлияло на курс доллара. Индекс потребительских расходов в США сохраняется на отметке 1.5%, инфляция также не восстанавливается необходимыми темпами, а экономика снижается. Представители ФРС, включая нового председателя Джерома Пауэлла сохраняют оптимизм в отношении дальнейшего ужесточения кредитно-денежной политики, что будет поддерживать курс национальной валюты. Евро достаточно неожиданно укрепляется, учитывая тот факт, что представители ЕЦБ признали, что не станут принимать никаких решений на заседании, которое состоится в четверг, отложив объявления планов по началу ужесточения кредитно-денежной политики до лета.

В своём прогнозе на сегодня предполагаю снижение евро\доллара в направлении уровня поддержки 1.2267.

Розничные продажи в Еврозоне снизились во второй месяц подряд, на этот раз лишь на 0.1%. Падение розничных продаж говорит о снижении потребительской активности и это может стать серьезным сигналом для беспокойства. В последние несколько лет именно высокий уровень потребления являлся главной составляющей быстрых темпов роста экономики. Снижение показателя может поставить под угрозу рост ВВП и в условиях низкой инфляции может окончательно поставить крест на планах европейского Центробанка приступить к ужесточению кредитно-денежной политики в ближайшее время. Индексы деловой активности в производственном секторе и сфере услуг Еврозоны также снизились. При этом, показатели остаются существенно выше уровня 50, что свидетельствует о том, что деловая активность по прежнему растет. Выборы в Италии не оказали прямого значительного влияния на курс европейской валюты, однако формирование коалиции может затянуться, также, как и в Германии, что в среднесрочной перспективе может увеличить давление на евро.

В своём прогнозе на сегодня предполагаю рост евро\доллара в направлении уровня сопротивления 1.2376.

В выходные в Италии состоялись парламентские выборы, которые напрямую не повлияли на курс евро. По словам экспертов, предварительные результаты выборов не совсем точно отобразили окончательную картину, в результате ни одна из радикальных партий не получила большинства в парламенте. Была создана некоторая неопределенность на рынке, которая, тем не менее, не помешала восходящему тренду. Кроме того, недавнее решение Трампа о введении пошлина на алюминий и сталь может стать подспорьем для конфликта между ЕС и США. Дополнительную поддержку котировкам евро\доллара оказало формирование коалиционного правительства в Германии.

В своём прогнозе на сегодня предполагаю рост евро\доллара в направлении уровня сопротивления 1.2440.

Окончательные данные по росту ВВП в Еврозоне за четвертый квартал 2017 года остались без изменений по сравнению с предварительными. В годовом выражении рост сохранился на отметке 2.7%, что является достаточно высоким показателем.
До заседания Европейского Центробанка, европейская валюта будет торговаться с пониженной волатильностью. Практически точно ЕЦБ отложит принятие решения по поводу дальнейшего сокращения монетарного стимулирования. Низкая инфляция, которая не показывает даже незначительных проблесков роста, не оставляет выбора европейскому регулятору. Выступая вчера, глава ЕЦБ Марио Драги заявил, что Центробанк не должен допустить преждевременного сворачивания монетарного стимулирования. Кроме этого, Драги отметил, угрозу торговой войны, исходящую от президента США Дональда Трампа и сказал, что ЕЦБ должен быть осторожным на фоне увеличения неясности в мировой экономике.

В своём прогнозе на сегодня предполагаю диапазон евро\доллара между уровнем поддержки 1.2382 и уровнем сопротивления 1.2442.

В начале торговой сессии были опубликованы данные о производственных заказах в Германии. Предполагалось сокращение их числа в пределах 3%, однако на деле результат оказался на 0,9% выше, что практически сразу отразилось на рыночных котировках и снизило их. Решение по процентной ставке от ЕЦБ осталось на уровне прошлого месяца. Однако во время пресс-конференции Марио Драги котировки направились вниз и остались в нисходящем тренде до самого конца торговой сессии. ЕЦБ сохранил процентную ставку на уровне прошлого месяца и сообщил о сохранении равного ежемесячного объема выкупа облигаций в пределах 30 млн евро. Со слов Драги на традиционной пресс-конференции можно было понять, что обменный курс евро не является первостепенной задачей для Европейского Центробанка, однако именно курс является важным индикатором ценовой стабильности и экономической эволюции стран из еврозоны.

В целом Европейский Центробанк сохранил приверженность мягкой монетарной политике и убрал из заявления обещание увеличить объем покупки активов в случае необходимости. Сегодня ожидается сохранение нисходящей тенденции по ходу всей торговой сессии, хотя падение будет менее значительным.

Курс доллара может стабилизироваться, поскольку опасений о возможной торговой войне с США становится все меньше.

Главным событием дня станет публикация данных об изменении количества рабочих мест в США за февраль. По прогнозам показатель не должен значительно измениться по сравнению с предыдущим месяцем.

В своём прогнозе на сегодня предполагаю диапазон евро\доллара между уровнем поддержки 1.2257 и уровнем дневного разворота 1.2351.

Министерством труда США был опубликован отчет о занятости вне сельскохозяйственного сектора. Согласно информации из отчета, за февраль США удалось создать 313 000 рабочих мест, что значительно больше предполагаемых двухсот тысяч. Однако уровень безработицы сохранился на отметке 4,1% вместо прогноза в 4%. При этом доллар не получил ожидаемого укрепления, так как рост средней заработной платы снизился, что может в итоге привести к дальнейшему продолжению периода низкой инфляции и возможных изменений планов ФРС по дальнейшему ужесточению кредитно-денежной политике. Опасения о возможной торговой войне между США и Евросоюзом значительно уменьшились после подписания Трампом указов о введении пошлин на импорт стали и алюминия. Мягкая версия указа имеет в себе подпункты, согласно которым Канада и Мексика имеют право некоторое время импортировать металлы без дополнительной пошлины, кроме того существует открытая возможность добавления других стран в список исключений.В пятницу в Еврозоне был относительно спокойный новостной фон, что также привело к спокойной низковолатильной сессии.

В своём прогнозе на сегодня предполагаю диапазон евро\доллара между уровнем сопротивления 1.2334 и уровнем поддержки 1.2273.

Начало вчерашней торговой сессии оказалось более успешным для европейской валюты, что можно объяснить информацией касательно планируемой встречи министров финансов ЕС. Также вчера стало известно о продлении санкций Евросоюза по отношению к России.
Срок действия санкций был продлен до 18 сентября 2018 года, их действие распространилось на 150 влиятельных граждан и 38 компаний из Российской Федерации. После публикации новости, рынок перешел в нисходящий тренд, котировки снижались в течение почти всей европейской сессии. Кроме этого, негативное влияние на евро оказали ожидания ответных мер, которые может принять Еврозона после введения в США тарифов на импорт стали и алюминия, а также политические новости из Италии. Представитель европейского Центробанка Бенуа Кёре, выступая вчера, вновь подчеркнул, что инфляция в регионе остается ниже желаемых уровней, что приведет к сохранению низких процентных ставок еще достаточно долгое время. Сегодня в США будут опубликованы данные по инфляции. По предварительным прогнозам индекс потребительских цен может незначительно вырасти, что придаст дополнительный импульс укреплению доллара, так как повышение инфляции увеличит шансы на продолжение ужесточения кредитно-денежной политики Федеральным Резервом.

В своём прогнозе на сегодня предполагаю рост евро\доллара в направлении уровня сопротивления 1.2356.

Главной новостью вчерашнего дня стала публикация данных по инфляции в США за февраль. Индекс потребительских цен вырос по отношению к предыдущему месяцу на 0.1% в годовом выражении, что полностью соответствовало прогнозам. При этом рост месячного показателя снизился на 0.3% и составил лишь 0.2%. Инфляция в США остается низкой, но не настолько, чтобы помешать решению регулятора продолжать активное ужесточение кредитно-денежной политики. С большой вероятностью процентная ставка будет повышена впервые в этом году уже на ближайшем заседании. Во второй половине торгов вторника стало известно о новом решении Дональда Трампа. Президент уволил Рекса Тиллерсона с поста госсекретаря США. Место Тиллерсона, бывшего главы ExxonMobil, займет глава Центрального разведывательного управления Майк Помпео. Несмотря на то, что эта новость не стала грандиозной сенсацией, политические события подобного масштаба всегда вызывают волнения на рынках и приводят к некоторому ослаблению национальной валюты. Сегодня главным событием дня может стать выступление главы ЕЦБ Марио Драги, комментарии которого могут значительно скорректировать курс евро. Помимо выступления Драги, в течении торговой сессии свое слово скажут и другие члены ЕЦБ, что также может привести к повышенной волатильности.

В своём прогнозе на сегодня предполагаю рост евро\доллара в направлении уровня сопротивления 1.2428.

Вчерашняя сессия была ознаменована целым рядом событий, основным из которых можно признать заседание Еврогруппы и выступления ряда европейских чиновников. Глава ЕЦБ не изменил свою позицию и в очередной раз заявил, что меры по смягчению кредитно-денежной политике оказались действенными, и перед тем, как завершать покупку облигаций необходимо дождаться роста инфляции. По словам Драги ситуация с низким уровнем цен находится под контролем европейского регулятора. Изучение динамики инфляции стало ключевой задачей, а денежно-кредитная политика Евросоюза останется лояльной, осмотрительной и настойчивой. Выступления других членов ЕЦБ в основных деталях повторяли слова Марио Драги, потому не произвели значительного влияния на котировки. Негативное влияние на курс евро оказала и информация по изменению объемов промышленного производства Еврозоны в январе в сторону снижения. Уровень промышленного производства в январе снизился на 1%, что привело к падению годового роста до 2.7%

В своём прогнозе на сегодня предполагаю рост евро\доллара в направлении уровня сопротивления 1.2404.

В первой половине дня были опубликованы индекс потребительских цен Франции за февраль. Ожидалось сокращение на 0,1%, однако индекс остался неизменным по сравнению с предыдущим месяцем. Данные не смогли поддержать курс европейский валюты, несмотря на то, что любые публикации, связанные с инфляцией в Еврозоне вызывают повышенное внимание рынков.

Выступление главы ЕЦБ Марио Драги накануне продолжило оказывать негативное влияние на евро. Драги заявил, что программа количественного смягчения будет действовать столько времени, сколько необходимо, пока инфляция в Еврозоне будет оставаться низкой.

Американский доллар также укреплялся в ходе вчерашних торгов. Количество первичных и повторных заявок на пособие по безработице в США снизилось на прошлой неделе, что продолжает сигнализировать о сильном рынке занятости. У рынков мало сомнений в том, что ФРС повысит процентную ставку еще на 0.25 пунктов на заседании, которое состоится на следующей неделе.

Сегодня состоятся несколько важных экономических публикаций, главной из которых, несомненно, станут окончательные данные по инфляции за февраль в Еврозоне. По предварительным прогнозам базовый и основной индексы потребительских цен совпадут с предварительными показателями, однако, учитывая ключевую важность инфляции для дальнейшего изменения монетарной политики европейским Центробанком, даже малейшее изменение данных может привести к сильным движениям на рынке.

В своём прогнозе на сегодня предполагаю снижение евро\доллара в направлении уровня поддержки 1.2275.

Главной причиной давления на курс евро стала публикация индекса потребительских цен в Еврозоне. Согласно мнению экспертов, ожидалось сохранение роста индекса на уровне 1,2%, однако показатель был пересмотрен в меньшую сторону и составил 1,1% в годовом исчислении.
Последний раз индекс потребительских цен находился на такой отметке в конце 2016 года. В начале года ЕЦБ был оптимистичен в отношении роста инфляции, однако реальные данные показывают не только отсутствие восстановления, но и дальнейшее снижение показателей. Судя по последним заявлениям главы европейского Центробанка Марио Драги, речи не идет о возможном сворачивании мягкой монетарной политики в ближайшее время. Более того, учитывая, что инфляция продолжает снижаться, ЕЦБ вновь может заявить о возможном увеличении объема покупок ценных бумаг, если ситуация не изменится.
Позитивные данные по промышленному производству в США в феврале, а также укрепляющиеся ожидания по поводу повышения процентной ставки на заседании ФРС на следующей неделе дают дополнительный импульс снижению пары евро\доллар.

В своём прогнозе на сегодня предполагаю рост евро\доллара в направлении уровня сопротивления 1.2329.

Росту котировок европейской валюты способствовало заявление членов ЕЦБ о необходимости завершения программы количественного смягчения уже в этом году и начала обсуждения сценариев ужесточения кредитно-денежной политики.
Что примечательно, такого мнения теперь придерживаются даже те, кто ранее был склонен к сохранению программы количественного смягчения. Представитель ЕЦБ Ив Мерш прямо заявил , что регулятор готов сокращать объемы покупок активов уже в этом году. Кроме того, в понедельник серьезную поддержку евро оказала появившаяся информация о возможном заключении договора между Евросоюзом и Великобританией. Вчера были опубликованы данные торгового баланса Еврозоны. Положительный баланс составил 3 миллиарда 300 миллионов евро, против дефицита в 1 миллиард 400 миллионов в январе 2017 года. Положительное сальдо внешней торговли Еврозоны и США выросло до 10 миллиардов 300 миллионов евро, по сравнению с показателем в 9 миллиардов 700 миллионов в прошлом году.
Сегодня в Германии и в Еврозоне будет опубликован ряд индексов, связанных с деловыми настроениями и ожиданиями экономики. Продолжая тренд последних месяцев, можно предположить дальнейший рост индексов, что сохранит развитие восходящего тренда для евро/доллара.

В своём прогнозе на сегодня предполагаю снижение евро\доллара в направлении уровня поддержки 1.2275.

Ослабление европейской валюты началось после публикации немецкого индекса цен производителей за февраль. Согласно прогнозам экспертов, ожидалось увеличение индекса на 0,1%, однако фактически произошло уменьшение на 0,1%. Любые новости, касающиеся инфляции в Еврозоне вызывают особенно сильные рыночные движения в последнее время.
Так и на этот раз, рынок отреагировал снижением котировок, положив начало развитию внутридневного нисходящего тренда. Далее стала доступна информация, опубликованная центром европейских экономических исследований, касательно индексов экономических настроений Германии и Еврозоны. Фактические показатели оказались намного ниже прогнозируемых, что дополнительно простимулировало падение котировок. Индексы экономических настроений служат главным индикатором условий для бизнеса, и, учитывая столь низкие показатели, вероятно, что в ближайшее время котировки евро будут оставаться в нисходящем тренде и смогут достигнуть минимумов марта.
Укрепление американской валюты на фоне ожиданий заседания Федерального Резерва также способствовало снижению пары евро\доллар. С большой вероятностью сегодня вечером ФРС объявит о первом в этом году повышении процентной ставки в США.

В своём прогнозе на сегодня предполагаю снижение евро\доллара в направлении уровня поддержки 1.2204, а затем рост в сторону уровня сопротивления 1.2319.

На предстоящем заседании ФРС по всей видимости повысит ставку и это приведёт к росту курса пары.